5. Анализ материально-технического обеспечения и использования оборотных средств

При осуществлении предпринимательской деятельности в интересах коммерческих организаций важно регулярно контролировать величину своих активов (в т.ч. оборотных активов).

Для улучшения финансового положения ООО КФ «Сладкодаров» необходимо проанализировать структуру оборотных активов предприятия.

В таблице 7 приведена структура и динамика оборотных активов предприятия за отчетный период.

Показатель	2012 г., тыс. руб.	2013 г., тыс. руб.	2014 г., тыс. руб.	Изменение 2014 г. к 2012 г.
				тыс.руб.	%
Запасы	5323	4949	4664	-659	87,62
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	71	0	140	69	197,18
Дебиторская задолженность	-53281	4219	17442	70723	-32,73
Финансовые вложения	60000	71300	64900	4900	108,16
Денежные средства	8593	332	2154	-6439	25,06
Прочие оборотные активы	31	146	388	357	1251,61
Итого оборотных активов	20737	80947	89668	68931	432,40

Величина оборотных активов, составлявшая в 2012 г. 20737 тыс. руб., также возросла на 68931 тыс. руб., и в 2014 г. их величина составила 89668 тыс. руб.

Как видно из табл. 7, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (83,16%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением на 70723 тыс. руб., по сравнению с базовым периодом, статьи «Дебиторская задолженность», что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Рассматривая дебиторскую задолженность ООО КФ «Сладкодаров», следует отметить, что предприятие в 2014 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов.

В финансовом аспекте деловая активность предприятия проявляется в скорости, с которой оборачиваются его средства.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скоростью оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

Относительные показатели деловой активности, характеризующие эффективность использования ресурсов организации, представлены в табл. 8.

Таблица 8 - Анализ показателей деловой активности (в днях)

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Отдача активов	264,54	490,34	582,57
Отдача основных средств (фондоотдача)	99,37	108,28	83,86
Оборачиваемость оборотных активов	165,08	381,88	498,44
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат	44,62	39,25	29,79
Коэффициент оборачиваемости текущих активов	165,08	381,88	498,44
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	-424,16	-184,26	63,27
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	18,91	29,95	42,46
Отдача собственного капитала	245,63	460,08	539,38
Расчет чистого цикла
Оборачиваемость материальных запасов,	42,38	37,17	27,25
Оборачиваемость дебиторской задолженности	-424,16	31,69	101,90
Оборачиваемость прочих оборотных активов	0,25	1,10	2,27
Затратный цикл	-381,53	69,96	131,41
Оборачиваемость кредиторской задолженности	18,91	42,06	52,21
Оборачиваемость прочих краткосрочных обязательств	0,00	0,00	0,00
Производственный цикл	18,91	42,06	52,21
Чистый цикл,	-400,45	27,90	79,20

Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Показатели деловой активности, представленные в табл. 8, показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем случае для расчета используется формула отношения выручки или себестоимости к активу.

Как видно из табл. 8 большинство показателей оборачиваемости, за анализируемый период выросло. Увеличение периода оборачиваемости может говорить об отрицательной тенденции. Однако следует отметить и увеличение выручки, способствующее снижению оборачиваемости. За период с 2012 г. по 2014 г. выручка от реализации увеличилась на 5,97 %.

Как видно из табл. 8, за анализируемый период продолжительность затратного цикла увеличилась на 451,49 дня (118,34%), что при прочих равных условиях может указывать на негативную тенденцию, отвлекающую средства в производственную деятельность.

На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал -400,45 дня. За анализируемый период продолжительность чистого цикла увеличилась на 428,35 дня, что говорит об отрицательной тенденции, так как увеличилось количество текущих активов, профинансированных за счет непосредственных участников производственного процесса, и финансирование производственной деятельности в большей степени осуществляется за счет внешних по отношению к производственному процессу источников финансирования – прироста собственного капитала, кредитов.

Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.