сессия №8 2013г / Финансы и кредит / Практикумы, сборники задач / Финансы - 2008

101

12.26.Муниципальная облигация номиналом 1,5 тыс. руб. и сроком обращения 3 года размещается с дисконтом по цене 1,4 тыс. руб. Доход выплачивается по переменной купонной ставке:

1-й год – 5 %,

2-й год – 6 %,

3-й год – 8 %.

Определите конечную доходность облигации.

12.27.Рассчитайте наращенную стоимость и сумму дохода по ценной бумаге номинальной стоимостью 25 000 руб. при начислении процентов в течение 3 лет: в 1-й год начисляются 3 % годовых, во 2-й – 5 % годовых, в 3-й – 9 % годовых. Проценты выплачиваются при погашении.

12.28.Ценная бумага номинальной стоимостью 2 000 руб. реализуется по цене 1 750 руб. В 1-й год начисляются 12 % годовых. В течение последующих 3-х лет ставка ежегодно возрастает на 2 %. Определите доход по ценной бумаге, если проценты выплачиваются ежегодно.

12.29.Вкладчику предлагается два варианта размещения средств:

а) по ставке 10 % годовых при условии ежеквартального начисления процентов;

б) по ставке 12 % годовых с полугодовым начислением процентов. Определите наиболее предпочтительный вариант, если вкладчик имеет

возможность разместить 30 тыс. руб. сроком на три года (проценты выплачиваются при погашении)

12.30. Вкладчику предлагается два варианта размещения средств:

а) по ставке 7 % годовых при условии ежеквартального начисления процентов;

б) по ставке 9 % годовых с полугодовым начислением процентов. Определите наиболее предпочтительный вариант, если вкладчик имеет

возможность разместить 18 тыс. руб. сроком на 1,5 года (проценты выплачиваются при погашении)

12.31.Облигация номинальной стоимостью 10 000 руб. реализуется с дисконтом 8 % от номинальной стоимости. В течение 2 лет начисляются 15 % годовых, выплата которых производится при погашении. Определите доход по ценной бумаге.

12.32.Определите доход по облигации, которая продается по цене 4 850 руб. при номинальной стоимости 5 500 руб. Ежеквартально начисляется процентный доход из расчета 12 % годовых в течение 2 лет. Выплата процентов производится при погашении.

12.33.Муниципальная облигация с постоянно возрастающей ставкой дохода продается по номинальной стоимости 5 000 руб. Срок погашения облигации через 3 года. Выплата процентов производится при погашении. В первый год начисляется доход в размере 5 % годовых, во второй – 6 %, в третий – 8 %. Определите конечную доходность облигации.

12.34.Инвестору предлагается на выбор покупка одного из следующих видов ценных бумаг:

102

а) муниципальная облигация 6 %-го целевого займа местных органов власти, реализуемая с дисконтом по цене 1 850 руб.;

б) государственная облигация с постоянно возрастающей ставкой дохода: в первый год – 5 %, во второй – 7 %, в третий – 8 %;

в) государственная ценная бумага с фиксированной ставкой дохода 7 % годовых.

Определите, покупка какой из ценных бумаг наиболее выгодна инвестору, при условии, что номинальная стоимость всех бумаг 2 тыс. руб., срок обращения 3 года, доход выплачивается при погашении.

12.35.Муниципальная облигация с постоянно возрастающей ставкой дохода продается по номинальной стоимости 2 000 руб. Срок погашения облигации через 6 лет. Выплата процентов производится при погашении. В первый год начисляется доход в размере 7 % годовых, во второй -–12 %, в третий – 13 %, в четвертый – 14 %, в пятый и шестой – 18 %. Определите финансовый результат от покупки облигации, если среднегодовой уровень инфляции 11 %.

12.36.В условиях предыдущей задачи определите финансовый результат от покупки облигации, если проценты выплачиваются ежегодно.

12.37.Казначейский вексель номинальной стоимостью 2 700 руб. реализуется юридическим и физическим лицам с дисконтированной ставкой дохода 12 % годовых. Срок погашения векселя через 160 дней. Среднегодовой уровень инфляции 10 %. Определите финансовый результат от покупки данного векселя.

12.38.Государственная ценная бумага обеспечивает держателю доход, определяемый учетной ставкой 9 % годовых. Срок обращения ценной бумаги 6 месяцев, за которые предполагаемый индекс инфляции составит 1,09. Рассчитайте значение учетной ставки, компенсирующей потери от инфляции.

