5.3. Налоги и налоговая система
Налоги (сборы, пошлины) - это обязательные платежи в бюджеты соответствующего уровня или во внебюджетные фонды, осуществляемые физическими и юридическими лицами в порядке и на условиях, установленных законодательными актами.
Современные принципы налогообложения:
1) уровень налоговой ставки должен устанавливаться с учетом возможностей налогоплательщика, т.е. уровня его доходов;
2) налогообложение доходов должно носить однократный характер;
3) обязательность уплаты налогов;
4) система и процедура выплаты налогов должны быть простыми, понятными и удобными для налогоплательщиков и экономичными для учреждений, собирающих налоги.
5) налоговая система должна быть гибкой и легко адаптируемой к меняющимся общественно-политическим потребностям.
6) налоговая система (это совокупность взимаемых государством налогов, а также форм и методов их построения) должна обеспечивать перераспределение создаваемого ВВП и быть эффективным инструментом экономической политики.
Налоговая система должна нести функции:
а) фискальную, то есть служить источником дохода;
б) распределительную, то есть перераспределять национальный доход от богатых к бедным, из одних отраслей в другие;
в) стимулирующую, то есть через систему налоговых льгот и привилегий способствовать ускорению научно-технического прогресса, расширению экспорта, выравниванию развития территорий, увеличению занятости;
г) регулирующую, то есть изменяя условия налогообложения, правительство способствует решению важнейших социально-экономических задач, стоящих перед обществом.
Вид налогов зависит от соотношения между ставкой налога (его процентом) и доходом.
Налоги выплачиваются из дохода и по своим видам подразделяются на:
Прогрессивный налог - это налог, процентная ставка которого повышается в связи с ростом самого дохода.
Регрессивный налог – это налог, процентная ставка которого понижается по мере роста дохода.
Пропорциональный налог – это налог, процентная ставка которого сохраняется на прежнем уровне независимо от роста дохода.
Твердые налоговые ставки устанавливаются в абсолютной сумме на единицу обложения.
Государство через налоговый механизм может воздействовать на хозяйственную конъюнктуру, поощряя или сокращая совокупный спрос или предложение.
В практике экономического развития, производства и использования ВНП были установлены закономерности, влияющие на величину налогообложения, эффективность налоговой политики.
Идея Артура Лаффера состоит в том, что рост налоговых ставок выше оптимального уровня приведет к сокращению общих налоговых поступлений. Причем и низкие, и чрезмерно высокие уровни ставок налогов обеспечивают совершенно одинаковые налоговые поступления в бюджет (рис.10).
Рис.10. Кривая Лаффера
Снижение налогового бремени с производителей освободит часть прибыли от перечисления в бюджет. На эти деньги предприниматели смогут расширить производство, их доходы увеличатся, следовательно, возрастут и налоговые поступления в бюджет.
Бюджетно-налоговая (фискальная) политика
Государство осуществляет фискальную политику (от лат. fiskal - императорская казна в Древнем Риме), то есть манипулирование налогами и правительственными расходами. Ее целью является стимулирование развития производства, занятости, а также снижение инфляции.
Существует два типа фискальной политики: дискреционная и недискреционная.
Дискреционная. Это сознательное манипулирование правительственными закупками, ставками налогов и размерами трансфертных платежей.
Недискреционная. Это автоматическое изменение налогов и государственных расходов, вызываемое переходом самой экономики из одного состояния в другое при неизменных ставках налогов и трансфертных программ.
Основным инструментом недискреционной фискальной политики служат встроенные стабилизаторы: пособия по безработице и бедности, прогрессивный подоходный налог, субсидии фермерам. Они воздействуют на увеличение или сокращение дефицита госбюджета в зависимости от состояния экономики. Например, в условиях кризиса доходы населения и предприятий падают, а значит прогрессивные налоги (в том числе подоходный с физических лиц) взимаются по более низким ставкам и поступления в государственный бюджет автоматически сокращаются. И наоборот.
