8.Анализ финансового состояния

Анализ финансового состояния предприятия начнем с анализа ликвидности баланса.

Для анализа ликвидности баланса предприятия проведем группировку статей баланса по степени ликвидности.

Таблица 24 - Характеристика ликвидности ООО «Леопард» за 2011-2013гг. по данным бухгалтерской отчетности, тыс.руб.

Наименование показателей	2013 год	2012 год	2011 год	Отклонение				Изменение темпов (%)
				2013/ 2012	2012/ 2011	2013/ 2011	2013/ 2012		2012/ 2011	2013/ 2011
Группировка активов организации
А1	41	67918	5	-67877	67913	36	0,06		1358360	820
А2	1133625	2091681	45870	-958056	2045811	1087755	54,20		4560,02	2471,39
А3	5033	9055	42525	-4022	-33470	-37492	55,58		21,29	11,84
А4	2551526	1663326	116231	888200	1547095	2435295	153,40		1431,05	2195,22
Группировка пассивов организации
П1	229290	116057	154331	113233	-38274	74959	197,57		75,20	148,57
П2	6108	11292	29950	-5184	-18658	-23842	54,09		37,70	20,39
П3	50633	3434307	155535	-3383674	3278772	-104902	1,47		2208,06	32,55
П4	3508931	373908	810	3135023	373098	3508121	938,45		46161,48	433201,36

На основании данных таблицы рассчитаем платежеспособный остаток по группам статей баланса:

1-й группы: 41-229290 = -229249тыс. руб.

2-й группы: 1133625-6108= 1127517 тыс. руб.

3-й группы: 5033-50633=-45600 тыс. руб.

4-й группы: 2551526-3508931 = -957405 тыс. руб.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1  П1; А2  П2; А3  П3; А4  П4.

В нашем случае баланс не является абсолютно ликвидным, поскольку не выполняется третье равенство, и характерно следующее равенство баланса:

А1  П1; А2  П2; А3 £ П3; А4 £ П4.

Следующим этапом является анализ относительных показателей ликвидности баланса предприятия (Таблица 25.)

Таблица 25 - Анализ ликвидности ООО «Леопард» за 2011-2013гг.

Наименование показателей	2013 год	2012 год	2011 год	Отклонение				Изменение темпов (%)
				2013/ 2012	2012/ 2011	2013/ 2011	2013/ 2012		2012/ 2011	2013/ 2011
Общий показатель платежеспособности	2,30	0,97	0,17	1,33	0,8	2,13	237,11		570,59	1352,94
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0002	0,5333	0,0000	-0,53	0,53	0,0002	0,04		0,00	0,00
Коэффициент критической оценки. (быстрой ликвидности)	4,82	16,96	0,25	-12,14	16,71	4,57	28,42		6784,00	1928,00
Коэффициент текущей ликвидности	4,84	17,03	0,48	-12,19	16,55	4,36	28,42		3547,92	1008,33
Коэф. маневренности функционирующего капитала	1,25	1,02	-0,48	0,23	1,50	1,73	122,48		-214,19	-262,33
Коэф. обеспеченности оборотными средствами	0,30	0,06	0,26	0,24	-0,2	0,04	500,00		23,08	115,38
Коэф. срочной ликвидности	0,000179	0,585212	3,2E-05	-0,59	0,59	0,00	0,03		1806328,42	551,93

Из данных таблицы следует, что предприятие не является платежеспособным (коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме), но нужно обратить внимание на работу с дебиторами, ужесточить свою кредитную политику, чтобы дебиторская задолженность быстрее преобразовывалась в денежные средства, т.к. коэффициент текущей ликвидности выше нормы.

Снижение коэффициента абсолютной ликвидности на конец отчетного периода на 0,53 пункта говорит о том, что на предприятии не имеется то количество средств, которое необходимо для нормальной деятельности. Недостаток средств предприятия свидетельствует о неэффективном их использовании.

Коэффициент текущей ликвидности на начало 2013 года составлял 17,03, что было выше нормативного значения, однако на конец периода он снизился до 4,84. Такая тенденция в изменении этого коэффициента говорит о том, что способность погасить свои долговые обязательства не зависит от покупателей.

Повышение показателя маневренности функционирующего капитала в динамике есть негативный факт. Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и Дт задолженности, в 2013 году она составила 1,25 или 12%, что выше предыдущего года на 0,23 пункта.

Коэффициент обеспеченности собственными средства показывает, что на конец отчетного периода предприятие не было обеспечено собственными оборотными средствами.

Коэффициент срочной ликвидности показывает что на протяжении 2011-2013 гг. предприятие не имело достаточно денежных средств для покрытия сочных обязательств, поскольку этот показатель ниже 1.

На основании данных финансовой отчетности проведем анализ финансовой устойчивости предприятии на основании показателей финансовой устойчивости (Таблица 26)

Таблица 26 - Факторный анализ финансовой устойчивости ООО «Леопард» за 2011-2013гг.

