- •Макроэкономика
- •Предисловие
- •Глава 1. Введение в макроэкономику
- •1.1. Предмет макроэкономики. Особенности макроэкономического анализа
- •1.2. Макроэкономические модели. Закрытая и открытая экономика
- •1.3. Роль временного фактора и ожиданий в экономике: статические, адаптивные и рациональные ожидания
- •1.4. Модель круговых потоков. Субъекты кругооборота. Рынки товаров, ресурсов, финансовый рынок. Государственный сектор. Внешнеэкономический сектор
- •Объем производства, запланированный производителями (млн руб.)
- •Объем производства, запланированный производителями (млн руб.)
- •Объем производства, запланированный производителями (млн руб.)
- •Объем производства, запланированный производителями (млн руб.)
- •1.5. Основные макроэкономические тождества с учетом государственного и внешнеэкономического секторов
- •Макроэкономические тождества «запас» – «поток», «поток» – «поток»
- •Основные выводы
- •Основные понятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Вопросы для обсуждения
- •Тесты и задачи
- •Литература
- •Глава 2. Макроэкономическое равновесие в классической модели
- •2.1. Методологические основы классической теории
- •2.2. Товарный рынок в классической модели
- •2.3. Рынок труда в классической модели. Агрегированная производственная функция
- •2.4. Денежный рынок в классической модели. Количественная теория денег и общий уровень цен
- •2.5. Классическая модель в целом. Эластичность соотношения цен и заработной платы. Невмешательство государства
- •Основные выводы
- •Основные понятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Вопросы для обсуждения
- •Задачи и тесты
- •Литература
- •Глава 3. Макроэкономическое равновесие на товарном рынке в модели совокупных доходов и расходов
- •3.1. Методологические основы кейнсианского подхода
- •3.2. Компоненты совокупного спроса в кейнсианской модели. Кейнсианская функция потребления. Автономное потребление. Средняя и предельная склонности к потреблению График функции потребления
- •3.3. Альтернативные модели потребления: модель межвременного выбора и. Фишера, теория перманентного дохода м. Фридмена, гипотеза жизненного цикла ф. Модильяни
- •3.4. Инвестиции. Функция спроса на инвестиции. Понятие мультипликатора инвестиций. Парадокс бережливости
- •3.6. Равновесие и ввп в условиях полной занятости (потенциальный уровень совокупного выпуска). Рецессионный (дефляционный) и инфляционный разрывы. Государство в кейнсианской модели
- •3.7. Взаимосвязь модели ad-as и кейнсианской модели доходов и расходов (кейнсианского креста)
- •Основные выводы
- •Основные понятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Вопросы для обсуждения
- •Задачи и тесты
- •Литература
- •Глава 4. Бюджетно-налоговая (фискальная) политика
- •4.1. Краткосрочные и долгосрочные цели бюджетно-налоговой политики и ее инструменты. Стимулирующая и сдерживающая фискальная политика
- •4.3. Налогообложение. Налоговый мультипликатор. Дефицит бюджета и бюджетный излишек. Мультипликатор сбалансированного бюджета
- •4.4. Недискреционная фискальная политика: «встроенные стабилизаторы». Автоматические изменения в налоговых отчислениях, размерах социальных выплат. Эффективность фискальной политики
- •4.5. Финансирование бюджетного дефицита. Внутренний и внешний государственный долг. Особенности налогово-бюджетной политики Республики Беларусь
- •Основные выводы
- •Основные понятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Вопросы для обсуждения
- •Задачи и тесты
- •Литература
- •Глава 5. Денежно-кредитная политика
- •5.1. Понятие и цели денежно-кредитной политики
- •5.2. Создание банковской системой «новых денег». Обязательные и избыточные резервы. Норма обязательных резервов и банковский мультипликатор. Денежная база и денежный мультипликатор
- •5.4. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики. Политика «дешевых денег». Политика «дорогих денег»
- •5.5. Эффективность денежно-кредитной политики. Особенности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь
- •Основные выводы
- •Основные понятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Вопросы для обсуждения
- •Задачи и тесты
- •Литература
- •Глава 6. Макроэкономическое равновесие на товарном и денежном рынках: модель is-lm
- •6.1. Равновесие на рынке товаров и услуг. Кривая «инвестиции – сбережения» (кривая is). Интерпретация наклона кривой is. Сдвиги кривой is
