Вибір оптимального напрямку кредиту залежно від параметрів бізнес-проекту

Параметр	Вид діяльності
	Торгівля	Послуги			Виробництво
Сума, дол. США
До 10 тис.	1, 3, 6, 7, 8		1, 2, 3, 6, 7, 8	1, 2, 3, 6, 7, 8
10—20 тис.	3, 6, 7, 8, 9		2, 3, 6, 7, 8, 9	2, 3, 6, 7, 8, 9
20—75 тис.	4, 6, 7, 8, 9		4, 6, 7, 8, 9	4, 6, 7, 8, 9
75—100 тис.	6, 7, 8, 9		6, 7, 8, 9	6, 7, 8, 9
100—125 тис.	6, 7, 8		6, 7, 8	6, 7, 8, 10
понад 125 тис.	6, 7, 8		5, 6, 7, 8	5, 6, 7, 8, 10
Строк
До 1 року	1, 3, 6, 7, 8		1, 2, 4, 5, 6, 7, 8	1, 2, 4, 6, 7, 8, 10
До 2 років	1, 4, 6, 8, 9		1, 2, 4, 6, 8, 9	1, 2, 4, 6, 8, 9, 10
До 3 років	6, 8, 9		5, 6, 8, 9	5, 6, 8, 9
До 5 років			5	5
Мета кредитування
Поповнення оборотних коштів	1, 3, 6, 7, 8		1, 2, 4, 5, 6, 7, 8, 9	1, 2, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
Капітальні (реальні) інвестиції	1, 4, 6, 8, 9		1, 2, 4, 5, 6, 7, 8, 9	1, 2, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10

Позначення кредитів
1	НУФ до 15 000 DM (мікрокредити)
2	НУФ до 50 000 DM (кредити для малого бізнесу)
3	ЄБРР до 20 000 дол. США
4	ЄБРР до 75 000 дол. США
5	ЄБРР понад 125 000 дол. США
6	Кредит у гривнях (власні кошти комерційного банку)
7	Овердрафт (власні кошти комерційного банку)
8	Валюта (власні кошти комерційного банку)
9	Фонд «Євразія»
10	НУФ до 500 000 DM (кредити для спільних підприємств)

Ситуація 12

Фінансування інвестиційного проекту здійснюється за рахунок позичкового капіталу, одержаного у вигляді банківського кредиту. Сума кредиту становить 3 125 000 дол. США. Він надається позичальнику на строк 5 років під 10,4 % річних, але згідно з умовами кредитування в момент видачі кредиту стягується дисконт у розмірі 20 %. Наступна виплата процентів здійснюється в такому порядку: в кінці другого, третього та четвертого років сплачується по 250 тис. дол. США, а в кінці п’ятого року — 875 тис. дол. США. Кредит буде повернено за рахунок спеціально створеного фонду погашення кредиту, відрахування в який будуть здійснюватися, починаючи з першого року. Таким чином, на кінець п’ятого року цей фонд буде повністю сформований і забезпечить повне погашення кредиту. Плановий розмір чистого прибутку, який залишатиметься в розпорядженні підприємства після здійснення відрахувань у фонд погашення кредиту, становить 50 тис. дол. США.

Таблиця 2.5

Графік повернення кредиту, тис. Дол. Сша

Показник	Роки					Усього
	1	2	3	4	5
1. Залишок кредиту на початок року	3125	3125	3125	3125	3125	—
2. Проценти за кредит	625^1	250	250	250	825	2250
3. Прибуток до погашення боргу	447	1038	1141	1182	1192	5000
4. Чистий прибуток після відрахувань до фонду погашення кредиту	50	50	50	50	50	250
5. Відрахування до фонду погашення кредиту (р.3 – р.4)	397	738	841	882	267	3125
6. Повернення основної суми боргу	0	0	0	0	0	3125

Як видно з табл. 2.5, протягом строку кредитування підприємством були здійснені виплати з обслуговування боргу на суму 2250 тис. дол. США, а погашення основної суми боргу відбулося одноразово.

На рис. 2.1 дано графічну інтерпретацію даних табл. 2.5.

Рис. 2.1. Графік повернення кредиту

Погашення кредиту і нарахованих за ним процентів стосовно програм міжнародних фінансових організацій здійснюється позичальником щомісяця рівними частками, починаючи з дати списання суми кредиту з позичкового рахунка (табл. 2.6). За яскраво вираженої сезонності в бізнесі позичальника можливе застосування спеціального графіка погашення — зменшення або збільшення суми погашення основного боргу залежно від сезонних коливань виторгу клієнта.

За використання кредиту для закупівлі основних засобів, що потребують додаткового часу для замовлення, доставки, заку- півлі, монтажу і запровадження його в експлуатацію, можлива відстрочка погашення основного боргу, але не більше двох місяців з обґрунтуванням необхідності відстрочки і жорсткого мо­ніторингу.

Таблиця 2.6