I .J. Добавочный капитал

Добавочный капитал отражает прирост стоимости имущества при его переоценке, эмиссионный доход, безвозмездно полученные ценности и другие поступления.

В состав добавочного капитала включают следующие элементы:

1) эмиссионный доход акционерного общества (суммы, полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций, за вычетом расходов по их продаже) (Дополнительно оплаченный капитал);

2) суммы от дооценки внеоборотных активов (дополнительный неоплаченный капитал);

• от переоценки основных средств;

• от переоценки инвестиций;

• от переоценки прочих активов.

3) имущество, безвозмездно полученное от других организаций;

4) поступление средств целевого финансирования в форме инвестиционных ресурсов и другие поступления;

5) имущество, безвозмездно полученное от других организаций.

Под дополнительно оплаченным капиталом понимают суммы, которые получило акционерное общество в результате реализации собственных акций по ценам, превышающим их номинальную стоимость (эмиссионный доход). Учет такого капитала (дохода) ведется на пассивном счете 531 ≪Дополнительный оплаченный капитал≫.

По кредиту счета 531 отражается сумма, полученная от продажи собственных акций, при этом дебетуют следующие счета:

- подразделов 43 ≪Наличность на валютном счете≫ (счета 431, 432), 44 ≪Наличность на расчетном счете≫ (счет 441), 45 ≪Наличность в кассе≫ (счета 451, 452) - при поступлении выручки от реализации собственных акций на валютный и расчетный счета, а также в кассу;

- 334 ≪Прочая дебиторская задолженность≫ - при предъявлении к оплате счетов за проданные акции

(номинальная стоимость проданных акций отражается по дебету счета 334 и кредиту счета 723 ≪Доход от реализации ценных бумаг≫). Сумма дополнительно оплаченного капитала не может быть направлена на нужды потребления АО.

Затраты, связанные с реализацией собственных акций (оплата труда, отчисления на социальное страхование и др.), списываются в дебет счета 843 ≪Расходы по реализации ценных бумаг≫ с кредита счетов 681, 652, 653, 655 и др.

Дополнительный неоплаченный капитал включает в себя следующие элементы (синтетические счета):

1) ≪Дополнительный неоплаченный капитал от переоценки основных средств≫ (541);

2) ≪Дополнительный неоплаченный капитал от переоценки инвестиций≫ (542);

3) ≪Прочий дополнительный неоплаченный капитал≫ (543).

Переоценка основных средств, включая долгосрочно арендуемые основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование, предназначенное для установки, производится в связи с повышением уровня инфляции. Хозяйствующие субъекты самостоятельно принимают решения о порядке и правилах индексации основных фондов в соответствии с законодательством

Резервный капитал и нераспределенный доход корпорации

Резервный капитал - часть собственных средств акционерного общества и других хозяйственных товариществ,образуемая за счет отчислений от нераспределенного дохода.

Резервный капитал используется для покрытия потерь по операционной деятельности, выплат дивидендов в случаях, когдатекущей прибыли оказывается для этого недостаточно.

Резервный капитал в акционерном обществе образуетсяв размере, предусмотренном его уставом. Резервный капиталформируют путем обязательных ежегодных отчислений отчистого дохода до достижения размера, предусмотренногоуставом. Размер ежегодных отчислений фиксируется в уставе. Резервный капитал предназначен для покрытия убытков, атакже для погашения облигаций общества и выкупа его акцийпри отсутствии иных денежных средств.

Уменьшение резервного капитала в результате его использования по целевому назначению требует доначисленияв следующих отчетных периодах. При продаже акционерамобщества акций, приобретенных за счет средств фонда акционирования работников, вырученные средства направляют наформирование резервного капитала.

В бухгалтерском балансе резервный капитал отражаетсяв пассиве; вместе с уставным капиталом и другими средствами является собственным капиталом предприятия.

Учет резервного капитала ведется на пассивных счетахподраздела 55 ≪Резервный капитал≫.

Нераспределенный доход является важным источникомобразования собственного капитала акционерного общества.Действующее в Казахстане законодательство предоставляетправа хозяйствующим субъектам оперативно маневрироватьпоступающей в их распоряжение чистой прибылью.

Нераспределенный доход включает в себя:

•нераспределенный доход (убыток) предыдущих лет;

•нераспределенную прибыль (убыток) отчетного года.

По статье ≪Нераспределенный доход прошлых лет≫ показывают остаток прибыли, оказавшейся в распоряжении акционерного общества по результатам работы за прошлый год. Всоответствии с нормативными документами по бухгалтерскому учету и отчетности остатки специальных фондов (фондовнакопления и потребления), образованные в соответствии сучредительными документами и принятой учетной политикой, по результатам отдельно не отражаются. Соответствующие расшифровки, характеризующие использование чистого дохода, приводят в пояснениях к бухгалтерскому балансу иотчету о доходах и расходах, а также в отчете об изменениях

в собственном капитале.