- •6.2. Равновесие на денежном рынке. Кривая «предпочтение ликвидности – денежная масса» (кривая lm). Интерпретация наклона кривой lm. Сдвиги кривой lm
- •6.3. Взаимодействие реального и денежного секторов экономики. Совместное равновесие двух рынков. Модель is-lm
- •6.4. Взаимодействие фискальной и денежно-кредитной политики. Использование модели is-lm для анализа последствий стабилизационной политики. Ликвидная ловушка
- •6.5. Модель is-lm как теория совокупного спроса: построение кривой совокупного спроса
- •Основные выводы
- •Основные понятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Вопросы для обсуждения
- •Задачи и тесты
- •Литература
- •Глава 7. Совокупное предложение и кривая филлипса
- •7.1. Монетаризм. Основное уравнение монетаризма
- •7.2. Совокупное предложение в краткосрочном и долгосрочном периодах
- •7.3. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Краткосрочная и долгосрочная кривые Филлипса
- •7.4. Модификации кривой Филлипса. Теории статических, рациональных и адаптивных ожиданий
- •7.5. Экономика предложения и кривая Лаффера
- •7.6. Стабилизационная политика: государственное регулирование занятости, антиинфляционная политика
- •Основные выводы
- •Основные понятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Вопросы для обсуждения
- •Задачи и тесты
- •Литература
- •Глава 8. Экономический рост
- •8.1. Деловые циклы: понятия, модели
- •8.2. Понятие, показатели и факторы роста
- •8.3. Неокейнсианские модели экономического роста
- •8.4. Неоклассические теории экономического роста
- •Основные понятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Вопросы для обсуждения
- •Задачи и тесты
- •Литература
- •Глава 9. Социальная политика государства
- •9.1. Социальная политика: содержание, направления, принципы, уровни
- •9.2. Уровень и качество жизни населения
- •9.3. Доходы населения. Номинальные и реальные доходы. Факторы, определяющие доходы населения
- •9.4. Проблема неравенства в распределении доходов. Бедность
- •9.5. Обеспечение социальной справедливости. Модели социальной политики
- •9.6. Государственная политика перераспределения доходов. Социальная защита населения
- •Основные выводы
- •Основные понятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Вопросы для обсуждения
- •Тесты и задачи
- •Литература
- •Глава 10. Макроэкономическое равновесие и макроэкономическая политика в открытой экономике
- •10.1. Понятие открытой экономики, основные взаимосвязи в ней
- •10.2. Модель is – lm – fe
- •10.3. Макроэкономическая политика в открытой экономике. Инструмент макроэкономической корректировки. Диаграмма Свона
- •10.4. Модель Манделла-Флеминга
- •10.5. Малая открытая экономика при плавающем и фиксированном валютном курсе: эффективность политики
- •Основные выводы
- •Основные понятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Вопросы для обсуждения
- •Литература
- •Глава 11. Трансформационная экономика
- •11.1. Необходимость перехода к рыночной экономике
- •11.2. Понятие трансформационной экономики
- •Сопоставление двух экономических систем
- •11.3. Концепции перехода к рыночной экономике
- •Индекс структурных преобразований Мирового банка (ебрр, 1990–2000)
- •11.4. Основные направления рыночных преобразований
- •Доля выпуска приватизированных предприятий в ввп 2000 (%)
- •11.5. Роль государства в трансформационной экономике
- •Основные понятия
- •Вопросы для самопроверки
- •Вопросы для обсуждения
- •Задачи и тесты
- •Литература
- •Глоссарий
- •Содержание
- •Глава 1. Введение в макроэкономику 7
- •Глава 2. Макроэкономическое равновесие в классической модели 44
- •Глава 3. Макроэкономическое равновесие на товарном рынке в модели совокупных доходов и расходов 63
- •Глава 4. Бюджетно-налоговая (фискальная) политика 92
- •Глава 5. Денежно-кредитная политика 126
- •Глава 6. Макроэкономическое равновесие на товарном и денежном рынках: модель is-lm 153
- •Глава 7. Совокупное предложение и кривая филлипса 180
- •Глава 8. Экономический рост 218
- •Глава 9. Социальная политика государства 242
- •Глава 10. Макроэкономическое равновесие и макроэкономическая политика в открытой экономике 273
- •Глава 11. Трансформационная экономика 290
4.3. Налогообложение. Налоговый мультипликатор. Дефицит бюджета и бюджетный излишек. Мультипликатор сбалансированного бюджета
Исследования природы налога, принципов налогообложения, влияния налогов на национальную экономику имеют принципиальное значение для обоснования фискальной политики.