Встроенные стабилизаторы направлены на преодоление возможного спада производства и отрицательных последствий инфляции, но без необходимости принятия каких-либо конкретных мер со стороны политиков. Встроенная стабильность налоговой системы и пособий, устанавливаемых в процентах от прежнего заработка, смягчает тяжесть экономических колебаний, хотя и не способна полностью скорректировать нежелательные последствия циклического развития экономики.
Эффективность фискальной политики значительно возрастает, если она сочетается с проведением соответствующей денежно-кредитной политики.
Денежное обращение. Равновесие денежного рынка
Деньги – это общепризнанное средство платежа. Их функционирование в
стране связано с денежной системой.
Денежная система – это исторически сложившаяся и законодательно
установленная государством организация денежного обращения.
Важнейшие элементы денежной системы:
-национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг;
-система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;
-система эмиссии денег, то есть законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;
-государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежно-
го обращения.
Денежная масса (предложение денег) – это совокупность наличных и
безналичных платежных средств, обращающихся в стране в данный момент времени. Измеряется денежными агрегатами М0, М1, М2, М3. Они объединяют отдельные денежных средств, в зависимости от степени и характера их ликвидности.
Основными компонентами денежной массы являются:
-наличные деньги (бумажные и мелкая разменная монета);
-безналичные деньги, управляемые банковской системой и государственным казначейством (вклады до востребования);
-«квази деньги» (от лат. Quasi – как-будто, почти) – денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, депозитных сертификатах, облигациях.
В РФ выделяют следующие агрегаты денежной массы:
Агрегат М0 – это сумма наличных денег: банкнот и монет.
Агрегат М1 равен сумме М0 и трансакцонных депозитов (трансакционные депозиты – это вклады, средства с которых могут быть переведены другим лицам в качестве платежей по чекам или электронным денежным переводам). С помощью этого агрегата осуществляется большинство обменных операций.
Денежный агрегат М2 включает, кроме М1, текущие счета в коммерческих банках (банковские деньги). Включенные в агрегат денежные средства используются и как средство накопления. В целом он предназначен не для обращения, а для накопления. Агрегат используется для подсчета запаса высоколиквидного имущества, которым владеют население и предприятия и которое при определенных условиях может превратиться в деньги.
Агрегат М3, наряду с М2, включает депозитные сертификаты (это финансовый документ, выпускаемый кредитными учреждениями и свидетельствующий о депонировании денежных средств и праве вкладчика на получение определенного процента) и облигации государственного займа (это долговое обязательство правительства, выпускаемое для покрытия дефицита госбюджета).
Закон денежного обращения: количество денег в обращении равно стоимости товарной массы (ТЦ) и обратно скорости обращения денег (Со). Эта зависимость выражается формулой:
Д = Т Ц / Со
Спрос на деньги в экономике зависит от общей стоимости сделок плюс количества денег, которое индивидуумы и предприятия хотят иметь в распоряжении для возможных сделок в будущем. При данном более или менее постоянном спросе на деньги, стоимость, или «покупательная стоимость», денежной единицы будет определяться предложением денег.
Величина спроса на деньги для совершения сделок, или трансакционного спроса, изменяется прямо пропорционально объему номинального (денежного) ВНП и не зависит от уровня процентной ставки. Поэтому графически модель этого вида спроса на деньги представлена вертикальной прямой (Dt) (рис.10).
Рис.10. Спрос на деньги для сделок
Потребность в деньгах возникает и тогда, когда люди хотят иметь деньги как средство сбережения, то есть как один из видов активов (актив - это все принадлежащие людям блага). Сюда могут относиться наличные деньги на бессрочных текущих счетах, деньги на срочных счетах, сертификаты, облигации, акции и др. Здесь речь идет о спросе на деньги со стороны активов, или спекулятивном спросе.
Если повышаются дивиденды по акциям или процентные платежи по облигациям, то часть своих сбережений люди переводят в эти ценные бумаги, и наоборот, если растут процентные ставки по вкладам в банках, то люди продают часть своих ценных бумаг и полученные наличные деньги помещают на вклады. Таким образом, спрос на деньги со стороны активов зависит от ставки процента (r) и эта зависимость обратно пропорциональная. График спекулятивного спроса (Dа) имеет вид ниспадающей кривой, так как чем выше уровень процента, тем меньше спрос на наличные деньги (рис.11).
