сессия №8 2013г / Финансы и кредит / Практикумы, сборники задач / Финансы - 2008

41

7. 18. Сравните цену различных источников капитала и дайте предложения об оптимизации его структуры на основании следующих исходных данных: уставный капитал 45 000 руб., добавочный капитал 100 000 руб., нераспределенная прибыль 350 000 руб., заемный капитал составляет кредит на сумму 100 000 руб., кредиторская задолженность товарного характера – 80 000 руб. и кредиторская задолженность перед бюджетом на сумму 10 000 руб. Издержки по обслуживанию капитала организации составляют: дивиденды 5 000 руб., проценты за кредит – 20 % годовых (с начислением 1 раз в год, кредит используется на цели, не снижающие налогооблагаемой базы). Сумма налоговых издержек организации за период составляет 75 000 руб.

7.19. За отчетный период организация имеет следующий состав капи-

тала:

уставный капитал – 100 000 руб., прочие виды собственного капитала, образовавшегося в результате хо-

зяйственной деятельности, – 160 000 руб., заемный капитал: кредит на сумму 50 000 руб., кредиторская задол-

женность на сумму 20 000 руб.

Издержки по обслуживанию капитала организации составляют: дивиденды 10 000 руб., проценты за кредит – 19 % годовых (с начислением 1 раз в год, кредит используется на цели, не снижающие налогооблагаемой базы).

Сумма налоговых издержек организации за период составляет 20 000

руб.

Рассчитайте и сравните цену различных источников капитала и дайте предложения об оптимизации его структуры.

7.20. По данным годовой бухгалтерской отчетности ООО «Универмаг» (Прил. 3-7) рассчитайте цену различных источников капитала организации. При расчетах учтите, что сумма процентов за пользование кредитом в отчетном периоде составила 42 018 руб., общая сумма уплаченных предприятием налогов в отчетном году составляет 112,9 руб.

По результатам расчетов сравните цену различных источников капитала и дайте предложения об оптимизации его структуры.

7.21. Рассчитайте величину собственных оборотных средств на основе следующих данных бухгалтерского баланса (табл. 7.5), тыс. руб.

			Таблица 7.5
Актив		Пассив
Внеоборотные активы	3 500	Собственный каптал		4 000
Запасы, в т. ч.	1 200	Долгосрочные обязательства		1 000
Сырье и материалы	400
Затраты в незавершенном произ-	200	Краткосрочные обязательства,		2 200
водстве		в т. ч.
Готовая продукция	600	Кредиты банков		1 000
Дебиторская задолженность	1 800	Кредиторская задолженность		1 200
Денежные средства	300
Краткосрочные финансовые вло-	400
жения
Баланс		Баланс

42

7.22. Величина уставного капитала акционерного общества составляет 1 500 тыс. руб. Номинальная стоимость акции – 5 000 руб., 10 % акций являются привилегированными с выплатой дивидендов 15 %. Определите размер дивидендов, причитающихся к уплате держателям акций, если в отчетном периоде общая сумма прибыли предприятия, направленная на выплату дивидендов, составляет 750 тыс. руб.

Тестовые задания

1Минимальный размер уставного капитала ООО составляет:

а) 100 ММРОТ; б) 500 ММРОТ; в) 1 000 ММРОТ;

г) 10 000 ММРОТ.

2В структуре оборотного капитала предприятий торговли наи- больший удельный вес, как правило, занимают …

3Классификационным признаком деления активов организации на

медленно-, быстро- и труднореализуемые является:

а) состав; б) назначение;

в) источники формирования; г) степень ликвидности; д) цель использования; е) форма инвестирования.

4 Уставный капитал государственного предприятия формируется

как:

а) стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием;

б) сумма долей собственников; в) сумма вкладов государственных органов власти;

г) совокупная стоимость всех акций, выкупленных государством.

5 К собственным источникам финансовых ресурсов предприятий

относят:

а) денежные средства; б) дебиторскую задолженность;

в) кредиторскую задолженность; г) амортизацию.

6В структуре источников средств предприятия торговли наиболь- ший удельный вес, как правило, занимает …

7Переоценка основных фондов отражается:

а) как резервный капитал; б) как фонд целевого финансирования; в) как добавочный капитал.

8 По итогам года предприятие получило информацию о величине чис- тых активов, которые составили 500 тыс. руб., величина уставного капитала

– 600 тыс. руб. Что должно сделать предприятие?

43

а) увеличить размер чистых активов на 100 тыс. руб.; б) уменьшить размер чистых активов на 100 тыс. руб.; в) оставить все без изменения.

9 Из нижеперечисленного относится к внеоборотному капиталу

предприятия:

а) остатки денежных средств на валютном счете; б) вложения в государственные краткосрочные ценные бумаги; в) лицензия по основной деятельности.

