Мини-ситуация 35

После доклада о прогнозном состоянии баланса (мини-ситуация 34) руководитель акционерного общества поручает Вам, как финансовому директору, на основе имеющегося финансового отчета (табл. 8):

1. Определить приемлемый коэффициент динамики выручки от реализации продукции.

2. Составить прогноз баланса на конец следующего года на основе метода пропорциональной зависимости.

3. Представить результаты п.п. 1, 2 в виде таблицы.

4. Объяснить, на что указывает приемлемый коэффициент динамики выручки от реализации продукции и чего он позволяет добиться.

Таблица 11

Прогнозируемый финансовый отчет акционерного общества, тыс. р.

№ п/п	Показатель	Формула	Результат
V	Приемлемый коэффициент динамики выручки от реализации продукции
Отчет о прибылях и убытках
A’	Выручка от реализации продукции	A’=A·V	1600·1,1685=1869,62
B’	Затраты на производство и реализацию продукции	B’=B·V	1200·1,1685=1402,21
C’	Финансовый результат	C’=A’-B’	1869,619-1402,21=467,40
D’	Расходы, относимые на финансовый результат	D’=D·V	200·1,1685=233,70
E’	Налогооблагаемая прибыль	E’=C’-D’	467,40-233,70=233,70
G’	Сумма налога на прибыль	G’=E’·F	233,70·0,2=46,74
H’	Чистая прибыль	H’=E’-G’	233,70-46,74=186,96
I’	Сумма дивидендных выплат	I’=I·V	23·1,1685=26,87
Баланс
J’	Внеоборотные активы	J’=J·V	1200·1,1685=1402,21
K’	Оборотные активы	K’=K·V	800·1,1685=934,80
L’	Итого актив	L’=K’+J’	934,80+1402,21=2337,023
M’	Уставный капитал	M’=M	210
N’	Резервный капитал	N’=N	42
O’	Нераспределенная прибыль прошлых лет	O’=O+P	561+137=698
P’	Нераспределенная прибыль отчетного года	P’=H’-I’	186,96-26,87=160,08
Q’	Долгосрочные обязательства	Q’=Q·V	500·1,1685=584,25
R’	Краткосрочные обязательства	R’=R·V	550·1,1685=642,68
S’	Итого пассив	S’=M’+N’+O’+ +P’+Q’+R’	210+42+698+160,08+ +584,25+642,68= =2337,023

Вывод: Приемлемый коэффициент показывает, во сколько раз может измениться выручка от реализации без необходимости привлечения дополнительных источников финансирования. В результате можно добиться стабильного соотношения собственного и заемного капитала, как это было в предпрогнозном периоде.