Рис.11. Спрос на деньги со стороны активов
Общий спрос на деньги (рис.12) есть сумма трансакционного и спекулятивного спроса на деньги (Dt + Dа). Он означает общее количество денег, которое хотят иметь люди для совершения сделок и в качестве активов при каждом возможном уровне процентной ставки, и зависит от стоимости ВНП и процентной ставки.
Рис.12. Общий спрос на деньги
Совокупность всех денежных агрегатов - это предложение денег в экономике. Его осуществляет ЦБ страны. Модель предложения денег может быть представлена вертикальной прямой (Мs), поскольку она не зависит от уровня процентной ставки (г) и спроса на деньги (рис.13).
Рис.13. Предложение денег
Как и на рынке товаров, пересечение графиков спроса и предложения денег определяет цену равновесия, каковой является ставка процента или цена, уплачиваемая за использование денег (рис.14).
Рис.14. Денежное равновесие
Проведенный анализ позволяет сделать два вывода:
Чем больше предложение денег, тем меньше ставка процента, и
наоборот. Очевидно, что процентная ставка взаимосвязана с ценами на акции, облигации и т.д. От процентной ставки зависит объем капиталовложений, то есть инвестиционная активность.
Денежное предложение можно менять с помощью определенных мер
со стороны правительства. Оно должно держать под контролем денежное предложение, то есть эмиссию наличности, кредитную эмиссию и управлять денежным предложением для достижения определенных целей.
Воздействуя на предложение денег, можно влиять на многие процессы, поскольку изменение объема денежной массы влияет на состояние экономики в целом. Знание показанных зависимостей лежит в основе функционирования банковской системы и денежно-кредитной политики государства.
Кредитно-банковская система
Формирование и функционирование самой кредитно-банковской системы в первую очередь связано с наличием различных форм кредита.
Кредит представляет собой ссуду в денежной или товарной форме. Кредитные отношения - это отношения между кредитором и заемщиком, осуществляемые на основе ряда принципов: прочности, возвратности, платности, материального обеспечения, целевой направленности.
Кредит выполняет функции, решая присущие ему задачи:
1) ускорение экономических процессов, благодаря росту скорости оборота денег в экономике и снижению издержек обращения;
2) замещение действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями;
3) регулирование экономики, использование кредита в целях воздействия на различные хозяйственные процессы.
Основными формами кредита являются:
а) коммерческий кредит, то есть кредит, предоставляемый одними предприятиями другим с отсрочкой платежа. Его орудием является вексель. Он предоставляется с целью ускорения реализации товаров и заключенной в них прибыли;
б) банковский кредит предоставляется владельцами денежных средств, банками, специальными кредитными учреждениями заемщикам в виде денежных ссуд.
Кредитной деятельностью главным образом занимаются банки, а также страховые и инвестиционные компании, фонды (например, пенсионный). Однако в числе всех кредитных учреждений именно банки являются теми важнейшими экономическими организациями, которые занимаются кредитными, а также депозитными операциями.
Главная роль в регулировании денежно-кредитных отношений принадлежит центральному банку страны, который осуществляет выпуск денежных знаков, сохранность и аккумуляцию кассовых резервов других кредитных учреждений, кредитование коммерческих банков, контроль за деятельностью различных кредитных организаций в стране. Центральный банк обязан принимать меры к реализации денежно-кредитной политики государства, укреплению денежной единицы, стабилизации цен, следить за изъятием из обращения и уничтожением фальшивых денег.
Банковская система способна создавать так называемые «банковские деньги». Это процесс можно представить следующим образом: положив деньги в банк, вкладчик получает чековую книжку, которую использует для оплаты своих покупок. Пройдя через несколько рук, чеки возвращаются в банк, но уже не на вклад, а как собственность банка. В то же время размещенные вклады банк пускает в оборот ради получения прибыли для банка и процентного дохода для вкладчика. Посредством многократных вкладов в банковскую систему происходит рост денежного предложения. Этот эффект называется эффектом денежного мультипликатора.
