2. Система и методы финансирования расходов предприятия

Система финансирования расходов представляет собой объ­ективное финансово-экономическое явление. Это, прежде всего, со­вокупность процессов финансирования денежных расходов предпри­ятий и организаций. Она предстает как набор методов и инструментов покрытия части существующих в хозяйстве денежных и финансовых потребностей. При этом следует иметь в виду, что атрибут эффектив­ности автоматически не свойственен такой совокупности.

Эффективность применяемой системы финансирования на предприятиях и в организациях выступает функцией качества управ­ления финансами в реальных финансово-экономических условиях и возможностях в конкретном сегменте рынка. Общие условия фи­нансирования, методы, способы, инструменты его осуществления регулируются государством и действующим финансовым и банковс­ким законодательством. Они предоставляют предприятиям, фирмам, компаниям возможность выбора установленных коридоров действий для покрытия своих разнообразных потребностей в порядке произве­дения денежного расхода.

Процессы финансирования в хозяйстве выступают в качестве наиболее устойчивых денежно-финансовых форм в экономике. Фун­даментальные основы такой устойчивости связаны с существова­нием товарно-денежных отношений и объективным движением де­нежной формы стоимости между субъектами хозяйствования. Для того чтобы иметь - надо тратить. Иметь больше - значит больше и эффективнее тратить. Денежная трата и есть процесс финансирова­ния. Система финансирования выступает как система финансирова­ния потребностей в расширенном воспроизводстве и социального развития. Это система, в которой все возникающие потребности получают количественное денежное выражение. Таким количествен­но выраженным потребностям всегда противостоят денежные рас­ходы, которые могут удовлетворять возникающие потребности или не обеспечивать их в полной мере.

Существуют три основных разновидности или типа процесса финансирования денежных расходов предприятий и организаций. Они соответствуют следующим направлениям денежных расходов: финансирование текущих финансовых потребностей производства и ведения другого бизнеса; финансирование капитальных вложений; финансирование единовременных денежных затрат, связанных с вложениями денежных средств и финансовых ресурсов. Все денеж­ные расходы любого предприятия, фирмы, компании, осуществля­емые ими в ходе своей финансово-хозяйственной деятельности, под­падают под эти виды расходов. Структура таких денежных расходов будет неодинакова, например, у промышленного предприятия и фи­нансовой компании, у торговой организации и сельскохозяйственного производителя.

Система финансирования расходов предприятия, фирмы, ком­пании представляет собой логическое продолжение существующих процессов формирования и распределения денежных средств и фи­нансовых ресурсов. Формирование, распределение и финансирова­ние выступают как объединенные и неразрывные процессы движе­ния денежной формы стоимости. Все они обладают спецификой.

Специфика процесса формирования состоит в создании и мо­билизации предприятием денежного дохода и иного поступления в свое распоряжение. Процесса денежного распределения - в обеспе­чении движения сформированного дохода и поступления на основе фондовой и не фондовой форм распределения. В основе любой системы финансирования денежных расходов также лежит обеспече­ние специфического движения денежной формы стоимости. Специ­фика эта состоит в покрытии денежного расхода мобилизованным источником его финансирования.

Денежные расходы предприятий и организаций могут быть це­левыми и не целевыми. Следовательно, и процессы финансирова­ния могут быть подразделены по этому признаку. Целевым далеко не всегда выступает и может быть признан просто расход денежных средств на определенные цели. В таком понимании все расходы предприятий и организаций начинают выступать как целевые. Основ­ными и необходимыми признаками истинно целевого расхода денеж­ных средств выступают: соответствие вида источника финансирова­ния расхода запланированному; соответствие объема направляе­мого источника запланированному; соответствие реального исполь­зования, направленного источника запланированным расходам, под­лежащим покрытию за счет него.

