Филин С. А.КУ Казахстанский контекст
.pdfСтатья 41 Закона говорит, что миноритарный акционер вправе обратиться к регистратору общества в целях объединения с другими акционерами при принятии решений по вопросам, указанным в повестке дня общего собрания акционеров. Порядок обращения миноритарного акционера и распространения информации регистратором общества другим акционерам устанавливается договором по ведению системы реестров держателей ценных бумаг.
Право на дивиденды.
Согласно Закону акционер имеет право требовать выплаты неполученных дивидендов независимо от срока образования задолженности общества.
Статья 22 Закона указывает, что Акционер имеет право получать выплату дивидендов по акциям общества через платежного агента. Оплата услуг платежного агента производится за счет общества.
Статья 24 Закона говорит о том, что акционеры-собственники привилегированных акций имеют преимущественное право перед акционерамисобственниками простых акций на получение дивидендов в заранее определенном гарантированном размере, установленном уставом общества, и на часть имущества при ликвидации общества в порядке, установленном Законом.
Согласно Статье 22 в случае невыплаты дивидендов в установленный срок акционеру выплачиваются основная сумма дивидендов и пеня, исчисляемая исходя из официальной ставки рефинансирования Национального Банка Республики Казахстан на день исполнения денежного обязательства или его соответствующей части.
Не смотря на все это, вследствие недостаточно эффективной системы контроля за акционерными обществами у многих из них отсутствует платежная дисциплина в части выплаты дивидендов, в том числе по привилегированным акциям. Таким образом, нарушаются права миноритарных акционеров.
Право на информацию.
Акционер имеет право требовать раскрытия информации эмитентом в процессе выпуска, размещения и обращения эмиссионных ценных бумаг, в том числе об изменениях в его деятельности, затрагивающих интересы держателей ценных бумаг, и об аффилиированных лицах, в порядке, установленном законодательством. (дополнительно см. Краткую памятку о раскрытии информации о деятельности акционерного общества перед акционерами и инвесторами).6
Статья 22 Закона Республики Казахстан от 2 июля 2003 года № 461-II «О рынке ценных бумаг» указывает, что «2. Эмитент обязан в течение десяти календарных дней после принятия соответствующим органом эмитента решения о размещении эмиссионных ценных бумаг среди неограниченного круга инвесторов опубликовать
в средствах массовой информации на государственном и русском языках сообщение о размещении эмиссионных ценных бумаг. Сообщение о размещении эмиссионных ценных бумаг должно содержать: 2-1) сведения о сроках и порядке реализации права акционеров на преимущественную покупку акций». То есть у акционеров есть право прочитать из СМИ о размещении ценных бумаг Общества.
Кроме того, акционер вправе:
– требовать от общества предоставления ему копии устава и других предусмотренных Законом документов общества.
Общество обязано предоставить копию устава в течение трех рабочих дней со дня предъявления требования. Иные документы предоставляются в порядке, определенном уставом общества, при этом допускается введение ограничений на предоставление информации, составляющей служебную, коммерческую или иную охраняемую законом тайну.
Общество вправе взимать за предоставление копии документов акционеру плату, которая не должна превышать расходы на изготовление копии, а при необходимости ее доставки – расходы на ее доставку.
В целях получения информации и разъяснений по вопросам прав акционеров акционер вправе обратиться в акционерное общество и уполномоченный орган (Агентство), а в случае возникновения спорных ситуаций и целях защиты своих прав – в уполномоченный орган или в суд по месту нахождения ответчика – акционерного общества».