10 Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью:

а) формируется путем открытой переписки на выкупаемые акции; б) разделен на доли определенных учредителями документами размеров;

в) создан за счет вкладов учредителей, которые несут ответственность по обязательствам пропорционально их вкладам;

г) складывается из стоимостной оценки имущества, переданного на баланс предприятия.

11 В расчет величины стоимости чистых активов не включаются

статьи:

а) основные средства; б) отложенные налоговые активы;

в) дебиторская задолженность; г) кредиты и займы.

12 К заемным источникам финансирования основных средств пред-

приятия относятся:

а) амортизация; б) денежные средства на расчетном счете;

в) денежные средства, получаемые от эмиссии облигаций; г) прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

13 Оптимальным источником формирования основных средств орга-

низации является:

а) резервный капитал; б) долгосрочные кредиты и займы;

в) краткосрочные кредиты и займы; г) кредиторская задолженность.

14 Уставный капитал ООО составляет 20 тыс. руб., величина чис- тых активов – 200 тыс. руб. Определите стоимость доли выбывающего из

ОООучастника, если его доля в уставном капитале составляет 20 %:

а) 4 тыс. руб.; б) 20 тыс. руб.; в) 36 тыс. руб.; г) 40 тыс. руб.;

д) 44 тыс. руб.

15 Уставный капитал предприятия 100 тыс. руб., сумма выплаченных за год дивидендов 30 тыс. руб., сумма штрафных санкций погашенных по- ставщикам 10 тыс. руб., налоговые издержки 50 тыс. руб. Цена уставного капитала составляет:

		44
а) 25 %;	б) 30 %;	в) 40 %;	г) 50 %;	д)________.

16 Из перечисленного выберите показатели, от которых зависит цена

заемного капитала организации:

а) налоговые издержки; б) сумма процентов за кредит;

в) величина собственного капитала; г) сумма выплаченных дивидендов.

17 К собственным финансовым ресурсам акционерного общества от-

носятся:

а) прибыль, полученная за отчетный период; б) номинальная стоимость акций и прочих ценных бумаг;

в) взносы акционеров, участников или пайщиков в уставном фонде; г) сумма денежных средств на счетах в банках.

18 Уставный капитал предприятия называется уставным потому,

что:

а) определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов;

б) является основным источником собственных средств предприятия; в) размер его фиксируется в уставе предприятия, который подлежит

перерегистрации в установленном порядке.

19 К собственным источникам основных средств предприятия не от-

носятся:

а) прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия; б) износ нематериальных активов;

в) денежные средства, получаемые от эмиссии ценных бумаг; г) амортизация.

20 Отранжируйте перечисленные активы по степени возрастания

ликвидности:

а) денежные средства на расчетном счете; б) капитальные вложения; в) товарные запасы;

г) дебиторская задолженность.

21 Уставный капитал государственного предприятия формируется

как:

а) стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием;

б) сумма долей собственников; в) сумма вкладов государственных органов власти;

г) совокупная стоимость всех акций, выкупленных государством.

23. Величина уставного капитала ООО 100 тыс. руб., чистые активы составляют 150 тыс. руб., для расчета с выбывающим участником пред- приятию необходимо заплатить 60 тыс. руб. Достаточно ли у предприятия

средств для расчетов с выбывающим участником?

а) достаточно; б) недостаточно.

45

24. Из перечисленного выберите показатели, от которых зависит цена

кредиторской задолженности организации:

а) налоговые издержки; б) сумма процентов за кредит;

в) штрафные санкции поставщикам; г) сумма выплаченных дивидендов.

25.Добавочный капитал предприятия составляет:

а) его активную часть; б) его пассивную часть;

в) часть оборотного капитала.

26.Величина чистых активов организации показывает:

а) сумму денежных средств, свободных для расчетов с учредителями б) стоимость собственного капитала организации в) стоимость имущества организации, свободного от долговых обяза-

тельств г) стоимость имущества, сформированного за счет привлеченных источ-

ников.

27. Уставный капитал предприятия 100 тыс. руб., сумма выплаченных за год дивидендов 30 тыс. руб., сумма штрафных санкций, погашенных по- ставщикам, 10 тыс. руб., налоговые издержки 88 тыс. руб. Капитал, обра- зованный в результате хозяйственной деятельности, 220 тыс. руб. Цена капитала, образовавшегося в результате хозяйственной деятельности со-

ставляет:
а) 25 %;	б) 30 %;	в) 40 %;	г) 50 %;	д)_______.

28. Из перечисленного выберите показатели, от которых зависит цена

уставного капитала организации:

а) налоговые издержки; б) сумма процентов за кредит;

в) величина собственного капитала; г) сумма выплаченных дивидендов.

