32. Содержание и достоинства финансового посредничества

Финансовое посредничество - это деятельность по привлечению временно свободных денежных средств и предоставлению их во временное пользование.

Финансовый посредник - учреждение, деятельность которого заключается в привлечении свободных денежных средств и предоставление их во временное пользование.

Преимущества финансового посредничества для кредиторов:

1. При их помощи достигается снижение кредитного риска. В условиях неполноты и несовершенства информации, характерных для современной рыночной экономики, велик кредитный риск, т. е. риск невозврата основной суммы долга и процентов. Посредники осуществляют диверсификацию риска путем распределения вложений по видам финансовых инструментов.

2. Финансовые посредники облегчают другим экономическим субъектам поиск надежных заемщиков. Посредник разрабатывает систему проверки платежеспособности заемщиков и организует систему распространения своих услуг. Это также в итоге снижает кредитный риск и издержки кредитования.

3. Финансовые посредники обеспечивают разрешение проблем ликвидности у экономических агентов. Финансовые институты позволяют поддерживать необходимый уровень ликвидности своих клиентов, которая определяет их способность беспрепятственно выполнять свои обязательства перед контрагентами. Это достигается за счет того, что финансовые институты имеют возможность держать в наличной форме определенную долю своих активов. Кроме того, для некоторых видов финансовых институтов государство устанавливает законодательные нормы, регулирующие ликвидность. Так, для коммерческих банков через нормативы резервирования законодательно обеспечивается поддержание минимальных остатков денежных средств на счетах в центральном банке и кассе.

Преимущества финансовых посредников для заемщиков:

1. Решение проблемы поиска кредиторов, готовых предоставить займы на приемлемых условиях. Финансовые посредники организуют сбор данных о них, разрабатывают методы привлечения свободных денежных средств.

2. При отсутствии финансового посредника ставка за привлеченные средства для заемщика при нормальных экономических условиях оказывается чаще всего выше, чем при его наличии. Это объясняется тем, что финансовые посредники снижают кредитный риск для первичных кредиторов (вкладчиков) и могут устанавливать более низкие ставки привлечения средств. Последние в сумме с издержками посредника оказываются не настолько высокими, чтобы возникала необходимость увеличивать ставку размещения выше уровня ставки при прямом кредитовании.

3. Финансовые посредники помогают согласовывать сроки размещения и привлечения финансовых ресурсов. Эта проблема возникает в связи с тем, что заемщику деньги нужны обычно на более длительные сроки, чем готовы предложить кредиторы. Финансовые посредники осуществляют их трансформацию, восполняя разрыв между предпочтениями ликвидности кредитора и долгосрочных ссуд заемщика. Решение этой проблемы облегчается тем, что не все клиенты требуют свои деньги в одни и те же сроки, а поступление средств финансовому посреднику также распределено во времени.

4. Финансовые институты удовлетворяют спрос заемщиков на крупные кредиты за счет агрегирования больших сумм от множества клиентов.

33. Понятие и структура кредитной системы

Кредитная система

• Кредитная система - это совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования. С этой точки зрения кредитная система по своей структуре представлена различными формами кредита, для каждой из которых характерны свои специфические методы кредитования.

• Кредитная система включает совокупность кредитно-финансовых организаций – финансовых посредников, осуществляющих привлечение и размещение временно свободных денежных ресурсов.

Структура кредитной системы

1 уровень: Центральный банк;

2 уровень: банковский сектор – универсальные и специализированные банки;

3 уровень: страховой сектор – страховые компании и негосударственные пенсионные фонды;

4 уровень: специализированные кредитно-финансовые организации – инвестиционные компании и фонды, лизинговые и факторинговые компании, кредитные союзы и кооперативы, ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании, благотворительные компании, компании по доверительному управлению имуществом и др.

Типы финансовых посредников:

1. По характеру деятельности:

• - коммерческие (большая часть);

• - некоммерческие (кооперативы и союзы, благотворительные фонды).

2. В зависимости от вида проводимых операций:

• - организации с преобладанием кредитной функции (кредитные кооперативы, союзы, финансовые компании);

• - организации с преобладанием инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг (пенсионные и инвести-ционные фонды.