К определению налоговой политики
Мероприятия государства, относительно сохранения истинной природы налога среди постоянно изменяющихся обстоятельств хозяйственной жизни, составляют то, что называется податной политикой.
Лебедев В.А. Финансовое право. – СПб., 1882. – T.1. – С. 376.
Одним из инструментов дискреционной фискальной политики являются изменения в налогообложении. Налоги – это обязательные платежи физических и юридических лиц, взимаемые государством для выполнения своих функций. Для соответствия основополагающим принципам при построении налоговой системы используются различные виды налогов.
В макроэкономике налоги делятся на: автономные (аккордные), которые не зависят от уровня дохода (обозначим Тa), и подоходные, величину которых будем определять t × Y, где t – предельная налоговая ставка. Предельная налоговая ставка – это соотношение между приростом суммы вносимого налога и приростом дохода .
В рамках кейнсианской модели налоги, так же, как и государственные расходы, действуют на объем национального производства с мультипликативным эффектом.
Рассмотрим сначала действие мультипликатора автономных налогов.
Уменьшение налогов на величину T увеличит планируемые расходы на mpc×T. Равновесие переместится из точки А в точку В, а доход увеличится с Y1 до Y2 на величину равную Y (рис. 4.3).
Рис. 4.3. Влияние снижения налогов на равновесный доход
, где – налоговый мультипликатор – отношение изменения объема выпуска к вызвавшему его изменению налогов.
Следует обратить внимание, что мультипликатор налогов всегда величина отрицательная. Это означает, что его действие на доход обратное.
Если предположить, что все налоговые отчисления в государственный бюджет зависят от динамики текущего дохода Y, тогда сумма налоговых поступлений (налоговая функция) равна: Т = Тa + t × Y, где t – предельная налоговая ставка.
В этом случае функция потребления имеет вид:
C = a + mpc×(Y – (Тa + t×Y)), а модель равновесного объема производства:
,
где – мультипликатор государственных расходов, с учетом ставкиt подоходного налога.
При наличии подоходного налога соответственно мультипликатор налогов равен: , а мультипликатор трансфертов:.
Рассмотрим взаимосвязь между государственными расходами и налоговыми поступлениями (к ним сведем все доходы государственного бюджета).
Бюджетный дефицит – это превышение размера государственных расходов над величиной бюджетных поступлений в текущем году. Когда правительство имеет дефицит бюджета, то его расходы больше доходов. По установленным международным стандартам бюджетный дефицит не должен превышать 5 % от суммы валового внутреннего продукта (ВВП).
Различают структурный и циклический дефицит. Дефицит, заложенный в структуру доходов и расходов при формировании бюджета, называется структурным. Он рассчитывается как разность между текущими государственными расходами и доходами, которые могли бы поступить в бюджет при условии полной занятости при существующей системе налогообложения.
Однако реальный дефицит может оказаться больше структурного. Основной причиной этого в странах с рыночной экономикой является спад производства. Он приводит, с одной стороны, к сокращению доходов предпринимателей, населения, что уменьшает налоговые поступления в бюджет, а, с другой – к росту выплат по безработице и другим социальным программам, что увеличивает расходы государства. Разность между реальным и структурным дефицитом называется циклическим дефицитом бюджета. Циклический бюджетный дефицит – это дефицит государственного бюджета, вызванный автоматическим сокращением налоговых поступлений и увеличением государственных трансфертов на фоне спада деловой активности.