Важным признаком нецелевого использования источника фи­нансирования выступает его неиспользование, т.е. не полное освое­ние выделенного источника финансирования. Оно равнозначно в практике финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций отвлечению запланированного финансирования из дан­ного запланированного расхода в другие их виды. В зависимости от существующего порядка финансирования на предприятии, фирме, компании покрытие денежного расхода источником может быть пла­новым и внеплановым. По степени полноты удовлетворения денеж­ных потребностей в финансировании расходов покрытие может быть полным и частичным. По временному признаку финансирование под­разделяется на постоянное и временное на период завершения про­цесса полного покрытия расхода. В зависимости от источника покрытия расходов финансирование предстает как коммерческое (хозрас­четное), бюджетное, внебюджетное.

Коммерческое финансирование денежных расходов предприя­тия, фирмы, компании подразделяется на финансирование за счет созданных, мобилизованных в распоряжение собственных источни­ков и заемных денежных средств, мобилизуемых в кредитной систе­ме, коммерческой среде, на фондовом рынке. Правильно выделяе­мые в учебной литературе, так называемые привлеченные средства предприятий и организаций, в зависимости от условий такого привле­чения в хозяйственный оборот в принципе подпадают под группы собственных, или заемных денежных средств.

По применяемым методам покрытия денежных расходов фи­нансирование выступает как прямое и косвенное. Прямое финан­сирование представляет собой процесс непосредственного отпуска денежных средств на покрытие денежного расхода. По технике сво­его осуществления такое финансирование делится на лимитное и безлимитное. Финансирование в пределах установленного лимита - ­основа упорядоченно планового управления финансами. Безлимит­ное финансирование есть финансирование в пределах наличия источника и в меру существующих потребностей, признанных пред­приятием, фирмой, компанией к целесообразному покрытию. Косвен­ное финансирование подразделяется на финансирование предприя­тий, фирм, компаний налогами и другими обязательными платежами, и финансирование смежных предприятий и организаций, отраслей и народнохозяйственных комплексов. В рыночной экономике кос­венное финансирование осуществляется платежами в бюджет и фи­нансированием по поддержке производителя из бюджетной системы и других государственных фондов.

Отпуск денежных средств и финансовых ресурсов на финанси­рование затрат и расходов может осуществляться по-разному: в пре­делах лимита расхода, установленного на период; в размерах уста­новленного лимита; в пределах утвержденных плановых сумм финан­сирования; в размере суммы, предусмотренной в финансовом плане, или вытекающем из него плане финансирования мероприятия. Раз­личие финансирования в размерах, и в пределах плановых сумм (лимитов) осуществления расходов состоит в степени освоения вы­деляемых объемов финансирования на покрытие денежного расхода.

Освоить выделенные суммы - значит обеспечить их своевре­менное получение или мобилизацию с последующим целевым нап­равлением на покрытие денежного расхода в размерах утвержден­ного плана или лимита. Финансирование в пределах лимита или плана следует отличать от частичного финансирования денежного расхода на проведение мероприятия. Первое - изначально осуществ­ляется при наличии источника в размерах достаточном для полного покрытия денежного расхода и по мере необходимости. Частичное финансирование есть финансирование при отсутствии источника для полного покрытия расхода.

Предприятия и организации финансируют свои затраты и расходы при участии и без участия кредитной системы. Сам процесс кредитования предприятий и организаций коммерческими банками, взятый в целом, не есть непосредственно финансирование расходов коммерческих структур. Это выделение части кредитных ресурсов коммерческого банка предприятию на определенные цели и, как пра­вило, при наличии обеспечения кредита. Кредитование может смы­каться с финансированием расходов и мероприятий при использова­нии, например, технологии открытия предприятию, фирме, компании кредитной линии, когда они в заранее установленном режиме могут оплачивать предъявляемые расходные документы, но не распоря­жаться кредитом, как таковым.

