2. Кейнсианское равновесие. Его отличие от классического

Выдающийся английский экономист и государственный деятель Джон Мейнард Кейнс (1883—1946) в своем знаменитом труде «Об­щая теория занятости, процента и денег» (1936) не только дал но­вое научное объяснение кризисным явлениям, но и предложил прин­ципиально новые пути преодоления экономических кризисов пере­производства.

Рассмотрим основные постулаты макроэкономической модели равновесия Кейнса. В закрытой экономике уровень выпуска Q ра­вен расходам Е, которые, в свою очередь, состоят из потребитель­ских расходов С и инвестиций J. Тогда формулу расходов идентич­ному совокупному спросу (AD) можно выразить так:

Е = AD = С + J.

В то же время произведенный объем выпуска продукции в на­циональной экономике Y распадается на потребление С и сбере­жение S:

Y = С + S.

По классической теории в равновесном состоянии экономики расходы или совокупный спрос AD равняются фактическому объ­ему производства. Поэтому на основании формул мож­но записать выражения:

Y = AD; Y — С = Е — С, поскольку S = J

восстановлению при том же уровне занятости реальной заработной платы в окрестности точки WPj. При этом реальная заработная пла­та не претерпит изменений (W/P_o = W/P, а реальная процентная ставка также останется неизменной, она будет равной номинальной процентной ставке минус уровень инфляции,

R= R_t — инфляция.

АРС = С/У

Средняя склонность к потреблению дополняется предельной склонностью потребления МРС, которая указывает, насколько уве­личивается потребление при росте дохода на одну единицу.

МРС = дельта С / дельта У (2.6)

Например, МРС = 0 означает, что все приращения дохода ухо­дят на потребление.

МРС = 0,1 — при росте дохода на 1 р. 10 копеек идет на по­требление, а остальные 90 сберегаются.

Аналогичные рассуждения можно произвести и в отношении сбережения. Так вводится понятие предельной нормы сбережений MPS.

MPS = дельта S / дельта У (2.7.)

Предельная норма сбережения указывает, насколько увеличива­ются сбережения при росте дохода на одну единицу. ^; Так как С + S = У, то АС + AS = АУ. Отсюда МРС + MPS = 1; MPC + MPS = АС/АУ+А8ХДУ = А (С + S)/AY = АУ/АУ = 1. Следовательно,

(2.8.)

МРС = 1 - MPS.

Сбережения, как и потребления, являются функцией от нацио­нального дохода (S = f (У)).

В кейнсианской модели соотношение сбережения и потребления зависит от различных факторов, таких как осуществление крупных покупок, улучшение жилищных усло­вий, стремление иметь наличные деньги на «черный день», для пла­ты за учебу детей и т. д. В классической же модели сбережения за­висят от процентной ставки.

В кейнсианской модели общее экономическое положение интерпретируется двумя аналитическими способами: первый — «ме­тодом сопоставления планируемых расходов Е и уровнем дохо­да У»; второй — методом сравнения сбережений S и инвести­ций J.

Национальная экономика будет находиться в равновесном со­стоянии, если все планируемые расходы Е (совокупный спрос) бу­дут равны произведенному национальному доходу У (совокупному предложению). В кейнсианской модели равновесие рассматривает­ся при постоянном уровне общих цен, без учета внешних связей и государственного вмешательства.

Отличие кейнсианской системы от классической.

1. в классической модели рыночная цена имеет гибкий харак­тер, она меняется в зависимости от спроса и предложения. В кейн­сианской же модели предприниматели, столкнувшись с падением спроса на свою продукцию, не снижают цену, а сокращают произ­водство, увольняют рабочих. Отсюда безработица со всеми вытека­ющими социально-экономическими конфликтами;

2. в классической теории государственное вмешательство в эко­номику нежелательно. А в кейнсианской модели, чтобы ликвиди­ровать безработицу, линию Л надо поднять вверх, пока она не пе­ресечет линию FF в точке Е₂. Тогда три линии FF, SS, J пере­секутся в одной точке Е₃ (рис. 16.16). С народнохозяйственной точки зрения государство должно принять меры, оживляющие инвести­ционный процесс до полной занятости;

3. в классической теории сбережения и инвестиции являются функцией дохода: S = S(y) и J = 1(У).