Если же реально наблюдаемый дефицит бюджета меньше структурного, разница между структурным и реальным дефицитом называется циклическим излишком. В случае, когда при формировании бюджета закладывается превышение доходов над расходами, говорят об излишке доходов бюджета.
В фазе циклического подъема объем выпуска Y2>Y0, и поэтому налоговые отчисления автоматически возрастают, а трансфертные платежи автоматически снижаются. В результате возрастает бюджетный излишек и инфляционный бум сдерживается (рис 4.4). В фазе циклического спада объем выпуска Y1<Y2, и поэтому налоги автоматически падают, а трансферты растут. В итоге увеличивается бюджетный дефицит на фоне относительного роста совокупного спроса и объема производства, что ограничивает глубину спада.
Рис. 4.4. Бюджетные дефициты и излишки
Величины циклических дефицитов и излишков определяются степенью «крутизны» графиков налоговой и бюджетных функций. Угол наклона налоговой функции Т определяется величиной предельной налоговой ставки t, а угол наклона функции государственных расходов G – величиной γ, которая характеризует соотношение между изменением суммы получаемого трансферта и изменением величины дохода. Соответственно, чем выше уровень дохода, тем выше вносимый налог и ниже трансферт, получаемый от государства.
Равенство Рикардо: альтернативный взгляд на проблему бюджетного дефицита
Большинство экономистов убеждены в том, что дефицит государственного бюджета означает уменьшение национальных сбережений и инвестиций. Однако небольшая группа ученых не согласна с этим утверждением. Их взгляды базируются на выводах из так называемого равенства Рикардо, получившего название по имени выдающегося экономиста XIX в. Давида Рикардо, первым проанализировавшего его в своих теоретических работах (и первым поставившего под сомнение возможность его практического применения).
Теоретические построения Д. Рикардо выглядят следующим образом. Представьте, что государство перестает получать доход в виде налогов, а его расходы остаются на прежнем уровне. Вследствие бюджетного дефицита общественные сбережения сократятся. Но если домашние хозяйства направят все сэкономленные в результате отсутствия налогов средства не на потребление, а на сбережения, их объем вырастет ровно настолько, насколько уменьшатся общественные сбережения. В результате национальные сбережения, равные сумме общественных и частных, останутся на прежнем уровне. Не изменятся ни предложение заемных средств, ни равновесная ставка процента. Таким образом, в экономике не произойдет никаких изменений, кроме относительного перераспределения общественных и частных сбережений.
Уместно поинтересоваться, а направят ли домашние хозяйства сумму, равную объему неуплаченных налогов на сбережения? Д. Рикардо дает такое объяснение. Население понимает, что рост бюджетного дефицита означает увеличение в недалеком будущем налогов для покрытия накопившегося государственного долга. Отмена налогов и рост бюджетного дефицита представляют собой не подарок, а просто временную отсрочку уплаты долга. Поэтому население будет вынуждено направлять средства, полученные в результате налоговой льготы, не на потребление, а на сбережения, чтобы компенсировать снижение уровня жизни, которое наступит в будущем при введении повышенных налогов.
Однако при знакомстве с теорией Д. Рикардо возникает еще один любопытный вопрос: если рост бюджетного дефицита должен привести в будущем к увеличению налогов (как это и происходит на самом деле), почему население игнорирует необходимость увеличения сбережений, чтобы подготовиться к такой ситуации? Один из возможных ответов состоит в том, что население склонно к принятию слишком близоруких решений, не учитывающих всех хитросплетений государственной политики. Согласно другому мнению, люди просто надеются, что новые налоги придется платить не им, а их потомкам. В любом случае многие экономисты подчеркивают, что перераспределение налогового бремени между разными поколениями было и остается важным аспектом бюджетной политики государства.
Мэнкью Н.Г. Принципы экономикс. – СПб.: Питер Ком, 1999. – С. 552.
Основным вопросом бюджетно-налоговой политики является вопрос: должен ли быть бюджет сбалансирован или сбалансированность бюджета должна быть подчинена целям стабилизации экономики. Можно выделить три основные концепции регулирования бюджетного дефицита: ежегодное балансирование, балансирование в ходе экономического цикла и концепция функциональных финансов.
