Тема 10: оцінка фінансового стану підприємства

1. Характеристика показників фінансового стану підприємства.

2. Джерела інформації для оцінки фінансового стану підприємства.

3. Оцінка платоспроможності та ліквідності підприємства.

4. Оцінка фінансової стійкості.

5. Фінансові аспекти інвестиційної привабливості.

1. Характеристика показників фінансового стану підприємства

Фінансовий стан - це комплексне поняття, яке характеризується системою показників і визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал в ділових стосунках, спроможність гарантувати власні економічні інтереси та інтереси партнерів. Фінансовий стан є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

На фінансовий стан впливають наступні зовнішні фактори:

• динаміка платоспроможного попиту

• фаза економічного циклу

• гострота конкурентної боротьби

• податково-кредитна політика

• загальна політична нестабільність.

Внутрішні фактори впливу на фінансовий стан:

• галузева належність підприємства

• структура продукції, що випускається

• обсяг оплаченого статутного капіталу

• величина та структура витрат, їх динаміка у порівнянні з доходами

• стан майна та фінансових резервів, що є в наявності підприємства

За групами користувачів інформації можна виділити наступні групи показників:

1. Необхідні для податкових служб (спроможність підприємства платити податки, наскільки підприємство дієздатне після оплати податків, розгляд активів та пасивів підприємства, величина виручки, сума прибутку до оподаткування і рентабельність виробництва та продукції).

2. Для кредитуючих установ (кредитуючі установи зацікавлені в оцінці ліквідності, платоспроможності, та визначення готовності підприємства повернути кредити та проценти по них).

3. Показники, необхідні для партнерів по ділових стосунках (попередні показники другої групи та показники фінансової стійкості підприємства, його фінансова незалежність, спроможність підприємства маневрувати коштами для забезпечення виробничого процесу).

4. Для акціонерів (доходність акцій, ринкова вартість акцій, загальний фінансовий стан підприємства).

Фінансовий аналіз – це спосіб оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства на підставі його бухгалтерської та фінансової звітності і оперативних даних.

Задачі фінансового аналізу:

1. виконується аналіз рентабельності та фінансової стійкості.

2. дослідження ефективності використання майна та забезпечення власним оборотним капіталом

3. об’єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності та платоспроможності підприємства

4. оцінка становища підприємства на фінансовому ринку, його конкурентоспроможність

5. визначення ефективності використання фінансових ресурсів.