29. В расчет величины стоимости чистых активов не включаются

статьи:

а) финансовые вложения; б) прочие внеоборотные активы;

в) задолженность участников по взносам в уставный капитал; г) кредиторская задолженность.

30. Величина собственных оборотных средств предприятия рассчи-

тывается:

а) собственный капитал – заемный капитал; б) оборотные активы – заемный капитал;

в) уставный капитал + добавочный капитал + прибыль + резервный капитал;

г) оборотный капитал – внеоборотный капитал; д) правильного ответа нет.

46

31. Из перечисленного выберите механизмы, способствующие увеличе-

нию чистых активов:

а) получение финансовой помощи; б) проведение переоценки основных средств;

в) возврат кредиторской задолженности; г) покупка основных средств; д) получение кредита.

32. Сумма фактических затрат на приобретение, сооружение и из-

готовление основных средств – это:

а) первоначальная стоимость основных средств; б) остаточная стоимость основных средств; в) восстановительная стоимость основных средств;

33.Сумма амортизации основных средств не зависит:

а) от срока полезного использования; б) от рыночной стоимости; в) от нормы амортизации.

34.Выберите из перечисленного нематериальные активы:

а) ГКО; б) лицензия по основной деятельности;

в) деловая репутация; г) депозитный сертификат; д) компьютер;

е) торговое оборудование.

35.Что относится к собственным финансовым ресурсам предпри-

ятия?

а) денежные средства; б) резервный капитал; в) кредиторская задолженность; г) амортизационные отчисления; д) дебиторская задолженность

36. Банковский кредит относится:

а) к собственным внешним средствам предприятия; б) к собственным внутренним средствам предприятия; в) оба ответа неверны.

37. Средневзвешенная стоимость капитала определяется как:

а) разность между собственными средствами и внеоборотными актива-

ми;

б) разность между текущими активами и текущими пассивами; в) отношение чистой прибыли к сумме собственного и заемного капи-

тала;

г) нет правильного ответа.

38. К оборотным активам предприятия относятся:

а) доходы будущих периодов; б) расходы будущих периодов; в) незавершенное строительство; г) кредиторская задолженность.

47

39. Величина собственных оборотных средств рассчитывается:

а) как разность между внеоборотными и оборотными активами; б) как разность между текущими активами и текущими обязательства-

ми;

в) как сумма собственного и долгосрочного заемного капитала; г) как разность собственного капитала и внеоборотных активов.

40.Погашение дебиторской задолженности:

а) увеличивает величину СОС; б) уменьшает величину СОС; в) не изменяет величину СОС.

41.Погашение кредиторской задолженности:

а) увеличивает величину СОС; б) уменьшает величину СОС; в) не изменяет величину СОС.

42.Затраты, чаще всего отсутствующие у субъектов хозяйствования

без образования юридического лица:

а) заработная плата; б) износ основных средств;

в) материальные затраты.

43. Внутренние источники финансирования прироста оборотных

средств:

а) излишки оборотных средств за предыдущие периоды; б) прибыль; в) прирост устойчивых пассивов;

г) банковские кредиты; д) средства учредителей.

44. Внутренние источники финансирования капитальных вложений у

экономических субъектов, функционирующих на коммерческих началах:

а) выпуск ценных бумаг и их реализация на внутренним финансовом рынке;

б) амортизационные отчисления; в) иностранные инвестиции; г) реинвестируемая прибыль; д) бюджетные ссуды.

45. Внешние источники финансирования капитальных вложений у эко-

номических субъектов, функционирующих на коммерческих началах:

а) прибыль от основной деятельности; б) средства бюджета; в) амортизационные отчисления;

г) иностранные инвестиции.

46. Верны утверждения:

а) учреждение может получать доходы от платных услуг только с согласия его собственника;

б) виды финансовых ресурсов некоммерческих организаций определя-

ется;

48

в) его организационно-правовой формой и видом деятельности; г) бюджетное учреждение начисляет амортизацию на основные фонды,

приобретенные за счет бюджетных средств.

47. Введение обязательного страхования банковских депозитов влияет

на инвестиционную деятельность предприятия:

а) отрицательно, так как повышается плата за кредит; б) положительно влияет, так как увеличивает кредитные ресурсы бан-

ков;

в) не оказывает заметного влияния.

48. Верны утверждения:

а) финансовые ресурсы используются, как правило, в фондовой форме; б) финансовые ресурсы являются материально-вещественным вопло-

щением финансов; в) финансовые фонды – единственная форма использования финансо-

вых ресурсов; г) понятие «финансовые ресурсы» шире, чем понятие «финансы»;

д) финансовые фонды – основная форма функционирования финансов.

