4. Бюджет и активы семьи. Формы сбережений

Начало

Каждый человек в течение своей жизни сталкивается с проблемой:

как получить доход, как израсходовать его на потребительские товары и поместить сбережения так, чтобы в наибольшей степени обезопасить себя от превратностей судьбы.

Люди распределяют свои расходы на продукты питания, одежду и другие средства существования в более или менее постоянных соотношениях, Зависимость структуры расходов от уровня дохода получила название "законов Энгеля", по имени прусского статистика Эрнеста Энгеля, который первый проследил эту зависимость.

Существует, например, такая закономерность; чем больше доход семьи, тем меньше удельный вес расходов на питание и больше удельный вес расходов на товары длительного пользования, а также сбережений.

Важно умение тратить деньги. Довольно распространенное явление, например, несовпадение объективных потребностей индивида и его субъективных запросов, складывающихся под влиянием рекламы. Покупатель часто ведет себя, как дилетант. Так, покупатель платит 15 центов за дюжину таблеток аспирина, в то время как он мог бы купить 100 таблеток столь же хорошего аспирина за эти же деньги. Издержки производства пятидолларовой губной помады в точности равны стоимости изготовления пятидесятицентовой, а лабораторные исследования не в состоянии обнаружить между ними какую-нибудь разницу.

Важно также умение правильно разместить свои сбережения. Разность между вашими доходами и вашими потребительскими расходами составляет чистые сбережения. Как поступать с накопленными сбережениями? Самуэльсон в "Экономике" отвечает на этот вопрос так: "Некоторые глупцы, робкие души или преступники держат свои деньги мелкими банкнотами в чулке или закатывают их в оконные шторы. Некоторые лица скупают бриллианты. Более нормальные люди обычно пользуются сберегательными счетами, получив 3% дохода в год в коммерческих банках или 4-5% в федеральных ссудно-сберегательных или кредитно-строительных обществах". Некоторые вкладывают часть своих ранее накопленных сбережений для покупки облигаций правительства. Облигации правительства - это надежные, высоко-ликвидные ценные бумаги. Они приносят небольшой, но гарантированный доход.

Более значительный доход можно получить, вложив сбережения в акции, хотя покупка обыкновенных акций связана с некоторым риском по сравнению с покупкой облигаций.

Акции, выбранные вами, должны удовлетворять одному из трех требований: быть абсолютно безопасными, давать высокие дивиденды, значительно расти в цене. Ни одна из акций не соответствует всем трем требованиям одновременно. Если, например, вы прежде всего хотите от акции, чтобы она была безопасной, не ждите от нее сенсационного роста цены. Если же хотите получать хорошие дивиденды, следует приготовиться к повышению степени риска. Таким образом, при решении ваших инвестиционных проблем первым шагом станет выбор одной из трех перечисленных целей. Будет ли это безопасность ваших накоплений? Или хороший доход от получения дивидендов? Или, может быть вас больше всего устроит, если ваши акции значительно поднимутся в цене?

Одним из правил, которыми следует руководствоваться при покупке акций, является распределение средств между акциями различных компаний. Люди, которые обладают значительными средствами, не ставят эти средства на одну карту. Они стремятся иметь самые различные ценные бумаги.

Не следует бросаться покупать какие-нибудь сверхпопулярные акции, которые обычно продаются по ценам, многократно превышающим отношение цены к доходу. Существует большое количество компаний, имеющих высокие показатели и солидный потенциал роста. Их акции могут быть сравнимы по этим показателям с наиболее популярными акциями, но при этом их можно приобрести по более доступным ценам.

Если покупатель не обладает нужными для выбора акций познаниями, то следует покупать акции открытых инвестиционных компаний, которые всем предоставляют возможность в любое время купить в форме акций по текущим рыночным курсам соответствующую долю в принадлежащих им ценных бумаг. Теперь вашими инвестициями будут руководить специалисты.

Почему люди считают выгодным инвестировать свои сбережения? Цены на акции растут, несмотря на отдельные рыночные спады. В длительной ретроспективе видно, что, в конце концов, рынок всегда восстанавливался, и обычные акции оставались неплохим объектом для инвестиций.

Увеличивается и номинальная стоимость акций за счет роста уставного фонда. Так, номинальная стоимость акции Термес -Планета" выросла с 1 тыс. руб. в 1992 г. до 5 тыс. в 1993 г. и 10 тыс. в 1994 г. Поэтому другой довод в пользу инвестирования тот, что в период инфляции деньги, инвестированные в акции или в другие виды собственности, не в такой степени теряют покупательную способность, как лежащие на счетах в сберегательных банках, или вложенные в облигации, имеющие фиксированную стоимость.

Но прежде, чемвложить деньги в покупку акций, вы должны быть уверены, что эти деньги вам не понадобятся на неотложные нужды. Владея акциями, даже самыми лучшими и надежными, вынеможете полностью избежать риска. Можно рисковать лишь в том случае, если потеря части денег не будет для вас серьезным ударом. Но не стоит идти на риск, если деньги могут срочно понадобится вам в какой-нибудь непосредственной ситуации: болезни, ремонта дома, обучения детей. Может быть, вам лучше купить страховой полис или приобрести ликвидную недвижимость?

Наряду с покупкой облигаций и акций имеются и другие варианты размещения активов. Один из самых надежных - приобретение домов и другой недвижимости, цены на которую растут более высокими темпами, чем темп инфляции в целом. Но тут нужно иметь в виду, что содержание домов и недвижимости связано со значительными затратами.

Формой размещения сбережений является также страхование жизни и покупка страховых полисов. Существуют разнообразные формы страхования, основными являются: 1) срочное страхование; 2) прямое страхование, 3) страхование по системе вкладов. Срочное страхование не предполагает никаких сбережений, рассчитанных на будущее, оно, обеспечивает вам максимально возможную страховку на случай смерти или заболевания. Прямое страхование предполагает неизменный годовой взнос, который вначале превышает расчетную стоимость страхования. Разница вкладывается в ценные бумаги, за счет доходов по этим бумагам возрастают резервы общества. Позже; когда стоимость страхования превышает размеры премий, начинается постепенное использование средств, ранее накопленных данной группой застрахованных. Система вкладов обеспечивает элемент накопления. По истечении срока застрахованный получает всю накопленную стоимость полиса даже в том случае, если с ним ничего не произошло.

Конкретные формы страхования, с которыми наиболее часто приходится иметь дело, это страхование жизни, здоровья, платежеспособности, имущества. Ниже приводим объявление одного из страховых обществ.