35. Бухгалтерская отчетность организации: ее состав и содержание основных отчетных форм; методы анализа отчетности.

Бухгалтерская отчетность – основа для проведения анализа и оценки финансового состояния фирмы. Анализ финансового состояния фирмы проводится с целью:

- оценить текущее финансовое положение фирмы, выявить проблемы, с которыми фирма столкнулась;

- выявить причины возникновения проблем;

- определить пути решения существующих проблем, найти выход из создавшейся ситуации.

Основные документы отчетности: Балансовый отчет, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств.

Для анализа финансового состояния фирмы на основе балансового отчета (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма 2) составляются аналитические финансовые документы: аналитический баланс и аналитический отчет о прибылях и убытках.

Цели аналитической финансовой отчетности:

1) Обеспечить информацией инвесторов и кредиторов, она должна быть достаточна, чтобы они могли принять решение о целесообразности инвестиций в эту компанию.

2) Помочь инвесторам и кредиторам оценить размер дохода, время получения дохода и вероятность его получения.

3) Получить инфо о ресурсах данной компании

4) Получить инфо о том, из каких источников средства и куда они направляются

5) Оценка менеджмента, т.е. насколько менеджеры действуют в интересах собственника.

Требования к инфо: 1) доступность 2) сопоставимость данных, содержащихся в аналитических документах: все отчётные периоды одинаковы, сами данные сопоставимы (одна валюта, одинаковая форма отчетности, данные скорректированы с учетом инфляции)

Балансовый отчёт составляется на конкретную дату и даёт инфо об имущественном и финансовом положении предприятия на конкретную дату. Активы = Пассивы А: отражают направление расходования средств фирмой. П: источники привлеченных средств.

Актив (направления расходования средств)

• Оборотные активы (срок службы менее года) (текущие и краткосрочные):

- денежные ср-ва

- дебиторская задолженность

- запасы

• Внеоборотные активы (срок службы более года):

- основные средства

- долгосрочные финансовые вложения – ценные бумаги для контроля над другими компаниями

- нематериальные активы

Пассив (источники средств)

• Обязательства (это долги, не связанные с правом собственности, заемный капитал):

Краткосрочные (погашаются <1 года)

- кредиты банку

- кредиторская задолженность (счета к оплате)

- отложенные платежи

Долгосрочные (>1 года)

- долгосрочные кредиты банку

- долговые ценные бумаги (облигации)

• Собственный капитал (долги перед собственниками):

- акционерный капитал (привлеченный)

- нераспределенная прибыль

Динамика формирования прибыли отражается в отчете о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках составляется за определенный промежуток времени (как правило, за 1 год). В отчете о прибылях и убытках отражаются доходы и расходы фирмы и процесс формирования прибыли.

Расходы	Доходы
	Валовый объем продаж (выручка от реализации)
Косвенные налоги (НДС, акцизы)
	Чистый объем продаж
Себестоимость реализованной продукции (прямые затраты)
	Валовая прибыль (результат от реализации)
Операционные расходы, др. затраты (амортизация, администрация и др. непрямые затраты)
	Прибыль от основной деятельности (ОП)
Расходы (доходы), не связанные с основной деятельностью (аренда машин, продажа оборудования, лизинговые операции)
	Прибыль до выплаты %-ов по кредитам и налога на прибыль
% по кредитам
	Прибыль до выплаты налога на прибыль (налогооблаг приб, балансовая приб)
Налог на прибыль (24%)
	Чистая прибыль
Дивиденды на акции
	Нераспределенная прибыль года

Отчёт о движении денежных средств показывает, за счёт каких операций предприятие способно аккумулировать денежные ср-ва, на сколько устойчивы источники этих денежных средств, т.е. здесь показано фактическое движение денежных потоков (приход/расход).

Денежные поступления, источники увеличения денежных средств:

- уменьшение любой статьи актива баланса, кроме статьи «денежные средства»

- увеличение любой статьи обязательств

- доход от продажи акций

- денежные средства, полученные в результате хозяйственной деятельности (чистая прибыль + амортизация)

Денежные расходы, платежи:

- увеличение любо статьи активов, кроме денежных средств

- уменьшение любой статьи обязательств

- выкуп компанией собственных акций

- выплата наличных дивидендов

Источники	Расходы
Чистая прибыль	Запасы
Амортизация	Основные средства = осн. ср-ва конца периода + аморт за этот период – осн ср-ва на начало
Дебиторская задолженность	Долгосрочные финансовые вложения
Нематериальные активы	Налоги
Кредиты банков	дивиденды
Кредиторская задолженность
Другие начисленные расходы
Долгосрочная задолженность

Горизонтальный анализ: позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчётности по сравнению с предшествующими годом (периодом), заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде. Технология анализа достаточно проста: последовательно в колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. Затем в следующей колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Позволяет не только глубже оценивать итоги деятельности конкретного предприятия, но дает возможность приводить сравнения показателей с др. предприятиями.

Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь. В то же время возможности данного вида анализа ограничены при условии сильной инфляции. В самом деле, инфляция сильно искажает результаты сопоставления значений статей баланса в процессе горизонтального анализа, так как оценка различных групп активов испытывает различное влияние инфляции.

Использование относительных показателей (коэф-ов) для анализа финансового состояния обеспечивает основу для оценки эффективности управления компанией. Относительные коэффициенты помогают оценить финансовое положение компании и эффективность управления ею с позиции получения дохода на вложенные в бизнес средства.

Финансовые коэффициенты дают возможность составить предварительную оценку деятельности компании, получить инфо о направлениях дальнейшего исследования. (Финансовый коэффициент – пропорция, соотношение между отдельными статьями баланса.)

Финансовые коэффициенты можно подразделить на 5 основных групп:

1. коэффициенты ликвидности – помогает оценить способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства, используя для этого наличные деньги и другие оборотные активы

коэф текущей ликвид =обор активы/краткосроч обяз (>1, но лучше 2)

коэф быстрой лик = обор активы-запасы/кратк обяз (>1)

коэф абсол лик = ден ср-ва/кратк обяз (0,3-высокий

2. коэф-ты платежеспособности (финансовой устойчивости) – помогают оценить возможности компании своевременно выполнять долгосрочные обязательства.

Коэф-т пок. % платежей = ОП / процентные платежи

Коэф-т пок. div по ПА = ЧП / div по ПА

3. коэф-ты оборачиваемости (управления средствами) – помогают оценить управление дебиторской задолженностью, запасами и кредиторской задолженностью.

ОДЗ = (ДЗ / чистый объем продаж) * 365 дней

ОКЗ = (КЗ / объем закупок) * 365 дней. Объем зак. = себ. + ∆запасы

О запасов = (V запасов / себ продукции) * 365 дней

4. коэф-ты прибыльности и рентабельности - какую долю занимает прибыль в объеме продаж фирмы, какое влияние на этот показатель оказывают процентные платежи и налог на прибыль. Рентабельности - отдачу от вложенных средств получает компания.

Норма прибыли = (ЧП или ОП или П до нал. / объем продаж) * 100%.

(ROA) = (ЧП / активы) * 100%

(ROTC) = (ОП / Совокупный капитал)*100%

(ROE) = (ЧП / Собственный капитал) * 100%

5. коэф-ты деловой активности (характеризуют акционерный капитал)

Отношение обязательств к А компании = Обязательства/Активы

Структуры капитала = долгосрочные обязательства / совокупный капитал

Соотношение долг обяз-в и собств кап = Долгосрочный долг / СК