2.2.2.Анализ относительных показателей ликвидности на основе данных бухгалтерского баланса предприятия.

Термин "ликвидность" обозначает скорость, с которой актив может быть конвертирован в деньги без ощутимой потери стоимости. Некоторые активы, например, дебиторская задолженность, обычно, может быть легко конвертирована в деньги при незначительном дисконте. Другие активы, например, строения, могут быть переведены в денежную форму только при условии значительных скидок. Поэтому считается, что дебиторская задолженность является более ликвидным активом, чем строения. При прочих равных компания с более ликвидными активами сможет более легко ответить по своим наступающим обязательствам, чем компания с меньшей долей ликвидных активов.

Способность предприятия отвечать по текущим обязательствам является важной для всех пользователей финансовой отчетности. Если предприятие не может поддерживать краткосрочную платежеспособность, оно не будет в состоянии поддерживать долгосрочную способность платить по долгам, также не будет в состоянии удовлетворить своих акционеров. Даже если рентабельность является высокой, компания может оказаться банкротом при условии, что краткосрочные обязательства перед кредиторами не будут погашены.

Текущие обязательства и оборотные активы является взаимосвязанными. Обычно, краткосрочные обязательства погашаются за счет денежных средств, которые сгенерированы оборотными активами.

Рентабельность предприятия не является индикатором способности компании отвечать по обязательствам. Даже если рентабельность компании является высокой, у нее может быть недостаточно свободных денежных средств для того, чтобы ответить за наиболее срочными обязательствами. Компания с отрицательной рентабельностью все еще может сохранять платежеспособность.

Сущность относительных показателей ликвидности

Они указывают на сбалансированность текущих обязательств и оборотных активов и свидетельствуют об уровне риска наличия разрывов в платежном календаре. Значение этих коэффициентов, находится в пределах нормативных значений, свидетельствует о сбалансированности структуры капитала, способности предприятия отвечать по своим краткосрочным обязательствам, т.е. своевременно погашать имеющиеся долги. Этот процесс основан на преобразовании оборотных активов в денежные средства для последующего направления на расчетные счета поставщиков, зарплатные счета персонала, в бюджетные фонды и т.п..

Методика расчета относительных показателей ликвидности:

Показатель покрытия определяется как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Показатель быстрой ликвидности рассчитывается как соотношение оборотных средств (без учета запасов) к текущим обязательствам.

Показатель абсолютной ликвидности является соотношением денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций к краткосрочным обязательствам

Показатель соотношения текущей дебиторской и кредиторской задолженности определяется как соотношение суммы всей дебиторской задолженности к сумме всей кредиторской задолженности.

Таблица 4. Относительные показатели ликвидности.

	Показатели	За 2013год	За 2014год	За 2015год	Абс.изменение отч. года
					К2014г.	К2015г.
	1 Денежные средства в кассе и на расчетном счете	172583	439572	2392209	266989	1952637
	2.Прочие денежные средства	-	-	-	-	-
	3.Краткосрочные финансовые вложения	-	250	-	-	-
	4. Итого денежных средств и ценных бумаг	172583	439322	2392209	266989	1952637
	5.Дебиторская задолженность	633069	1097722	1334245	464653	236523
	6.Прочие оборотные активы	42301	148097	30561	105796	-117536
	7.Итого денежных средств, ценных бумаг и краткосрочной дебиторской задолженности	130282	291225	2361648	570449	118987
	8. Запасы и затраты	793247	626923	244405	-166324	-382518
	9.Итого ликвидных средств	923539	918148	2606053	-166324	-382518
	10.Краткосрочные кредиты и краткосрочные займы	-	-	-	-	-
	11.Кредиторская задолженность	595582	1347671	505763	752089	-841908
	12.Расчеты по дивидендам	-	-	-	-	-
	13.Прочие краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-
14.Итого краткосрочных обязательств		595582	1347671	505763	752089	-841908
15.Коэффициент абсолютной ликвидности		0,289	0,325	4,729	0,036	4,404
16.Коэффициент критической ликвидности		0,218	0,216	4,669	-0,002	4,453

Продолжение таблицы 4.

Показатели	За 2013год	За 2014год	За 2015год	Абс.изменение отч. года
				К2014г.	К2015г.
17.Коэффициент текущей ликвидности	1,550	0,681	5,152	-0,869	4,471

Произведя данные расчеты по 4 таблице ,можно сделать вывод о том, что в разделе денежные средства в кассе и на расчетном счете увеличивались все три года с 2013(172583) по 2014(439572) гг. увеличился на 26989,а с 2014 (439572) по 2015 (2392209 ) увеличилось на 1952637.Это обусловлено тем, что увеличение предприятием операции с ними, за определенный период времени предприятие совершало операции с денежными средствами.

Далее дебиторская задолженность увеличивалась все 3 года с 2013-2014 на ( 464653) и 2014-2015 на ( 236523 ) это значит, что предприятию возвратили долги. Запасы и затраты (за минусом расходов будущих периодов) уменьшились за все 3 года с 793247до 626923 на (-166324) и с 626923 до 244405 на (-382518).

Сумма ликвидных средств уменьшалась за 3 года . Эта ситуация может привести к финансовой неустойчивости предприятия. Раздел кредиторская задолженность увеличился в 2013 по 2014 г. с 595582 по 1347671 на (752089),а в 2014 по 2015 годах уменьшилась на (-841908). Эти данные говорят о том, что предприятие увеличило заем средств у кредитных организаций, в дальнейшим это может оказать отрицательные положения на предприятии.

Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. Коэффициент критической ликвидности, показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.