12.39.Муниципальная облигация номиналом 1,5 тыс. руб. и сроком обращения 3 года размещается с дисконтом по цене 1,4 тыс. руб. Доход выплачивается по переменной купонной ставке:

1-й год – 6 %,

2-й год – 9 %,

3-й год – 12 %.

Определите финансовый результат от покупки облигации, если среднегодовой уровень инфляции составляет 8 %.

12.30.Определите финансовый результат от покупки облигации, которая продается по цене 4 850 руб. при номинальной стоимости 5 500 руб. Ежеквартально начисляется процентный доход из расчета 12 % годовых в течение 2 лет. Выплата процентов производится при погашении. Среднегодовой уровень инфляции составляет 8 %.

12.31.Рассчитайте финансовый результат от покупки ценной бумаги номинальной стоимостью 25 000 руб. при начислении процентов в течение 3 лет: в 1-й год начисляются 5 % годовых, во 2-й – 10 % годовых, в 3-й – 12 % годовых. Проценты выплачиваются при погашении. Среднегодовой уровень инфляции – 9 %.

103

12.32.Ценная бумага номинальной стоимостью 50 000 руб. реализуется по цене 45 000 руб. В 1-й год начисляются 6 % годовых. В течение последующих 3-х лет ставка ежегодно возрастает на 1,5 %. Определите финансовый результат от покупки ценной бумаги, если проценты выплачиваются ежегодно, среднегодовой уровень инфляции – 7 %.

12.33.Облигация номинальной стоимостью 10 000 руб. реализуется с дисконтом 8 % от номинальной стоимости. В течение 2 лет начисляются 12 % годовых, выплата которых производится при погашении. Определите финансовый результат от покупки ценной бумаги, если среднегодовой уровень инфляции составляет 10 %.

Тестовые задания

1Установление верхнего предела государственного долга возложено:

а) на Счетную палату РФ; б) на Государственную Думу РФ;

в) на Министерство финансов РФ; г) на Правительство РФ.

2Максимальный срок государственных займов в РФ составляет:

а) 10 лет;	б) 20 лет;
в) 30 лет;	г) 50 лет;
д) 60 лет;	е) ограничения по срокам нет.
3 Рефинансирование займа –	это:
а) изменение срока займа;	б) увеличение срока займа;

в) изменение доходности займа; г) выпуск новых займов для погашения старой задолженности.

4Деятельность государства в качестве гаранта заключается:

а) в гарантировании ссуд администрациям субъектов Федерации; б) гарантировании неприкосновенности дипломатического корпуса; в) гарантировании вкладов граждан в коммерческих банках.

5Текущий государственный долг – это:

а) сумма выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая начисленные проценты, которые должны быть выплачены по этим обязательствам;

б) сумма расходов по выплате доходов кредиторам по всем долговым обязательствам государства и погашению обязательств, срок оплаты которых наступил.

6 Погашение старой государственной задолженности путем выпуска

новых займов:
а) рефинансирование;	б) конверсия;
в) консолидация;	г) унификация.

7 Информация о заимствованиях и других долговых обязательствах

государства вносится:

а) в долговую книгу государства; б) в закон о бюджете;

104

в) в смету расходов на текущий финансовый год.

8 Если государственный заем предоставлен на срок 12 месяцев, его

можно отнести:
а) к краткосрочным;	б) к среднесрочным; в) к долгосрочным.
9 Максимальный срок муниципальных займов в РФ составляет:
а) 10 лет; б) 20 лет;	в) 30 лет;	г) 50 лет;	д) 60 лет;

е) ограничения по срокам нет.

10 Если государственный заем предоставлен на срок 4 года, его можно

отнести:
а) к краткосрочным;	б) к среднесрочным;	в) к долгосрочным.
11 Соглашение между заемщиком и кредитором по замене обязатель-
ства по указанному финансовому кредиту другим обязательством:
а) конверсия;	б) консолидация;
в) унификация;	г) новация;
д) рефинансирование.

12Унификация займа – это:

а) изменение срока займа; б) изменение доходности займа;

в) объединение нескольких займов в одном.

13Если государственный заем предоставлен на срок 10 лет, его можно

отнести:
а) к краткосрочным;	б) к среднесрочным; в) к долгосрочным.
14 Конверсия займа –	это:

а) изменение доходности займа; б) изменение срока займа; в) объединение займов; г) отказ от выплаты займов.

15 Критерием деления государственного долга на внутренний и внеш-

ний является:

а) цель использования; б) вид эмитента (резидент или нерезидент); в) валюта займа; г) условия размещения.