В кейнсианской модели инвестиции зависят не только от дохо­да, но и от других факторов, таких как норма прибыли, инфляции, налогообложения.

Модель «JS». Общеэкономическое равновесие, то есть равенство между совокупным спросом и совокупным предложением, требует равенства между объемом сбережений и инвестиций. Из-за того, что инвестиция зависит от процентной ставки, а сбережения — от дохода, проблема нахождения общеэкономического равенства явля­ется задачей довольно сложной.

Взаимосвязь сбережений, инвестиций, уровня процентной став­ки и уровня дохода можно показать с помощью модели «JS» (invest­ment — saving — инвестиции — сбережения), которая была разра­ботана английским экономистом Дж. Хиксом в 30-х годах XX сто­летия. Модель «JS» показывает одновременные функциональные связи между четырьмя переменными: сбережениями, инвестиция­ми, процентом и национальным доходом (рис. 2.3.).

Рис. 2.3. Модель «JS»

Инвестиция. Под инвестицией в экономической теории пони­мают вложение капитала в расширение или реконструкцию произ­водства, в повышение качества продукции и услуг, в образование кадров и научные исследования.

В целом процесс сбережений и инвестиций представляет собой перевод экономических ресурсов от производства товаров и услуг, предназначенных для текущего потребления, на создание современ­ных и высокотехнологичных капитальных ресурсов. Инвестиции да­ют отдачу через значительный срок после вложения.

Инвестиции по источникам классифицируют на государствен­ные, образующиеся из средств государственного бюджета и других государственных финансовых источников, иностранные — вклады­ваемые зарубежными инвесторами (государством, компаниями, бан­ками, предпринимателями), частные, формируемые из средств ча­стных и корпоративных предприятий.

По направлениям инвестиции можно классифицировать на про­изводственную, в жилищное строительство, в человеческий капи­тал, в запасы и др.

Под производственными инвестициями понимают использова­ние сбережений на новое строительство производственных зданий и сооружений, реконструкцию и техническое перевооружение дей­ствующих предприятий.

Инвестиции в человеческий капитал имеют место в случаях, ког­да здоровье, образование и профессиональная подготовка населе­ния улучшаются в результате направления средств со стороны го­сударства, деловых кругов и частных лиц. Это сказывается на по­вышении производительности труда и общем экономическом росте. Однако инвестиции в человеческий капитал достаточно рискован­ны, так как не дают полной гарантии прироста.

Инвестиции в запасы включают в себя товары, которые откла­дываются фирмами для хранения, включая сырье и материалы, не­завершенное производство и готовые изделия. Уровень инвестиций зависит от двух факторов:

1. ожидаемой нормы прибыли (Пн)

2. реальной ставкой процента, т.е. от цены, которую платит фирма, чтобы занять денежный капитал для приобретения реального капитала.

Мультипликатор. Дословно «мультипликатор» означает «множи­тель». Сущность эффекта мультипликатора в рыночной экономике состоит в следующем: увеличение инвестиций приводит к увеличе­нию национального дохода на величину большую, чем первоначаль­ное вложение.

Эффект мультипликатора действует, как камень, брошенный в воду, вызывает круги на воде, так и инвестиция, «брошенная» в экономику, вызывает цепную реакцию в виде роста национально­го дохода и занятости.

Напрашивается вывод, что должен быть некий коэффициент мультипликатора. В общем виде модель мультипликатора может быть записана в виде формулы:

AY = kx дельта F, (2.10.)

где AY — прирост национального дохода в результате инвести­ций;

к — коэффициент мультипликатора;

AF — изменение инвестиции (3,2 млрд. рублей в данном слу­чае).

20

J1-J=10 ед.

Эффект мультипликатора графически будет выглядеть так: на оси абсцисс отложим уровень национального дохода, а на оси ор­динат — сбережения S и инвестиции J (рис. 2.3.).

Рис. 2.3. Эффект мультипликатора в условиях кризиса перепроизводства

До введения дополнительной инвестиции:

SS — линия сбережения;

JJ — линия инвестиции.