На основе средств, оставляемых в распоряжении предприятий, т.е. после уплаты налогов и других обязательныхплатежей, предприятия и организации могут: формироватьспециальные комплексные фонды: фонд потребления ифонд накопления.

Фонд потребления включает в себя:

• расходы на оплату труда всего персонала (производственного и непроизводственного);

• денежные выплаты, в том числе вознаграждения поитогам работы за год;

• средства, направляемые на иные виды поощрения затруд в денежной и натуральной формах;

• материальную помощь;

• средства на установление трудовых и социальныхльгот;

• доходы (дивиденды, проценты, выплачиваемые по акциям трудового коллектива и вкладам членов трудового коллектива в имущество предприятия;

• другие выплаты, носящие индивидуальный характер,кроме вознаграждений за рационализаторские предложения, изобретения и открытия.

Таким образом, фонд потребления образуется за счетсредств, направляемых на оплату труда (из выручки от реализации: продукции, работ и услуг), и части прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия для материального поощрения работников и разных социальных выплат. Расходуются

средства фонда на личное потребление работников.

Фонд накопления формируется за счет:

• прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия;амортизационных отчислений на восстановление основных фондов;

• выручки от реализации: выбывшего имущества; :

• кредитов банков; ,

* других источников.

Используется фонд накопления на финансирование затрат по обеспечению расширенного воспроизводства:

• на пополнение основных и оборотных фондов;

• на научно-техническое развитие, освоение новой продукции;

.• осуществление природоохранительных мероприятий;

• на долевое участие в строительстве объектов производственной инфраструктуры (автомобильных дорог,вычислительных центров, ремонтных, энергетических, строительных и других производств и т.д.);

Использование нераспределенного дохода прошлых летпроисходит путем направления ее сумм на следующие цели:

• пополнение резервного капитала;

• увеличение уставного капитала;

• увеличение добавочного капитала;

• выплату доходов учредителям акционерного общества.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

1) нераспределенный доход служит источником финансирования капитальных вложений;

2) наличие нераспределенного дохода в балансе на конецотчетного периода можно рассматривать как источникформирования собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) организации;

3) увеличение собственного капитала за счет любого изперечисленных источников способствует укреплениюфинансовой устойчивости предприятия.

Политика формирования собственногокапитала

Формирование собственного капитала представляет собой часть общей финансовой стратегии корпорации, котораязаключается в обеспечении ее производственно-коммерческой деятельности денежными ресурсами. Главные цели формирования собственного капитала:

1) создание за счет собственного капитала необходимогообъема внеоборотных активов (собственного основного капитала);

2) образование за счет собственного капитала определенной доли оборотных активов (собственного оборотного капитала).

Управление собственным капиталом связано не толькос рациональным использованием накопленной его части, нои с образованием собственных источников финансовых ресурсов, обеспечивающих будущее развитие корпорации. Впроцессе управления собственным капиталом источники его

формирования подразделяют на внутренние и внешние. В состав внутренних источников включают:

• нераспределенный доход;

• средства, присоединяемые к собственному капиталу врезультате переоценки (дооценки) основных средств;

• прочие внутренние источники (резервные фонды).

Амортизационные отчисления также являются внутренним источником формирования собственных денежных ресурсов, но величину собственного капитала они не увеличивают, а только служат способом его реинвестирования.

В состав внешних источников средств включают:

• мобилизацию дополнительного паевого капитала (путем взносов средств учредителей в уставный или складочный капитал);

• привлечение дополнительного акционерного капитала (посредством повторной эмиссии и реализации акций);

• безвозмездную финансовую помощь от юридическихлиц и государства (например, государственным унитарным предприятиям, финансово-промышленным

группам и т.д.);

• конверсию заемных средств в собственные

• обмен корпоративных облигаций на привилегированные акции);

• средства целевого финансирования, поступившие наинвестиционные цели;

• прочие внешние источники (эмиссионный доход, образуемый при продаже акций выше их номинальнойстоимости).

Политика формирования собственных финансовых ресурсов (СФР) направлена на обеспечение самофинансирования корпорации. Данная политика включает в себя следующие основные этапы:

1. Анализ образования и использования СФР в базисномпериоде.

2. Определение общей потребности в СФР на предстоящий (прогнозный) период (квартал, год).

3. Оценку стоимости привлечения собственного капитала из различных источников.

4. Обеспечение максимального объема привлечения СФР за счет внутренних и внешних источников.

5. Оптимизацию соотношения внутренних и внешнихисточников образования СФР.

Успешное формирование СФР обеспечивает:

1) максимизацию массы прибыли с учетом допустимого уровня финансового риска;

2) рациональную структуру использования чистой прибыли на выплату дивидендов и развитие производства;

3) разработку в компании эффективной амортизационной политики; |

4) формирование рациональной эмиссионной политики (дополнительной эмиссии корпоративных ценных бумаг) или привлечение дополнительного паевого капитала.