16 Классификационным признаком деления займов на процентные и с

нулевым купоном является:
а) вид эмитента;	б) способ обеспечения;
в) место размещения;	г) срок привлечения;
д) способ выплаты дохода.

17 Государственный долг является следствием:

а) государственных заимствований; б) муниципальных заимствований; в) государственных кредитов;

г) государственных гарантий, данных кредитору, при невыполнении обязательств заемщиком средств.

105

18 Отличия государственных заимствований от государственного

кредита – государственные заимствования…

а) это часть государственного кредита; б) связаны с привлечением дополнительных средств в распоряжение ор-

ганов государственной власти, а государственный кредит – с инвестированием государственных средств в зарубежные активы;

в) не имеют ничего общего с государственным кредитом; г) ведут к образованию государственного долга, а государственный кре-

дит – позволяет со временем получить обратно и сумму долга, и проценты по ней.

19 Отличие конверсии займа от консолидации:

а) конверсия касается сроков погашения займа, а консолидация связана с изменением всех условий выпущенного займа;

б) конверсия и консолидация – абсолютно разные понятия, между ними нет ничего общего;

в) конверсия касается изменения условий займа, консолидация – только сроков погашения.

20 Обязательства, включаемые в состав внутреннего долга субъекта

РФ:

а) не погашенная в срок задолженность предприятий по банковским кредитам, полученным под гарантию Правительства субъекта РФ;

б) задолженность по долговым ценным бумагам Правительства РФ; в) задолженность по долговым ценным бумагам Правительства (админи-

страции) субъекта РФ; г) задолженность по долговым ценным бумагам органов местного само-

управления; д) обязательства по компенсации вкладов населения в Сбербанке РФ.

21 Критерий, в соответствии с которым государственный долг РФ

делится на внутренний и внешний:

а) валюта, в которой оформляются долговые обязательства; б) специфика заемщика; в) вид долгового обязательства.

22 Расширение масштабов государственных внутренних заимствова-

ний влияет на инвестиционную деятельность предприятий:

а) отрицательно; б) положительно, если идет на погашение внешнего долга;

в) положительно, так как стимулирует деятельность предприятий.

23 Формы государственного кредита в Российской Федерации согласно

действующему законодательству, – государственные …

а) займы, выпускаемые РФ; б) кредиты, предоставляемые иностранным государством;

в) кредиты, предоставляемые международным организациям; г) заимствования РФ;

д) гарантии, предоставляемые РФ иностранным юридическим лицам.

106

13. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ

Ключевые понятия и термины

Внебюджетный фонд – форма образования и расходования денежных средств, образуемых вне федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ.

Внебюджетные фонды создаются по решению законодательных органов власти и местного самоуправления для аккумуляции в них средств, поступающих как в обязательном характере, так и на добровольной основе. Расходование этих средств осуществляется строго по целевому назначению.

Внебюджетные фонды, функционирующие в настоящее время: Пенсионный фонд Российской Федерации; Фонд социального страхования РФ;

Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования.

Основным источником средств государственных социальных внебюджетных фонов является единый социальный налог.

Практические задания

13.1.Составьте таблицу, характеризующую основные факторы, обусловливающие размер пенсии по возрасту, по инвалидности, по случаю потери кормильца, социальных пенсий.

13.2.По материалам периодической печати и статистическим сборникам отберите показатели, характеризующие уровень жизни населения за последние 5 лет. Проанализируйте динамику уровня жизни за рассматриваемый период. Сделайте выводы и составьте прогнозы на будущее.

13.3.Произведите сравнительную характеристику прожиточного минимума и средней заработной платы по Красноярскому краю, в целом по России и в некоторых зарубежных государствах.

13.4.Оцените состав минимальной потребительской корзины в ценах г. Красноярска.

13.5.На основании данных табл. 13.1 и 13.2 проведите анализ состава доходов и расходов фонда социального страхования РФ. Укажите основные доходные источники средств фонда. Какие направления использования средств являются приоритетными для фонда социального страхования?

		Таблица 13. 1
Структура доходов фонда социального страхования РФ18
Наименование доходов	Сумма,		Удельный
	тыс. руб.		вес, %
А	1		2
Налоги и взносы на социальные нужды	168 646 022,7
Единый социальный налог	133 152 441,3
Страховые взносы	35 493 581,4
Налоги на совокупный доход	3 939 027,9

18 По данным о бюджете ФСС на 2006 г.