Статья 46 Закона указывает, что акционер имеет право на разъяснение своих прав счетной комиссией («Счетная комиссия разъясняет вопросы реализации прав акционеров на общем собрании акционеров»);
Приказ Заместителя Премьер-Министра Республики Казахстан - Министра экономики и бюджетного планирования Республики Казахстан от 17 мая 2007 года № 86 «Об утверждении Типового кодекса корпоративного управления для акционерных обществ с государственным участием» указывает, что «139. Деятельность всех Комитетов регулируется внутренними документами, утверждаемыми Советом директоров, содержащими положения о составе, компетенции, порядке избрания членов Комитета, порядке работы Комитетов, а также о правах и обязанностях их членов. Акционеры вправе ознакомиться с положениями о Комитетах»;
Согласно Письму Председателя Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 29 января 2008 года № 05-03-23/636 «Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций обращает внимание на необходимость приведения деятельности организаций, осуществляющих профессиональную деятельность по ведению системы реестров
держателей ценных бумаг акционерных обществ, в соответствие с требованиями указанной нормы Закона об АО посредством отражения в договоре по ведению системы реестров держателей ценных бумаг порядка обращения миноритарного акционера и распространения информации регистратором общества другим регистраторам»;
Давайте посмотрим на образец информационной политики одного из АО. Приказ Председателя Агентства Республики Казахстан по информатизации и связи от 13 января 2004 года № 7-п «Об утверждении Устава акционерного общества «Казпочта»:
7.4Общество обязано доводить до сведения своих акционеров информацию о деятельности Общества, затрагивающую интересы акционеров Общества.
7.5Информацией, затрагивающей интересы акционеров Общества, признаются: 1) решения, принятые Общим собранием акционеров и Советом директоров, и
информация об исполнении принятых решений;
2)выпуск Обществом акций и других ценных бумаг и утверждение уполномоченным органом по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций отчетов об итогах размещения ценных бумаг Общества, отчетов об итогах погашения ценных бумаг Общества, аннулирование уполномоченным органом по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций ценных бумаг Общества;
3)совершение Обществом крупных сделок и сделок, в совершении которых Обществом имеется заинтересованность;
4)получение Обществом займа в размере составляющем двадцать пять и более процентов от размера собственного капитала Общества;
5)получение Обществом лицензий на осуществление каких-либо видов деятельности, приостановление или прекращение действия ранее полученных Обществом лицензий на осуществление каких-либо видов деятельности;
6)участие Общества в учреждении юридического лица;
7)арест имущества Общества;
8)наступление обстоятельств, носящих чрезвычайный характер, в результате которых было уничтожено имущество Общества, балансовая стоимость которого составляла десять и более процентов от общего размера активов Общества;
9)привлечение Общества и его должностных лиц к административной ответственности;
10)решения о принудительной реорганизации Общества;
11)иная информация, затрагивающая интересы его акционеров, в соответствии
суставом Общества.
7.6Предоставление акционеру информации о деятельности Общества, затрагивающей интересы акционеров, предусмотренных в подпунктах 1) - 6), 11) пункта 7.5. настоящего Устава осуществляется Обществом в течение 5 дней со дня наступления указанных событий, предусмотренных в подпунктах 7)-10) пункта 7.5. настоящего Устава незамедлительно.
7.7По требованию акционера Общество обязано предоставить ему копии документов, предусмотренных законодательством Республики Казахстан в течение 10 календарных дней.
С целью защиты информации, составляющей служебную, коммерческую или иную охраняемую законом тайну, внутренними документами Общества возможно введение ограничения на предоставление информации».
Право на защиту своих прав
Статья 58 Закона указывает, что акционер вправе оспаривать в суде решение совета директоров общества, принятое с нарушением требований настоящего Закона и устава общества, если указанным решением нарушены права и законные интересы общества и (или) этого акционера;
Статья 194 Кодекса Республики Казахстан об административных правонарушениях от 30 января 2001 года № 155-II определяет наказание должностных лиц, нарушивших права акционеров на управление делами: «1. Нарушение должностными лицами акционерного общества прав акционеров на управление делами акционерного общества, порядка распределения части дохода (выплаты дивидендов), на преимущественную покупку ценных бумаг, на получение информации о деятельности общества, а также нарушение порядка созыва и проведения общего собрания акционеров, установленного законодательством, - влечет штраф в размере от пятидесяти до двухсот месячных расчетных показателей.
2. Нарушение должностными лицами эмитента установленного законодательством порядка выплаты вознаграждения по облигациям и (или) их погашения - влечет штраф в размере от пятидесяти до двухсот месячных расчетных показателей».
Ограничение прав акционеров
Выше было указано, что права акционеров ограничивать нельзя, однако, есть исключения из данных требований, так, например, согласно Закону Республики Казахстан от 20 июня 1997 года № 136-I «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», Статья 42-4, «с началом действия консервации и на ее срок:
1) приостанавливаются права акционеров накопительного пенсионного фонда по пользованию и распоряжению акциями, эмитентом которых является данный фонд;
2) все права акционеров накопительного пенсионного фонда по управлению накопительным пенсионным фондом, а также право пользования акциями, эмитентом которых является данный фонд, переходят к временной администрации (временному управляющему накопительным пенсионным фондом)».