Денежный мультипликатор – числовой коэффициент, который показывает, во сколько раз возрастет или сократиться денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу, либо отношение новых денег к общим резервам.
Формула денежного мультипликатора:
m =1/n
где m - денежный мультипликатор;
n – норма обязательного резерва, устанавливаемая центральным банком страны.
Например, норма банковского резерва для какого-то вклада составляет 20 %. Следовательно, банковский мультипликатор составит 5 (1/0,2).
Если в один из банков сделан вклад на сумму 100 тыс.руб., то банковская система за счет многократной выдачи в ссуду этих денег сможет увеличить предложение денег на 500 тыс.руб. (100*5).
Одновременно с рынком денег при развитой рыночной экономике существует рынок ценных бумаг.
Ценная бумага – это специальное обязательство (документ), удостоверяющий имущественные права или отношения займа между лицом, выпустившим документ, и владельцем документа, а также свидетельствует о том, что владелец такой ценной бумаги имеет право на получение на ее основе дохода.
Каждая ценная бумага имеет свою конкретную направленность. Она может быть свидетельством о собственности (акции, акционерные сертификаты, финансовые фьючерсы и др.) или свидетельством о займе (облигации, векселя, чеки, депозитные сертификаты). Все ценные бумаги призваны ускорить движение денежных средств, задействовать их в различных формах товарооборота.
Фондовый (от фр.fond – запас, накопление, капитал) рынок в целом – это действующий и управляемый рынок ценных бумаг.
В рыночных условиях ценные бумаги проходят ряд этапов реализации.
Первый, подготовительный – открытие (регистрация нового предприятия, определение его уставного фонда.
Второй – первичное размещение на рынке ценных бумаг на основе их выпуска – эмиссии (первичный рынок).
Третий этап – вторичное размещение ценных бумаг. Осуществляется между инвесторам при участии инвестиционных фирм и банков.
Вторичный рынок включает перепродажу, как «уличную», так и при посредстве фондовых бирж, то есть специальных учреждений, где происходит торговля ценными бумагами.
Ценные бумаги, реализуемые на фондовой бирже, проходят процедуру листинга, то есть допуска на биржу после аудиторской проверки предприятия (фирмы).
Денежно-кредитная (монетарная) политика
Кредитно-денежная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства занятости и уровня цен.
Политика представляет собой совокупность государственных мероприятий в области денежно-кредитной системы, основными инструментами которой являются операции на открытом рынке, изменение учетной ставки ссудного процента, нормы обязательного резерва.
Операции на открытом рынке включают покупку или продажу центральным банком страны ценных бумаг, выпускаемых правительством, или валюты.
Скупка ценных бумаг увеличивает предложения денег, а значит, создаются предпосылки для увеличения объема производства ВНП. И наоборот, продажа ценных бумаг сокращает предложение денег и ведет к затуханию деловой активности.
Изменение учетной ставки ссудного процента – это изменение ставки процента, по которой центральный банк страны предоставляет ссуды коммерческим банкам. В России эта ставка называется ставкой рефинансирования, или ставкой центрального кредита.
Как правило, государство повышает процентную ставку в период бурного экономического роста, чтобы ослабить «перегрев» экономики. Удорожание кредита и ограничение притока денег в кредитную систему называется политикой «дорогих денег». В период спада деловой активности государство проводит снижение ставки процента по кредитам. Удешевление кредита и расширение ресурсов кредитной системы используется как стимул к росту производства (политика «дешевых денег»).
Изменение нормы обязательных резервов – это метод прямого воздействия на величину банковских резервов, которые в обязательном порядке банки и сберегательные учреждения должны держать в виде вкладов в центральном банке страны. Объем обязательных резервов устанавливается в процентном отношении к видам вкладов. Нормы пересматриваются один-два раза в год.
Уменьшая нормы резервов, центральный банк стимулирует высвобождение средств для расширения кредитов и через банковский мультипликатор приводит к увеличению денежного предложения. Наоборот, если центральный банк заинтересован в сокращении предложения денег, он будет увеличивать обязательные нормы резервов.