Также как системы формирования и распределения денежных доходов и поступлений, система финансирования расходов пред­приятия, фирмы, компании выступает в качестве режимной системы. Это означает, что они регулируются. При этом, особенность такого регулирования состоит в практически повсеместно проявляющемся принципе двойного регулирования: со стороны законодательства и иных решений государственных органов управления, а также со сто­роны самого предприятия (организации). Другой важной особенностью системы финансирования выступает обязательное наличие для успешного его осуществления денежно-финансовой инфраструк­туры. Третьей особенностью выступает ранжирование распорядите­лей кредитов или денежных средств по правомочиям в осуществле­нии денежных расходов организации.

Система финансирования расходов предприятия, фирмы, компании включает в свой состав: расчетные рублевые, текущие валют­ные счета по финансированию расходов, открытые предприятиями и организациями в кредитных учреждениях; специальные, вспомога­тельные; транзитные, лицевые счета в учреждениях и организациях, в том числе кредитных, оказывающих расчетные, учетные услуги, выполняющие функции дилера, брокера, депозитарные функции; лицевые счета по учету и контролю за движением средств, расхо­дуемых предприятием в установленном порядке на месте за счет внебюджетных фондов пенсионного, социального, медицинского страхования; установленный законодательством и банковской сис­темой режим документального оформления и использования денеж­ных средств на счетах; установленный предприятием, фирмой, ком­панией внутренний режим документального оформления и исполь­зования денежных средств и других активов, хранящихся или числя­щихся на счетах.

В целом вся система финансирования в любом государстве может условно быть подразделена на рублевую и валютную ее части. С точки зрения организации процесса покрытия денежного расхода, они едины и взаимосвязаны, поскольку базируются на общих прин­ципах. Основой организации и осуществления финансирования на предприятиях, в фирмах и компаниях выступает плановый режим использования денежных средств и финансовых ресурсов. Это озна­чает не то, что все текущие и единовременные денежные расходы финансируются по плану. Это означает, что все финансовые ресурсы и денежные средства подлежат учету в ходе финансового планирования, осуществления отдельных планово-прогнозных расчетов, а зна­чительная и большая часть из них финансируются в пределах, или в размере планово определенных, часто утвержденных сумм. Другое положение дел в области финансирования расходов свидетельствует об отсутствии системы управления оборотом денежных средств и финансовых ресурсов на предприятии, характеризует низкий про­фессиональный уровень финансовой работы, что закономерно при­водит к негативным последствиям в финансовом обеспечении расхо­дов и эффективности их осуществления.

Методы финансирования есть способы предоставления или отпуска денежных средств. Они в хозяйственной практике часто смы­каются с методами финансового обеспечения расходов предприятий, фирм, компаний. При отсутствии достаточных сумм оборотных сред­ств, амортизации и прибыли финансирование расходов может осу­ществляться в системе мероприятий, обеспечивающих не только собственно покрытие запланированного расхода, но и одновремен­ное возникновение источника финансирования для такого покрытия.

Финансирование как режимный отпуск денежных и финансовых ресурсов существует в хозяйственной практике как самостоятельное проявление финансов предприятий и организаций. Методы такого режимного финансирования применяются и существуют автономно. Это своего рода "чистое" финансирование. Оно всегда выступает как денежное, прямое, платежно-расчетное, договорное и осущест­вляемое на основе непосредственного движения денежных средств и финансовых ресурсов. Методы "чистого" финансирования расхо­дов предприятий и организаций существуют в практике хозяйствова­ния параллельно со специфическими методами финансирования, применение которых часто сопряжено с искусственным, принуди­тельным, или условным созданием источника денежно-финансового покрытия расхода. Это всегда означает, что финансовое обеспечение конкретного расхода тесно увязано с финансированием и обе эти стороны производимой операции существуют одновременно в рам­ках применяемой схемы. Типичным примером такого своеобразного отложенного покрытия денежного расхода выступает лизинговое фи­нансирование. Оно неразрывно, но не всегда связано с осуществле­нием капитальных вложений при отсутствии реального источника его полного, или даже частичного финансирования.