Также, примером ограничения прав акционеров является Статья 65 Закона Республики Казахстан от 31 августа 1995 года № 2444 «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» «1. С началом действия консервации и на ее срок:
а) приостанавливаются права акционеров банка по пользованию и распоряжению акциями, эмитентом которых является данный банк»;
б) приостанавливаются полномочия органов банка и его руководящие работники отстраняются от работы;
в) все полномочия по управлению банком, а также права акционеров банка по пользованию акциями, эмитентом которых является данный банк, переходят к временной администрации (временному управляющему);
г) все сделки, совершенные от имени и за счет банка без ведома и письменного согласия временной администрации (временного управляющего банком), признаются недействительными.
2. Временная администрация (временный управляющий банком) вправе:
а) самостоятельно принимать решения по всем вопросам деятельности банка с учетом требований статьи 66 настоящего Закона;
б) при необходимости полностью или частично приостановить на период консервации обязательства банка по принятым депозитам;
в) при необходимости расторгнуть заключенные банком договоры, предусматривающие вложение средств банка, либо вносить в них в одностороннем порядке изменения и дополнения, включая изменения ставок, тарифов и сроков действия;
г) подписывать любые договоры и документы от имени банка; д) предъявлять исковые требования от имени и в интересах банка;
е) издавать приказы, включая приказы об увольнении, понижении в должности или временном отстранении от должности, распределении обязанностей между работниками банка;
ж) проводить зачет взаимных требований ввиду совпадения кредитора и должника в одном лице;
з) передать активы и обязательства банка другому (другим) банку (банкам) либо стабилизационному банку в соответствии со статьями 61-2 и 61-3 настоящего Закона.
Запрещается проведение зачета взаимных требований с кредитором, требования которого к банку, находящемуся в процессе консервации, возникают из договора (договоров) уступки права требования.
Особенности прав по отраслям
Есть и особенности прав отдельных акционеров по видам деятельности АО. Так, согласно Закону Республики Казахстан от 7 июля 2004 года № 576-II «Об инвестиционных фондах», Статья 14, «…акционер акционерного инвестиционного фонда вправе требовать выкупа принадлежащих ему акций только в случае принятия общим собранием акционеров решения о реорганизации фонда или внесении изменений и дополнений в устав или проспект выпуска акций данного фонда, ущемляющих его права, если акционер принимал участие в этом общем собрании и голосовал против принятия указанного решения.
2. Акционерное общество обязано до вступления в силу изменений и дополнений в инвестиционную декларацию выкупить все предъявленные к выкупу акции на условиях и в порядке, установленных уставом или проспектом выпуска акций данного фонда. Право акционеров на предъявление требований о выкупе акций прекращается после вступления в силу данных изменений и дополнений».
Отражение прав акционеров в уставах акционерных обществ.
Ниже приведены разделы уставов различных акционерных обществ в части прав акционеров.
I. Приказ Министра сельского хозяйства Республики Казахстан от 26 марта 2004 года N 152 Об уставном капитале закрытого акционерного общества "Продовольственная контрактная корпорация" говорит следующее:
Статья 6. Права и обязанности акционеров общества
6.1. Акционер имеет право:
1)участвовать в управлении Обществом в порядке, предусмотренном законодательством и настоящим Уставом;
2)получать дивиденды и требовать выплаты неполученных дивидендов независимо от срока образования задолженности Общества в порядке, предусмотренном Законом Республики Казахстан "Об акционерных обществах";
3)получать информацию о деятельности Общества, в том числе знакомиться с финансовой отчетностью Общества в порядке, определенном настоящим Уставом;
4)получать выписки от регистратора или номинального держателя, подтверждающие его право собственности на ценные бумаги;
5)предлагать кандидатуры для избрания в совет директоров Общества;
6)оспаривать в судебном порядке принятые органами Общества решения;
7)обращаться в Общество с письменными запросами о его деятельности и получать мотивированные ответы в течение тридцати дней с даты поступления запроса в Общество;
8)на часть имущества при ликвидации Общества.
Предусмотренные в настоящей статье права акционеров не являются исчерпывающими. Акционеры могут пользоваться другими правами в соответствии с законодательством Республики Казахстан и настоящим Уставом.
II.Приказ Председателя Агентства Республики Казахстан по информатизации и связи от 13 января 2004 года № 7-п Об утверждении Устава акционерного общества «Казпочта».
Статья 7. Права и обязанности акционеров общества 7.1 Акционер имеет право:
1)участвовать в управлении Обществом в порядке, предусмотренном законодательством Республики Казахстан и Уставом Общества;
2)получать дивиденды в порядке и на условиях, предусмотренных законодательством Республики Казахстан и Уставом Общества;
3)получать информацию о деятельности Общества, в том числе знакомиться с финансовой отчетностью Общества в порядке, предусмотренном настоящим Уставом.
В режимных подразделениях службы специальной связи, входящих в состав Общества доступ к сведениям, составляющим государственные секреты, осуществляется в порядке, предусмотренном законодательством Республики Казахстан.
4)получать выписки от регистратора или номинального держателя, подтверждающие его право собственности на ценные бумаги;
5)предлагать Общему собранию акционеров Общества кандидатуры для избрания в Совет директоров Общества;
6)оспаривать в судебном порядке принятые органами Общества решения;
7)обращаться в Общество с письменными запросами о его деятельности и получать мотивированные ответы в течение тридцати дней с даты поступления запроса в Общество;
8)на часть имущества, при ликвидации Общества;
9)преимущественной покупки акций или других ценных бумаг Общества, конвертируемых в его акции, в порядке, установленном Законом Республики Казахстан «Об акционерных обществах»;
10)обращаться в государственные органы для защиты своих прав и законных интересов в случае совершения органами Общества действий, нарушающих нормы законодательства Республики Казахстан и настоящего Устава.
7.2 Крупный акционер также имеет право:
1) требовать созыва внеочередного Общего собрания акционеров или обращаться в суд с иском о его созыве в случае отказа Совета директоров в созыве Общего собрания акционеров;
2)предлагать Совету директоров включение дополнительных вопросов в повестку дня Общего собрания акционеров в соответствии с Законом Республики Казахстан «Об акционерных обществах»;
3)требовать созыва заседания Совета директоров;
4)требовать проведения аудиторской организацией аудита финансовохозяйственной деятельности Общества за свой счет.
Предусмотренные в настоящей статье права акционеров не являются исчерпывающими. Акционеры могут пользоваться другими правами в соответствии
сзаконодательством Республики Казахстан и настоящим Уставом.
ОБЯЗАННОСТИ АКЦИОНЕРОВ.
Обязанностей акционеры имеют гораздо меньшие по своему количеству, чем прав. Так, согласно Статьи 15 Закона:
«1. Акционер общества обязан:
1)оплатить акции;
2)в течение десяти дней извещать регистратора общества и номинального держателя акций, принадлежащих данному акционеру, об изменении сведений, необходимых для ведения системы реестров держателей акций общества;
3)не разглашать информацию об обществе или его деятельности, составляющую служебную, коммерческую или иную охраняемую законом тайну;
4)исполнять иные обязанности в соответствии с настоящим Законом и иными законодательными актами Республики Казахстан»;
Есть и другие обязанности акционеров, которые возникают в определенных случаях. Так Статья 25 Закона говорит: «3. Лицо, которое самостоятельно или совместно со своими аффилиированными лицами приобрело на вторичном рынке ценных бумаг тридцать и более процентов голосующих акций общества, в течение тридцати дней со дня приобретения обязано опубликовать в средствах массовой информации предложение остальным акционерам продать принадлежащие им акции общества. При этом предложение акционерам публичной компании должно быть опубликовано на корпоративном веб-сайте. Акционер вправе принять предложение о продаже принадлежащих ему акций в срок не более тридцати дней со дня опубликования предложения об их продаже. Предложение акционерам о продаже принадлежащих им акций должно содержать данные о лице и его аффилиированных лицах, которые приобрели тридцать и более процентов голосующих акций общества, включая имена (наименования), места жительства (места нахождения), количество принадлежащих им акций, и о предлагаемой цене приобретения акций, определяемой в соответствии с пунктом 2 статьи 69 настоящего Закона.
В случае получения письменного согласия акционера о продаже принадлежащих ему акций лицо, опубликовавшее предложение о приобретении, обязано в течение тридцати дней оплатить акции.
При несоблюдении порядка приобретения акций, указанного в настоящем пункте, лицо (лица), владеющее (владеющие) тридцатью и более процентами голосующих акций общества, обязано (обязаны) произвести отчуждение неаффилиированным с ним (ними) лицам части принадлежащих ему (им) акций, превышающей двадцать девять процентов голосующих акций общества»;
Статья 67 Закона указывает на то, что «3. Физические и юридические лица, являющиеся аффилиированными лицами общества, обязаны представлять обществу в течение семи дней со дня возникновения аффилиированности сведения о своих аффилиированных лицах».
Есть и отдельные особенности обязанностей акционеров, если АО занимаются финансовой деятельностью. Так, согласно Закону Республики Казахстан от 18 декабря 2000 года № 126-II «О страховой деятельности»: «Страховая (перестраховочная) организация и (или) ее акционеры обязаны в срок не более пяти рабочих дней со дня получения указанного требования разработать и представить в уполномоченный орган план мероприятий с указанием сроков исполнения по каждому пункту и ответственных должностных лиц.
При одобрении уполномоченным органом плана мероприятий страховая (перестраховочная) организация и (или) ее акционеры приступают к его реализации, уведомляя уполномоченный орган о результатах его исполнения в установленные планом сроки».
Также, согласно Закону Республики Казахстан от 20 июня 1997 года № 136-I «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», Статья 41-2, «Накопительный пенсионный фонд, организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами, и (или) их акционеры обязаны в срок не более пяти рабочих дней со дня получения указанного требования разработать и представить в уполномоченный орган план мероприятий с указанием сроков исполнения по каждому пункту и ответственных должностных лиц.
При одобрении уполномоченным органом плана мероприятий накопительный пенсионный фонд, организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами, и (или) их акционеры приступают к его реализации, уведомляя уполномоченный орган о результатах его исполнения в установленные планом сроки».
Конечно, тоже самое касается и банков, так, согласно Закону Республики Казахстан от 31 августа 1995 года № 2444 «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», Статья 45, «Банк и (или) его акционеры обязаны в срок
не более пяти рабочих дней со дня получения указанного требования разработать и представить в уполномоченный орган план мероприятий с указанием сроков исполнения по каждому пункту и ответственных должностных лиц.
При одобрении уполномоченным органом плана мероприятий банк и (или) его акционеры приступают к его реализации, уведомляя уполномоченный орган о результатах его исполнения в установленные планом сроки».
Ниже приведены фрагменты действующих приказов и уставов различных акционерных обществ в части обязанностей акционеров:
I. Приказ Министра сельского хозяйства Республики Казахстан от 26 марта 2004 года N 152 Об уставном капитале закрытого акционерного общества "Продовольственная контрактная корпорация"
«Статья 6. Права и обязанности акционеров общества
6.2. Акционеры обязаны:
1)оплатить акции;
2)в течение десяти дней извещать регистратора и номинального держателя акций, принадлежащих данному акционеру, об изменении сведений, необходимых для ведения реестра держателей акций Общества;
3)не разглашать информацию об Обществе или его деятельности, составляющую служебную, коммерческую или иную охраняемую законом тайну;
4)исполнять иные обязанности в соответствии с законодательными актами Республики Казахстан.
Общество и регистратор не несут ответственности за последствия неисполнения акционером требования, установленного подпунктом 2 пункта 7.2. настоящего Устава».
II. Приказ Председателя Агентства Республики Казахстан по информатизации и связи от 13 января 2004 года № 7-п Об утверждении Устава акционерного общества «Казпочта»
«Статья 7 Права и обязанности акционеров общества 7.3 Акционеры обязаны:
1)оплатить акции;
2)в течение десяти дней извещать регистратора и номинального держателя акций, принадлежащих данному акционеру, об изменении сведений, необходимых для ведения реестра держателей акций Общества;
3)не разглашать информацию об Обществе или его деятельности, составляющую служебную, коммерческую или иную охраняемую законом тайну;