- •Тема 1: Зміст фінансів підприємств
- •1.Сутність фінансів підприємств і їх функції.
- •Роль і задачі фінансів підприємства у відтворювальному процесі.
- •2. Предмет та задачі курсу.
- •3. Грошові фонди і фінансові ресурси підприємств.
- •4. Принципи організації фінансів підприємств.
- •5. Фінансовий механізм підприємства
- •Тема 2: Грошові розрахунки
- •1.Сутність та види грошових розрахунків
- •2.Види рахунків та порядок їх відкриття.
- •3.Організація та форми безготівкових розрахунків.
- •Покупець
- •Продавець
- •Продавець
- •Покупець
- •Банк фактор
- •Класифікація факторингу:
- •Тема 3: Грошові надходження підприємств.
- •1. Економічна характеристика та склад грошових надходжень підприємств.
- •2. Розрахунок грошових надходжень від реалізації продукції та робіт.
- •До складу залишків на кінець року входять два перших, що і на початок, та наступні:
- •3. Обґрунтування беззбиткового обсягу продаж
- •4. Врахування фактору часу при розрахунку грошових надходжень.
- •Тема 4: Формування та розподіл прибутку
- •1. Поняття, склад і значення прибутку підприємства.
- •2. Розрахунок обсягу прибутку підприємства.
- •1 Метод.
- •2 Метод.
- •3. Рентабельність, її види і методика розрахунку.
- •4. Розподіл прибутку.
- •Тема 5: Оподаткування підприємств та обов’язкові відрахування і платежі
- •1. Економічний зміст, функції та класифікація податків.
- •2. Податок на прибуток та методика його розрахунку.
- •3. Податок на додану вартість та методика його розрахунку.
- •4. Акцизний збір та методика його розрахунку.
- •Тема 6: Оборотні кошти підприємства
- •1. Сутність оборотних коштів, їх склад та структура.
- •Основні принципи організації оборотних коштів:
- •2. Визначення потреби в оборотних коштах.
- •3. Показники стану та використання оборотних коштів.
- •4. Шляхи прискорення обертаємості оборотних коштів.
- •Тема 7: Кредитування підприємств
- •1. Види кредитів, які надаються підприємствам.
- •2. Організація кредитування.
- •3. Визначення потреби підприємства в кредитах.
- •4. Обґрунтування ефективності залучення кредитних ресурсів.
- •Тема 8 : Фінансовий механізм відтворення основних засобів
- •1.Склад та структура основних виробничих фондів та нематеріальних активів. Основні засоби – це позаоборотні активи.
- •Активні – це машини та обладнання, передаточні пристрої та прилади (приймають безпосередню участь у виробничому процесі).
- •2.Знос та амортизація основних виробничих фондів ( овз).
- •3.Методи амортизації, які застосовуються на Україні: (методика за стандартом № 7 псбо та Податковим кодексом України)
- •4 Показники використання овф. Для визначення ефективності використання оф визначається ряд показників, які можна згрупувати на такі види груп :
- •ОФвив– вартість виведених основних фондів за період,
- •5 Форми відтворення овф та джерела їх фінансування.
- •Тема 9: Фінансове планування на підприємстві
- •1. Роль і задачі фінансового планування.
- •Етапи розробки фінансового планування:
- •3. Види фінансових планів:
- •4. Оперативне фінансове планування
- •5.Бюджетування
- •Тема 10: оцінка фінансового стану підприємства
- •2. Джерела інформації для оцінки фінансового стану підприємства
- •Основні рівняння балансу:
- •4. Оцінка фінансової стійкості
- •І група показників
- •Іі група показників
- •Ііі група показників
- •5.Фінансові аспекти інвестиційної привабливості
- •1. Забезпеченість акцій чистими активами підприємства:
- •3. Курс акцій залежить від величини чистого прибутку на 1 акцію:
- •5. Курсова вартість акцій, що сформована на ринку з урахуванням депозитних ставок:
- •Тема 11.Фінансова санація підприємств
- •1. Банкрутство підприємства та причини його виникнення
- •2. Економічні причини фінансової санації
- •3. Механізм здійснення фінансової санації підприємств
- •4.Процедура санації
2. Джерела інформації для оцінки фінансового стану підприємства
Інформаційною базою для оцінки фінансового стану підприємства є дані: балансу, звіту про фінансові результати, звіту про рух грошових коштів та звіту про власний капітал, дані статистичної звітності та оперативні дані.
Баланс відображає стан майна підприємства, ефективність розміщення активів та джерела формування майна підприємства.
Активи відображають склад майна підприємства, пасиви – джерела їх формування.
Склад активів (складаються з трьох розділів):
1. Необоротні активи – міститься інформація про нематеріальні активи, основні засоби, незавершене будівництво, довгострокові фінансові вкладення.
2. Оборотні активи - інформація про запаси сировини, матеріалів, незавершене виробництво, готову продукцію, товари, дебіторську заборгованість, короткострокові фінансові вкладення та грошові кошти.
3. Витрати майбутніх періодів.