107

Окончание табл. 13 . 1

	Наименование доходов		Сумма,		Удельный
			тыс. руб.		вес, %
	Единый налог, взимаемый в связи с применением упро-
	щенной системы налогообложения		2 180 216,4
	Единый налог на вмененный доход для отдельных видов
	деятельности		1 696 811,5
	Единый сельскохозяйственный налог		62 000,0
	Задолженность и перерасчеты по отмененным налогам,
	сборам и иным обязательным платежам		590 000,0
	Доходы от использования имущества, находящегося в го-
	сударственной и муниципальной собственности		135 000,0
	Доходы от продажи материальных и нематериальных акти-
	вов		1 250,0
	Штрафы, санкции, возмещение ущерба		20 000,0
	Денежные взыскания (штрафы) за нарушения законода-
	тельства Российской Федерации о государственных вне-
	бюджетных фондах и о конкретных видах обязательного
	социального страхования, бюджетного законодательства (в
	части бюджетов государственных внебюджетных фондов)		20 000,0
	Прочие неналоговые доходы		1 740 130,0
	Поступления капитализированных платежей предприятий		1 300 000,0
	Прочие неналоговые поступления в Фонд социального
	страхования Российской Федерации		440 130,0
	Безвозмездные поступления		31 965 775,0
	Всего доходов
			Таблица 13. 2
	Структура расходов фонда социального страхования РФ
	Наименование	Сумма расхо-			Удельный
		дов, тыс. руб.			вес, %
	А	1			2
Общегосударственные вопросы		3 700,0
Международные отношения и международное сотрудниче-
ство		3 700,0
Образование, в т. ч.		13 864 931,9
Переподготовка и повышение квалификации		424 152,7
Молодежная политика и оздоровление детей		13 440 779,2
Социальная политика		199 118 681,3
Обеспечение инвалидов техническими средствами реаби-
литации, включая изготовление и ремонт протезно-
ортопедических изделий		4 979 794,0
Социальное обеспечение населения		166 270 327,3
Руководство и управление в сфере установленных функций		9 963 613,0
Непрограммные инвестиции в основные фонды		620 000,0
Социальное страхование		155 686 714,3
Пособия по временной нетрудоспособности по обязатель-
ному социальному страхованию		82 026 000,0
Пособия по временной нетрудоспособности по обязатель-
ному социальному страхованию от несчастных случаев на
производстве и профессиональных заболеваний		1 657 617,5

108

Окончание табл. 13 . 2

Наименование		Сумма расхо-		Удельный
		дов, тыс. руб.		вес, %
Пособия по беременности и родам		15 870 000,0
Пособия по уходу за ребенком до достижения им возраста
полутора лет		8 624 000,0
Пособия при рождении ребенка		11 440 000,0
Другие пособия и компенсации		784 507,7
Единовременные страховые выплаты		590 995,4
Ежемесячные страховые выплаты		22 582 350,0
Доставка и пересылка страховых выплат		389 312,2
Медицинская, социальная и профессиональная реабилита-
ция пострадавших, обеспечение предупредительных мер по
сокращению производственного травматизма и профессио-
нальных заболеваний		8 421 931,5
Оплата путевок на санаторно-курортное лечение работни-
ков		3 300 000,0
Прикладные научные исследования в области социальной
политики		72 392,0
Реализация государственных функций в области социаль-
ной политики		27 796 168,0
Меры социальной поддержки граждан, подвергшихся воз-
действию радиации вследствие радиационных аварий и
ядерных испытаний		164 400,0
Мероприятия в области социальной политики		810 187,0
Реализация мер социальной поддержки отдельных катего-
рий граждан по санаторно-курортному лечению, включая
проезд к месту лечения и обратно		9 321 581,0
Оплата диспансеризации работающих граждан и оказание
им первичной медико-санитарной помощи, а также оплата
медицинской помощи женщинам в период беременности и
родов		17 500 000,0
Всего расходов		212 987 313,2
13.5. В ЗАО «Лес» работает 30 человек. На отчетную дату работникам
предприятия была начислена заработная плата: 10 сотрудникам –			по 24 тыс.
руб., 10 сотрудникам – по 30 тыс. руб., и остальным работникам –				по 80 тыс.
руб. Рассчитайте сумму единого социального налога.
13.6. Иванов А. А. получает в ООО	«Ромашка» заработную плату

в размере 20 000 руб. ежемесячно. Также в феврале 2007 г. Иванов был отправлен на курсы повышения квалификации по своей специальности, за которые ООО «Ромашка» было уплачено 9 000 рублей. Кроме того, работники ООО «Ромашка» ежемесячно получают дотацию на питание в размере 3 000 руб. Определите сумму единого социального налога, который будет подлежать уплате за Иванова А. А.за 2007 год.