Концепция ежегодного балансирования основана на равенстве Д. Рикардо, в котором объемы налоговых поступлений настоящего и будущего периодов должны быть равны расходам аналогичных периодов. Экономические субъекты действуют рационально и адекватно оценивают текущие и будущие события, любой прирост задолженности государства воспринимают как прирост налогов в будущем, так как другого источника доходов, кроме налогов, у государства нет. При этом не имеет значения, как именно формируется прирост задолженности. Формально это можно выразить следующим образом:
,
где r – ставка процента.
Данное уравнение называется рикардианским равенством, или государственным бюджетным ограничением.
Однако такое ежегодное балансирование снижает или вовсе исключает эффективность фискальной политики государства. Так, в период спада и длительной безработицы доходы населения падают, следовательно, уменьшаются и налоговые поступления в бюджет. В данном случае государство для балансирования бюджета должно либо увеличить налоги, либо снизить собственные расходы, что приведет к уменьшению совокупного спроса.
В условиях инфляции при повышении денежных доходов автоматически увеличиваются и налоговые поступления. Для уменьшения налоговых поступлений государство должно снизить налоговые ставки или увеличить государственные расходы, но обе эти меры или их сочетание приведут к росту деловой активности, занятости и, в конечном итоге, не уменьшат инфляцию. Следовательно, ежегодное балансирование бюджета с помощью оперативного государственного регулирования доходов и расходов не обеспечивает стабильности экономики в длительном периоде.
Концепция циклического балансирования бюджета предполагает, что правительство осуществляет антициклическое воздействие и одновременно балансирует бюджет. Чтобы противостоять спаду, правительство снижает налоги и увеличивает государственные расходы, т.е. сознательно идет на допущение дефицита бюджета. Затем проводит противоположную политику, а возникшее положительное сальдо бюджета использует для возмещения предыдущего дефицита. Однако проблемой данной концепции является то, что подъемы и спады в экономическом цикле не совпадают во времени, не одинаковы по глубине и не равнозначна реакция субъектов хозяйствования на фискальные меры государства.
Идея концепции функциональных финансов основана на том, что государство должно заботиться не о балансировании бюджета, а о макроэкономической стабильности экономики. Сторонники данной концепции считают, что налоговая система должна стимулировать налоговые поступления. Они будут увеличиваться автоматически по мере экономического подъема, а значит, дефицит бюджета будет самостоятельно ликвидироваться. Кроме того, права и возможности правительства по выпуску займов и эмиссии денег безграничны и они могут практически финансировать любой дефицит. Считается также, что при большом объеме национального богатства, в том числе и у населения, проблема дефицита государственного бюджета не является обременительной и острой для национальной экономики.
Государство строит свою бюджетно-налоговую политику так, что периодически использует все три концепции, при этом оперируя одновременно как расходами, так и налогами.
Однако при выборе между двумя инструментами фискальной политики следует учитывать, что при росте государственных расходов и снижении налогов на равную величину национальный доход возрастет в большей степени при росте госрасходов, а бюджетный дефицит будет большим при снижении налогов, что алгебраически выражается в превышении мультипликатора расходов над налоговым мультипликатором.
Если государственные расходы и автономные налоговые отчисления возрастают на одну и ту же величину (G = Т), то и равновесный объем производства возрастает. В этом случае говорят о мультипликаторе сбалансированного бюджета.
Сравним мультипликативный эффект, который дает изменение автономных расходов государства и налогов. Изменение величины государственных закупок приводит к изменению дохода: , а изменение автономных налогов приводит к изменению дохода: .
Общее изменение Y произойдет под суммарным воздействием этих двух эффектов, т.е. . Следовательно,.
А поскольку бюджет сбалансированный, т.е. , после замены получим:
,
т.е. мультипликатор сбалансированного бюджета равен 1.
Следует заметить, что когда появляется подоходный налог, мультипликатор сбалансированного бюджета (G = Т) не равен 1. Докажем это: . Поскольку бюджет сбалансированный, то заменивТ на G и перегруппировав, получим: . Очевидно, что величина>1.
Таким образом, если рост государственных расходов финансируется за счет роста налогов, то конечный прирост национального дохода равен первоначальному приросту государственных расходов6.