Точка Е — пересечение кривых J и S, при этом национальный доход составляет 150 единиц.

После введения инфляционного толчка в размере 10 единиц гра­фик будет иметь вид J1J1, линии инвестиции после ее дополнения; Е, — новая точка пересечения J1J1SS. В результате инвестиционно­го толчка национальный доход увеличивается до 200 единиц.

График показывает следующую закономерность: первоначаль­ная инвестиция в размере 10 единиц, по закону мультипликатора увеличивает национальный доход на 50 единиц. Следовательно, к = 3, по формуле

1 / 1-g, где g = MPS.

Мультипликатор действует в режиме расширения и сжатия ин­вестиций. Отсутствие равновесия J и S может привести к двум от­рицательным последствиям: инфляционному и дефляционному раз­рывам.

Акселератор. После того, как Кейнс ввел понятие «мультипли­катор», его последователи (Самуэльсон, Харрод и Хикс) дополни­ли механизм мультипликатора принципом акселератора, сущность которого заключается в том, что рост национального дохода, обусловленный эффектом мультипликатора, вызывает рост потре­бительского спроса. Это, в свою очередь, ведет к росту спроса на товары производственного назначения, то есть на основной капи­тал. При этом изменения в спросе на основной капитал имеют го­раздо большую величину, чем изменения в потребительском спро­се. Поэтому при расширении производства затраты на приобрете­ние нового основного капитала могут превышать стоимость выпускаемой продукции.

Таким образом, под принципом акселератора понимают про­цесс, который показывает, что спрос на инвестиции может быть вызван ростом национального дохода. Принцип акселератора мож­но выразить формулой:

Jt = а*дельта Уt – 1 + в,

где Jt — рост новых инвестиций;

дельта Уt – 1 – изменение национального дохода в предыдущий пе­риод;

а –коэффициент акселерации;

в – инвестиции, направленные на замещение выбытия элемен­тов основного капитала.

Согласно классической теории, чем больше сбережений, тем бо­гаче общество.

Парадокс бережливости. В кейнсианской модели в системе ко­ординат (У : S,J) инвестиция находится в автономном (независи­мом) положении по отношению к национальному доходу У, поэто­му линия Л представляет собой прямую, параллельную к оси аб­сцисс У, как показано на рис. 2.5.

Парадокс бережливости заклю­чается в том, что в предкризисном положении экономики рост сбе­режений уменьшает инвестиции. Данный вывод противоречит по­стулату классической школы. Протестантская этика, проповедую­щая бережливость как одно из непременных условий приумножения богатства, не всегда приводит к желанным результатом. В связи с этим мы вновь приходим к выводу (как и в случае с эффектом мультипликатора), что те или иные эффекты, описанные макроэко­номической теорией, проявляются только в рамках определенных условий хозяйственной системы.

Кривая Филлипса. В 1958 г. английский экономист О. Филлипс, используя данные статистики Великобритании за 1861—1956 гг., по­строил кривую, показывающую обратную зависимость между изме­нением ставок заработной платы и уровнем безработицы. Он при­шел к выводу, что уменьшение безработицы сопровождается повы­шением общих цен и заработной платы. Другими словами, государство может снизить уровень безработицы за счет ускорения темпов инфляции.

В основе этого принципа лежит такая закономерность микро­экономики, что когда спрос на товары превышает предложение, то цены на товары растут. И наоборот, когда спрос на товары ниже предложения, то рыночные цены соответственно падают. А если указанное положение перенести на рынок труда, то это означает, что когда спрос на рабочую силу растет, безработица уменьшается и приближается к естественному уровню, тогда заработная плата повышается. Если же предложение рабочей силы превышает спрос на нее, то цена рабочей силы падает, так как рабочие вынуждены соглашаться на более низкую заработную плату, которую им пред­лагает работодатель.

Графически эта зависимость имеет следующий вид: на оси ординат отложим темпы роста номинальной заработной платы. AW / W в процентах, на оси абсцисс — безработица в процентах (U) (рис. 2.4.).

Концепция адаптивного и рационального ожиданий. