Чистая прибыль.

Прибавляется Отнимается

1. расходы по износу основных 1.уменьшение обязательств по

средств и нематериальных активов; отсроченному налогу на прибыль;

2.увеличение обязательства по 2. доход от инвестиций в акции по

отсроченному налогу на прибыль; методу долевого участия;

3. убыток от инвестиций в акции 3. прибыл от продажи долгосрочных

по методу долевого участия; активов;

4.убыток от выбытия долгосрочных 4. увеличение счетов к получению;

активов; 5. увеличение запасов;

5. уменьшение счета к получению; 6. увеличение расходов будущих периодов

6. уменьшение запасов;

7. уменьшение расходов будущих 7. уменьшение счетов к оплате;

периодов; 8. уменьшение начисленных обязательств

8.увеличение счетов к оплате;

9. увеличение начисленных

обязательств.

Таким образом, текущими активами и чистой прибылью обратная связь, а между текущими объемами и чистой прибылью прямая связь.

4. Движение денежных средств является одним из наиболее важных аспектов прогнозирования деятельности предприятия. Бюджет денежных средств составляется последним после составления прогноза отчетов о капиталовложениях прибылях и убытках. В целом это бюджет показывает ожидаемое конечное сальдо на счете денежных средств на конец бюджетного периода и финансовое положение для каждого месяца в году для которого разрабатывается бюджет. Таким образом, могут быть запланированы периоды наибольшего и наименьшего наличия денег.

Большое сальдо на счете денежных средств означает, что финансовые средства не были использованы с наибольшей эффективностью.

Низкий уровень может указывать на то, что предприятие не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам.

Бюджет денежных средств состоит из двух частей:

1. ожидаемых поступлений денег;

2. ожидаемых платежей и выплат.

Ожидаемые поступления планируются от продаж продукции за наличный расчет в кредит, от продаж акций и других активов, от получения займов, процентов, дивидендов и т.д. Эти суммы вернутся из различных периодических бюджетов. При составлении бюджета денежных средств важно знать политику платежей и выплат компаний. Таким образом, бюджет денежных средств преследует 2 цели:

Во-первых, он показывает конечное сальдо денежных средств, величину которого необходимо знать для составления прогнозного бухгалтерского баланса. Это говорит роли бюджета денежных средств в процессе общего бюджета;

Во-вторых, прогнозируя остатки денежных средств на конец каждого месяца выявляется либо излишки, либо нехватка финансовых ресурсов, что отражает значимость бюджета денежных средств, как инструмента управления финансовыми ресурсами.

При составлении бюджета денежных средств также следует учитывать, что некоторые статьи оттока, например, амортизация, не требуют оттока денежных средств.

Пример.

Компания оказывает услуги по обработке текстовой информации для клиентов. Для этого она использует свое стационарное оборудование, на котором работают 5 операторов. Каждый из них с среднем работает 160 часов в месяц. Известно также следующая информация, предоставленная менеджерами по планированию:

Показатели	Факт за 2008 год		Прогноз на 2009 год
	ноябрь	декабрь	январь	февраль	март
1. Объем продаж	25000	35000	25000	20000	40000
2.Коммерческие расходы	4500	5000	4000	4000	5000
3. Общие административные расходы	7500	8000	8000	7000	7500
4. Расходные материалы	2500	3500	2500	2500	4000
5. ПНР	3200	3500	3000	2500	3500

Компания имеет банковский кредит на сумму 12 тысяч у.е. процентная ставка 12% годовых. Проценты выплачиваются ежемесячно. Срок выплаты 2000 у.е. из основной суммы истекает 28 февраля 2009 года. Налог на прибыль за 2001 год составляет 4550 у.е. и должен быть оплачен 15 марта 2009 года. 5 сотрудников кампании оплачиваются по ставке 8,5 у.е. за час, все остальные затраты труда включены а ПНР. 60% всего объема продаж составляют продажи с немедленной оплатой. 30% поступает в первом месяце после месяца продажи. 10% поступает во втором месяце после продажи.

Начальное сальдо на счете денежных средств на 1 января 2009 года ожидается в сумме 13840 у.е. Подготовить помесячный бюджет денежных средств на 1 квартал 2009 года.

	Январь	февраль	март
Текущий месяц – 60%	25,0*60%=15,0	20,0*60%=12,0	40,0*60%=24,0
Последующий месяц – 30% 10%	35,0*30%=10,500 2500	25,0*30%=75,0 3500	20,0*30%=6000 2500
ИТОГО:	28,000	23,000	32,500