Пасив складається з 5 розділів:
1. Власний капітал – статутний капітал, додатково вкладений капітал, інший додатковий капітал, нерозподілений прибуток (збиток), неоплачений капітал, вилучений капітал.
2. Забезпечення наступних витрат і платежів.
3. Довгострокові зобов’язання (довгострокові кредити (банківські), відстрочені податкові зобов’язання).
4. Поточні зобов’язання (короткострокові кредити банків, поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями, кредиторська заборгованість по розрахунках з бюджетом, учасниками (по виплаті дивідендів), внутрішні розрахунки.
5. Доходи майбутніх періодів.
Основні рівняння балансу:
Актив=Пасиву
Основний капітал + Оборотний капітал = Власні кошти + Позичковий капітал
Ір.А+(ІІр.А+ІІІр.А)=Ір.П+(ІІр.П+ІІІр.П+Ivр.П+Vр.П)
3. Чистий оборотний капітал = Поточні активи-поточні зобов’язання
ЧОК=(ІІа+ІІІа)-4П
4. Основний капітал (основні засоби) = Первісна вартість – знос
код.030=031-032
5. Дебіторська заборгованість враховується за чистою реалізаційною вартістю, яка дорівнює первісній вартості за мінусом резервів сумнівних боргів.
Код160=161-162
6. Власні оборотні кошти = Власний капітал-необоротний капітал + прирівняні (умовно) до власного капіталу довгострокові зобов’язання
ВОК = ІрП-ІрА+ІІІрП
Оцінка платоспроможності та ліквідності підприємства
Платоспроможність – це готовність підприємства заплатити по боргах в разі одночасного пред’явлення вимог щодо платежів з боку всіх кредиторів (маються на увазі лише короткострокові зобов’язання).
Платоспроможність – це наявність у підприємства коштів, достатніх для погашення боргів по всім короткостроковим зобов'язанням та одночасно для здійснення безперервного процесу виробництва і реалізації.
Джерела покриття заборгованості: ГК, ц/п, ДЗ, залишки ГП, запаси сировини та матеріалів.
Ліквідність активів – це швидкість перетворення активів підприємства у грошові кошти.
Класифікація активів за ступенем ліквідності:
Л1 – це першокласні (абсолютно) ліквідні кошти, які знаходяться у миттєвій готовності до погашення боргів (грошові кошти і поточні фінансові інвестиції):ряд. 220-240
Л2 – ліквідні кошти другого класу, тобто активи, які можуть швидко перетворюватись в грошові кошти (дебіторська заборгованість або векселі):ряд. 150-210+250
Л3 – ліквідні кошти третього класу, які поступово можуть бути перетворені в грошові кошти (запаси ГП, сировини та матеріалів, товари):ряд. 100-140 (умовно 270)
Л4 – активи, що важко реалізується (будинки, споруди) І розділ активу балансу
Класифікація пасивів в залежності від строків погашення зобов’язань:
П1- це зобов’язання, які необхідно виконати в першу чергу (кредиторська заборгованість)
ряд.530-600+430+630
П2 – це короткострокові зобов’язання (короткострокові кредити): ряд.500+510+520+610
П3 – довгострокові пасиви (довгострокові кредити) – ІІІ р.пасиву, ряд. 480
П4 – постійні пасиви (зобов’язання перед власниками) – І р.П, ряд. 380
Ліквідність балансу – це міра покриття зобов’язань підприємства такими активами, строк перетворення яких у грошові кошти відповідає строку погашення зобов’язань.
Умова ліквідності балансу: Л1П1 Л2П2 Л3П3 Л4П4
Для оцінки платоспроможності або ліквідності використовується наступна система показників :
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності = (ГК + ПФІ)/Короткострокові зобов’язання
Л1/(П1+П2) Нормативне значення 0,2-0,25
2. Коефіцієнт критичної оцінки або проміжної ліквідності (норматив - більше 1)
Ккр = (ГК + ПФІ + ДЗ)/Короткострокові зобов’язання
3. Коефіцієнт покриття – загальний показник платоспроможності :
Кп = (ГК + ПФІ + ДЗ +ТМЦ)/Короткострокові зобов’язання
Норматив – 2-2,5
4. Коефіцієнт чистої виручки – розраховується по ф.2 “Звіт про фінансові результати”
Кч.в. = (Чистий прибуток + Сума амортизації)/Чиста виручка
Кч.в.=р.220+260/035
Економічний зміст цього показника: показує частку чистого доходу, що залишається в розпорядженні підприємства, в чистій виручці (цей показник чим більше, тим краще)
Для оцінки платоспроможності використовується абсолютний показник величини чистого оборотного капіталу (показує величину оборотних коштів підприємства, вільних від боргів).
ЧОК=ІІрА+ІІІр.А-4р.П
5. Коефіцієнт чистих активів = (ОК - Короткострокові зобов’язання –Безнадійні дебітори-Неліквідні запаси)/Оборотні кошти
Показує, яка частка оборотних активів реально залишається у підприємства для забезпечення його діяльності.