49. Денежные отношения, входящие в состав финансов общественной

организации – отношения между организацией и …

а) государством по поводу получения субсидий и субвенций из бюдже-

та;

б) ее членами по поводу распределения прибыли от предпринимательской и иной проносящей доходы деятельности;

в) ее членами по поводу оплаты членских взносов; г) государством по поводу уплаты налогов и других обязательных пла-

тежей в бюджет и во внебюджетные фонды.

50. Основной источник формирования первоначального капитала пред-

принимателей без образования юридического лица:

а) бюджетные средства; б) личные сбережения; в) эмиссия ценных бумаг; г) банковские ссуды.

51. Организационно-правовая форма экономического субъекта влияет:

а) на порядок использования имущества организации при ее ликвида-

ции;

б) на состав источников формирования уставного капитала; в) на порядок распределения прибыли;

г) на объем финансовой ответственности по хозяйственному договору; д) на порядок уплаты налога на прибыль.

52. Направления использования предпринимательского дохода субъек-

тов хозяйствования без образования юридического лица:

а) уплата налогов; б) оплата товаров для нужд производственной деятельности;

в) личное потребление; г) выплата зарплаты работникам.

49

53. Источниками финансовых ресурсов экономического субъекта,

функционирующего на коммерческих началах, являются:

а) внереализационные доходы; б) временно-свободные средства населения;

в) средства, мобилизуемые на финансовом рынке; г) выручка от реализации товаров и услуг.

54. Источниками формирования финансовых ресурсов открытого ак-

ционерного общества могут выступать:

а) бюджетные средства; б) выручка от реализации товаров и услуг;

в) средства, поступающие от выпуска и размещения облигаций ОАО; г) начисленная, но не выплаченная заработная плата; д) кредиторская задолженность.

55.Финансовые ресурсы экономических субъектов используются:

а) на материальное стимулирование работающих; б) на капитальные вложения; в) на выплату заработной платы работникам;

г) на восполнение недостатка оборотных средств; д) на финансирование текущего ремонта основных фондов; е) на покупку оборотных фондов.

56.Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость эко-

номического субъекта, функционирующего на коммерческих началах:

а) инфляционные процессы; б) амортизационная политика;

в) членство в отраслевом профсоюзе ; г) налоговая политика;

д) величина временно-свободных денежных средств у работников данного предприятия.

57. Факторы, обеспечивающие рост финансовых ресурсов кредитной

организации:

а) расширение числа клиентов кредитной организации; б) снижение ставки по налогу на прибыль;

в) повышение норм обязательного резервирования части привлеченных средств кредитной организации в Центральном Банке России;

г) рост дебиторской задолженности.

58. Факторы, влияющие на организацию финансов экономических

субъектов:

а) отраслевые особенности; б) форма собственности; в) состав основных средств;

г) организационно-правовая форма экономического субъекта; д) природно-климатические условия хозяйствования.

50

8. СТРАХОВАНИЕ КАК ФИНАНСОВАЯ КАТЕГОРИЯ

Ключевые понятия и термины

Страхование – система особых, перераспределительных отношений, возникающих между участниками страхового фонда в связи с его образованием за счет целевых денежных взносов и использованием на возмещение ущерба субъекта хозяйствования и оказание помощи гражданам (или их семьям) при наступлении страховых случаев в их жизни.

Страховщик – юридическое лицо любой организационно-правовой формы, предусмотренной законодательством Российской Федерации, созданное для осуществления страховой деятельности (страховые организации и общества взаимного страхования) и получившее в установленном порядке лицензию на осуществление страховой деятельности на территории Российской Федерации.

Страхователь – физическое или юридическое лицо любой организаци- онно-правовой формы, предусмотренной законодательством Российской Федерации, заключившее со страховщиком договор страхования.

Страховая премия (страховой взнос) – плата за страхование, которую страхователь вносит страховщику за принятое им на себя обязательство осуществить страховую выплату страхователю (выгодоприобретателю) при наступлении страхового случая. Страховая премия по данному договору определяется как произведение страховой суммы на страховой тариф.

Страховой тариф (тарифная ставка) – ставка страховой премии с единицы страховой суммы или объекта страхования, на основании которой рассчитывается страховая премия.

Страховая сумма – определенная договором страхования или установленная законом денежная сумма, на которую застрахованы ценности, гражданская ответственность, жизнь и здоровье страхователя.

Страховое возмещение – сумма выплат из страхового фонда в покрытие ущерба в имущественном страховании и страховании гражданской ответственности страхователя за материальный ущерб перед третьими лицами.

Практические задания

8.1.Проанализируйте сущностные признаки категории «страхование» и укажите главные отличия страхования от других звеньев финансовой системы.

8.2.Составьте схему формирования и использования финансовых ресурсов страховой компании.