2.7 Инвестиционный план

В рамках реорганизации бизнеса необходимо осуществить приобретение 15 автомобилей ВАЗ-2110, установку на машины газового оборудования, оснащение автомобилей радиостанциями и рекламой (табл.2.12)

Таблица 2.12 - Инвестиционный план

№ п/п	Наименование	Сумма, руб.
1	Приобретение ВАЗ-2110	3 360 000
2	Установка газового оборудования	105 000
3	Радиофикация ТС	45 000
	Итого затрат	3 510 000

В соответствии с п.3 ст.346.16 НК РФ при применении упрощенной системы налогообложения амортизация не начисляется. Стоимость приобретенного основного средства списывается на расходы не через амортизацию, а единовременно в момент ввода их в эксплуатацию.

Ввод указанных основных средств в эксплуатацию предполагается с 1 октября 2007 года. Общий объем средств, необходимых для реализации проекта и их источники представлены в таблице 2.13.

Финансирование проекта планируется осуществлять за счет получения рублевого кредита под ставку не более 18% годовых, а также за счет собственных средств.

Таблица 2.13 - Общий объем средств, необходимых для реализации проекта и их источники

Вложения в проект, т.р.			Источники финансирования, т.р.
Приобретение ВАЗ-2110	Автосалон «Золотой ключ» г. Ярославль, Селикатное шоссе, 19	3 360	Кредит	3 510
Установка газового оборудования		105
Радиофикация ТС	ИП Зубов, г. Ярославль	45
Реклама на ТС	Фирма «ТАЙП» г. Ярославль ул. Угличская, д. 39 б, офис2	22, 5	Собственные средства	75
Постановка машин на учет	ГИБДД, г. Ярославль	22,5
ОСАГО	Ярославский филиал СКПО-УралСиб, г. Ярославль, ул. Советская, д. 80, оф.126	30
Итого	3 585		Итого	3 585

2.8 Финансовый план

2.8.1 Условия предоставления и погашения кредита

Финансирование реорганизации деятельности такси «Мое такси» планируется за счет привлечения рублевого кредита на 2 года под 18% годовых в размере 3 510 000 рублей, а также за счет собственных средств в размере 75 000 рублей.

Период использования кредита: с 1.10.2007г. по 30.09.2009г.

Порядок получения кредита: единовременно

Порядок погашения кредита: равными долями

Момент начала погашения основного долга: 01.12.2007г.

Ставка банковского процента: 18% годовых

Валюта кредита: рубль.

По договоренности с банком выплата суммы долга будет производиться, начиная с третьего месяца кредитования, а банковский процент выплачивается ежемесячно.

График погашения кредита представлен в таблице 5.1.

2.8.2 Расчет показателей эффективности

Оценка эффективности проекта выполнена с учетом Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденных Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике 21.06.1999 № ВК 477.

Для оценки финансовой состоятельности проекта такси «Мое такси» проведен анализ денежных потоков (кэш-фло). Проведенный анализ показывает жизнеспособность на каждом этапе реализации проекта, так как чистый денежный поток положителен на всём протяжении анализируемого периода.

Для определения экономической эффективности реорганизации бизнеса такси «Мое такси» рассчитаем показатели: чистый дисконтированный доход, индекс доходности дисконтированных инвестиций, дисконтированный срок окупаемости, внутренняя норма доходности.

Для расчета эффективности проекта в качестве нормы дисконта принимаем ставку банковского процента по кредиту – 18%.

Таблица 2.14 - График погашения кредита, руб.

№ платежа	Год	Оплата за месяц	Подлежит погашению		Платеж
			Сумма основного долга	Процент за использование
1	2007	октябрь	0	52650,00	52650,00
2		ноябрь	0	50456,25	50456,25
3		декабрь	159545,5	48262,50	207807,95
4	2008	январь	159545,5	46068,75	205614,20
5		февраль	159545,5	43875,00	203420,45
6		март	159545,5	41681,25	201226,70
7		апрель	159545,5	39487,50	199032,95
8		май	159545,5	37293,75	196839,20
9		июнь	159545,5	35100,00	194645,45
10		июль	159545,5	32906,25	192451,70
11		август	159545,5	30712,50	190257,95
12		сентябрь	159545,5	28518,75	188064,20
13		октябрь	159545,5	26325,00	185870,45
14		ноябрь	159545,5	24131,25	183676,70
15		декабрь	159545,5	21937,50	181482,95
16	2009	январь	159545,5	19743,75	179289,20
17		февраль	159545,5	17550,00	177095,45
18		март	159545,5	15356,25	174901,70
19		апрель	159545,5	13162,50	172707,95
20		май	159545,5	10968,75	170514,20
21		июнь	159545,5	8775,00	168320,45
22		июль	159545,5	6581,25	166126,70
23		август	159545,5	4387,50	163932,95
24		сентябрь	159545,5	2193,75	161739,20
ИТОГО			3510000	658125,00	4168125,00

