6. Анализ плана по себестоимости, прибыли и рентабельности

Прибыль отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя прибыль от реализации продукции связана с факторами производства и реализации продукции. Поэтому основное внимание аналитики должно быть сконцентрировано на исследовании причин и факторов изменений по данному показателю.

В табл. 9 представлена динамика и структура финансовых результатов ООО КФ «Сладкодаров»» за 2012 – 2014 гг.

Таблица 9 - Анализ динамики и структуры финансовых результатов ООО КФ «Сладкодаров»

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменение 2014 г. к 2012 г.
				тыс. руб.	%
Выручка	45850	48589	62648	16798	136,64
Себестоимость продаж	44120	46019	59013	14893	133,75
Валовая прибыль (убыток)	1730	2570	3635	1905	210,11
Коммерческие расходы	4490	5036	6930	2440	154,34
Прибыль (убыток) от продаж	-2760	-2466	-3295	-535	119,38
Проценты к получению	3020	3066	3883	863	128,57
Прочие доходы	2	3	100	98	5000
Прочие расходы	141	393	416	275	295,035
Прибыль (убыток) до налогообложения	121	210	272	151	224,79
Изменение отложенных налоговых активов	-79	-82	-82	-3	103,79
Изменение отложенных налоговых обязательств	107	25	17	-90	15,88
Текущий налог на прибыль	1	2	7	6	700
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	148	151	200	52	135,13

Из табл. 98 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом увеличилась (с 45850 тыс. руб. на в 2012 г. до 62648 тыс. руб. в 2014 г.). За анализируемый период изменение объема продаж составило 16798 тыс. руб. Темп прироста составил 36,64%.

Валовая прибыль в 2012 г. составляла 1730 тыс. руб. За анализируемый период она возросла на 1905 тыс. руб., что следует рассматривать как положительный момент, и в 2014 г. составила 3635 тыс. руб.

Убыток от продаж в 2012 г. составляла -2760 тыс. руб. За анализируемый период она снизилась на 534 тыс. руб. и в 2014 г. убыток от продаж составила -3295 тыс. руб.

Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о финансовых результатах организации. На начало анализируемого периода их доля составляла 10,18% от себестоимости реализованной продукции, а на конец периода – 10,94% от себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил 5,97% по сравнению с ростом себестоимости (4,3 %).

Как видно из табл. 9, чистая прибыль за анализируемый период выросла на 52 тыс. руб. и в 2014 г. составила 200 тыс. руб. (темп роста составил 35,13%).

Рассматривая динамику показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО КФ «Сладкодаров», особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.

Относительный показатель доходности – рентабельность - также позволяет получить информацию о деловой активности предприятия.

В табл. 10 представлена информация об основных показателях рентабельности ООО КФ «Сладкодаров» за 2012 – 2014 гг.

Таблица 10 - Динамика показателей рентабельности ООО КФ «Сладкодаров»

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Общая рентабельность, %	0,26	0,43	0,43
Рентабельность продаж, %	-6,02	-5,08	-5,26
Рентабельность собственного капитала, %	0,48	0,25	0,22
Рентабельность акционерного капитала, %	0,49	0,17	0,22
Рентабельность оборотных активов, %	0,71	0,19	0,22
Общая рентабельность производственных фондов, %	0,68	0,99	1,58
Рентабельность всех активов, %	0,45	0,16	0,20
Рентабельность финансовых вложений, %	5,03	4,30	5,98
Рентабельность основной деятельности	3,77	5,29	5,80
Рентабельность производства, %	3,92	5,58	6,16

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода частное от деления прибыли до налогообложения и выручки от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ООО КФ «Сладкодаров» ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 0.26процента, а на конец периода – 0,43% (изменение в абсолютном выражении за период: 0,17%). Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.

Снижение рентабельности собственного капитала с 0,48% до 0,25% за анализируемый период было вызвано увеличением собственного капитала на 60796 тыс. руб. Как видно из табл. 10, за анализируемый период половина значений показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, а половина увеличилось. Рассчитанные показатели свидетельствуют о повышении эффективности производства, доходности хозяйственной деятельности ООО КФ «Сладкодаров».

Рассматривая динамику доходов и расходов ООО КФ «Сладкодаров», приходим к выводу, что в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной.

Таким образом, в 2012 – 2014 гг. имеется устойчивая тенденция к повышению финансовых результатов предприятия - прибыли.

Вероятность банкротства предприятия – это одна из оценочных характеристик текущего состояния и обстановки на исследуемом предприятии.

Коэффициент Альтмана представляет собой пятифакторную модель, построенную по данным успешно действующих и обанкротившихся промышленных предприятий США. Итоговый коэффициент вероятности банкротства Z рассчитывается с помощью пяти показателей, каждый из которых был наделён определённым весом, установленным статистическими методами:

Z-счёт = 1,2 х К1 + 1,4 х К2 + 3,3 х К3 + 0,6 х К4 + К5 (1)

где, К1 - доля чистого оборотного капитала во всех активах организации

К2 - отношение накопленной прибыли к активам

К3 - рентабельность активов

К4 - доля уставного капитала в общей сумме активов (валюте баланса)

К5 - оборачиваемость активов

Таблица 11 - Расчет показателя вероятности банкротства (z-счет Альтмана)

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменение
Значение коэффициента	2,35	1,91	2,00	-0,35
Вероятность банкротства	вероятность банкротства средняя	вероятность банкротства средняя	вероятность банкротства средняя	-

На конец анализируемого периода (2014 г.) значение показателя Альтмана составило 2,00, что говорит о том, что на предприятии вероятность банкротства средняя. Рассмотрев данную методику, можно сказать, что за анализируемый период ситуация на предприятии осталась примерно на том же уровне. В целом, как на начало, так и на конец анализируемого периода, вероятность банкротства можно оценить как среднюю.

В целом все финансово-экономические показатели положительные и снизились за отчетный период незначительно, это говорит об эффективной деятельности ООО КФ «Сладкодаров».