13.7. Индивидуальный предприниматель Зайцев П. Ф., владелец станции техобслуживания, является работодателем слесаря Мишина Г. М., кото-

109

рому он платит 6 000 руб. в месяц. Рассчитайте сумму ЕСН, причитающуюся

куплате в текущем году.

13.8.Фермер Власов С. Ю. сдал произведенной сельхозпродукции

(мясных продуктов) перерабатывающей фабрике на сумму 15 100 руб. в декабре 2007 года. За январь 2007 года он сдал продукции на сумму 15 125 рублей. Рассчитайте сумму ЕСН за 2 месяца.

13.9. На отчетную дату текущего года налоговая база по единому социальному налогу по ООО «Смена» составила следующие показатели (табл.

13.3).

Таблица 13. 3

Расчет авансовых платежей по ЕСН, руб.

Работник	Налого-	Суммы авансовых платежей					Всего
	вая	На пенси-	ФСС РФ	ТФОМС		ФФОМС
	база	онное		РФ		РФ
		страхова-
		ние
Иванова И. И.	100 000
Иванов И. И	300 000
Петрова П. П.	400 000
Сидорова С. С.	700 000
Итого

Рассчитайте сумму авансовых платежей по единому социальному налогу, исходя из действующих налоговых ставок (Прил. 10).

13.10. Соловьев Р. А. работает в ЗАО «Русконфи» менеджером по продажам с 4 марта 2004 года. Из 23 рабочих дней в августе 2006 года он проболел 3 дня (с 3 по 5 августа).

За расчетный период (с 1 августа 2005 года по 31 июля 2006 года) менеджер фактически отработал 247 рабочих дней, за что получил 150 000 руб.

Рассчитайте размер дневного пособия, сумму, причитающуюся к уплате по больничному листу и сумму, которая будет выплачена за счет средств Фонда Социального страхования.

Тестовые задания

1. Максимальная ставка единого социального налога перечисляемого в фонд социального страхования в текущем году составляет:

а) 20 %;	б) 2,9 %;	в) 3,1 %;	г) 2,0 %;
д) 0,8 %;	е) 26 %;	ж) ______ (указать).

2. Пенсионный фонд РФ относится к сфере:

а) государственных и муниципальных финансов; б) финансов экономических субъектов.

3. Размер единовременного пособия при рождении ребенка зависит:

а) от страхового стажа; б) от размера заработной платы;

110

в) от трудового стажа; г) от возраста застрахованного лица; д) нет верного ответа.

4. Источники расходов на медицинское страхование неработающих

граждан – средства…

а) самих неработающих граждан; б) Пенсионного фонда РФ;

в) федерального фонда обязательного медицинского страхования; г) фонда социального страхования РФ; д) бюджета.

5. Размер единовременной страховой выплаты при несчастном случае

на производстве зависит:

а) от стажа застрахованного лица; б) от размера средней заработной платы;

в) от степени утраты платежеспособности; г) от всего перечисленного.

6. Средства фонда Социального страхования РФ являются собствен-

ностью:
а) Федерации;	б) субъектов Федерации;
в) всех граждан РФ;	г) самого фонда;
д) акционеров фонда.

7.Размер пособия по временной нетрудоспособности не зависит:

а) от минимального размера оплаты труда работника; б) от трудового стажа работающего; в) от размера заработной платы; г) от причины заболевания; д) правильного ответа нет.

8.Часть пенсии, поступающая на индивидуальный лицевой счет за-

страхованного лица в виде страховых выплат, называется:

а) страховая;	б) базовая;	в) накопительная.
9. В компетенцию Пенсионного фонда РФ не входит:

а) финансирование расходов по пенсионному обеспечению граждан; б) регистрация плательщиков единого социального налога;

в) организация банка данных по всем категориям плательщиков страховых взносов;

г) организация работы по взысканию с лиц, виновных в причинении вреда здоровью работников, сумм пенсии по инвалидности вследствие трудового увечья и т. д.;

д) осуществление контроля за деятельностью негосударственных пенсионных фондов.

10. Верны утверждения:

а) социальное обеспечение может осуществляться и за счет прямого бюджетного финансирования, и за счет средств социального страхования;

б) по российскому законодательству социальные пенсии относятся к государственному пенсионному обеспечению;