Таблица 2.15 - Планы денежных поступлений и выплат на период реализации проекта (Кэш-фло, без дисконтирования)

Показатели	2007 год	2008 год				2009 год			Итого
	4 квартал	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	1 квартал	2 квартал	3 квартал
Операционная деятельность
Выручка от реализации работ (услуг)	2842400	3020050	2309450	2309450	2842400	3020050	2309450	2309450	20962700,00
Материальные затраты	-511632	-543609	-415701	-415701	-511632	-543609	-415701	-415701	-3773286,00
Затраты на оплату труда	-710600	-755012,5	-577362,5	-577362,5	-710600	-755012,5	-577362,5	-577362,5	-5240675,00
Арендная плата	-113696	-120802	-92378	-46189	-56848	-60401	-46189	-46189	-582692,00
Затраты на ТО	-142120	-151002,5	-115472,5	-115472,5	-142120	-151002,5	-115472,5	-115472,5	-1048135,00
Единый налог на вмененный доход	-44712	-44712	-44712	-44712	-44712	-44712	-44712	-44712	-357696,00
Транспортный налог	-4500	-4500	-4500	-4500	-4500	-4500	-4500	-4500	-36000,00
Процент за использование кредита	-103106,25	-138206,25	-118462,50	-98718,75	-78975,00	-59231,25	-39487,50	-21937,50	-658125,00
Итого кэш-фло от операционной деятельности	1212033,75	1262205,75	940861,50	1006794,25	1293013,00	1401581,75	1066025,50	1083575,50	9266091,00
Инвестиционная деятельность
Приобретение ВАЗ-2110	-3360000	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-3360000,00
Установка газового оборудования	-105 000	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-105000,00
Радиофикация ТС	-45 000	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-45000,00
Реклама на ТС	-22 500	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-22500,00
Постановка машин на учет	-22 500	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-22500,00
ОСАГО	-30 000	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-30000,00
Итого кэш-фло от инвестиционной деятельности	-3585000,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-3585000,00
Финансовая деятельность
Получение кредита	3 510 000	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	3510000,00
Вложение собственных средств	75 000	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	75000,00
Возврат собственных средств	-75 000	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-75000,00
Погашение основного долга	-159545,45	-478636,36	-478636,36	-478636,36	-478636,36	-478636,36	-478636,36	-478636,36	-3510000,00
Итого кэш-фло от финансовой деятельности	3350454,55	-478636,36	-478636,36	-478636,36	-478636,36	-478636,36	-478636,36	-478636,36	0,00
Чистый денежный поток	977488,30	783569,39	462225,14	528157,89	814376,64	922945,39	587389,14	604939,14	5681091,00

Таблица 2.16 - Показатели экономической эффективности проекта

Показатель	Значение
Чистый дисконтированный доход (ЧДД), руб.	3689571,09
Индекс доходности (ИД), %	203%
Дисконтированный срок окупаемости (Тд), мес.	11,83
Внутренняя норма доходности (ВНД), %	93,2%

Полученные результаты доказывают экономическую эффективность проекта реорганизации деятельности такси «Мое такси», так как выполняются все условия эффективности проекта:

• ЧДД>0;

• ВНД > Е при условии, что ВНД этого проекта существует;

• 3.ИД>1,0 или 100%;

• Срок окупаемости с учетом дисконтирования Тд < Т;

Таким образом, проведенные расчеты доказывают эффективность проекта реорганизации деятельности такси «Мое такси» и способность своевременного возврата кредита и процентов по нему с сохранением высокого уровня рентабельности деятельности. Окупаемость проекта наступает через 12 месяцев после начала его реализации, то есть к ноябрю 2008 года.