Наименование показателей	2013 год	2012 год	2011 год	Отклонение				Изменение темпов (%)
				2013/ 2012	2012/ 2011	2013/ 2011	2013/ 2012		2012/ 2011	2013/ 2011
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (собственными оборотными средствами)	0,81	0,94	0,18	-0,13	0,76	0,63	86,17		522,22	450,00
Коэффициент капитализации	0,08	9,54	419,53	-9,46	-409,99	-419,45	0,84		2,27	0,02
Коэффициент финансовой независимости	0,92	0,09	0,0023	0,83	0,0877	0,9177	1022,22		3913,04	40000

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (собственными оборотными средствами) (Косос) (не менее 0,1):

Косос 2011. = 810+155535-116231/224395=0,18

Косос 2012. = 373908+3434307-1663326/2277174=0,94

Косос 2013. =490+590-190/290 =3508931+50633-2551526/1250131=0,81

Сравним рассчитанные показатели с нормативным значением (0,1):

2011г. = 0,18-0,1 = +0,08

2012г. = 0,94-0,1 = 0,84

2013г. = 0,81-0,1 = 0,71

Таким образом, за рассчитанный период, коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования был выше нормативного значения, что говорит о достаточности собственных оборотных средств.

Данный коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Таким образом, в 2013 году 81% оборотных фондов финансировалось за счет собственных источников.

Коэффициент капитализации:

Кк 2011. = 155535+184281/810 = 419,53

Кк 2012. = 3434307+132285/373908 = 9,54

Кк 2013. = 50633+242093/3508931=0,08

Чем выше коэффициент капитализации, тем больше предприятие зависит от внешних источников. Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Таким образом, в 2012 году предприятие привлекло 9,54 руб. на один рубль вложенных средства, а в 2013 году всего 0,08. То есть предприятие стало менее эффективно использовать собственные средства.

Коэффициент финансовой независимости (Кфн) (нормативное значение >0,5):

Кфн 2011. = 810/340626 = 0,0023

Кфн 2012. = 373908/3940500 = 0,09

Кфн 2013. =3508931/3801657=0,92

Сравним рассчитанные показатели с нормативным значением:

2011 = 0,0023-0,5 = -0,4977

2012 = 0,09-0,5 = -0,41

2013 = 0,92-0,5 = 0,42

Таким образом, только в 2013 году данный показатель был выше нормативного значения.

Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. В 2013 году удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования составлял 92%, что выше находится на таком же уровне как и в 2012 году, когда удельный вес собственных средств составлял 9%. Таким образом, на основании проведенного расчета показателей финансовой устойчивости предприятия является не устойчивым к внешним факторам и не имеет возможности сразу рассчитаться по своим обязательствам.

Заключение

На основании проведенного анализа показателей деятельности предприятия можно сделать следующие выводы.

На основании показателей реализации продукции предприятием можно увидеть повышение общего объема реализации продукции в 2013 году, на 1341 тыс. руб. в сравнении с 2012 годом, а так же повышение реализации продукции по всем видам продукции, как продукции из цемента на 1055 тыс. руб., изделий из стекла - на 37 тыс. руб., лакокрасочных изделий – на 27 тыс. руб., и керамических изделий на 222 тыс. руб.

Анализ себестоимости показал, что, наиболее проблематичным был 2012 год, когда предприятие получило чистого убытка на сумму 15929 тыс. руб. Причиной этого был рост затрат на производство на 994 тыс. руб. или на 231,13%. Однако уже в 2013 году предприятие стало прибыльным и его чистая прибыль составляла 15023 тыс. руб. Исходя из проведенного исследования предприятию необходимо обратить внимание на объемы производства и разработать стратегию увеличения производства наиболее рентабельной продукции.

Проведенный анализ использования персонала предприятия показал, что в 2013 году персонал работал эффективно, что выражено в росте производительности труда и позитивно отразилось на объемах реализации и прибыли предприятия. Однако следует учитывать то, что затраты на персонал превышают выручку от реализации произведенной продукции, что в свою очередь говорит о том что предприятие получает больше дохода от непроизводственной деятельности. Поэтому необходимо обратить внимание на обоснованность структуры персонала и на то чтобы увеличивать производство собственной продукции.

В ходе анализа расходов предприятия было выявлено, что в 2013 году значительно увеличились материальные затраты, что в свою очередь привело к росту себестоимости продукции. Однако, основным фактором снижения прибыли предприятия стал значительный рост расходов на оплату труда - на 270,70 тыс. руб. Показатель материалоотдачи свидетельствует о том что на 1 руб. материальных затрат предприятие получает в 2013 году 094 руб. прибыли, однако рост материалоотдачи в 2013 году говорит о повышении эффективности использования материальных ресурсов предприятия, что в результате привело к росту выручки от реализации на 794,82 тыс. руб. как показал факторный анализ материалоотдачи.

Можно отметить рост всех показателей рентабельности к концу отчетного периода, что говорит о выходе предприятия с кризисного состояния и наращивания объемов деятельности. Учитывая, что в предыдущем периоде показатели рентабельности были на очень низком уровне, такая тенденция свидетельствует об эффективной и разумной политике руководства предприятия по увеличению прибыли.

На основании проведенного расчета показателей финансовой устойчивости предприятия является не устойчивым к внешним факторам, его баланс является неликвидным и предприятие не имеет возможности сразу рассчитаться по своим обязательствам. Поэтому основным заданием руководства предприятия является повышение финансовой устойчивости предприятия и увеличение показателей реализации продукции.

Приложения

Баланс ООО «Леопард» за 2013год

34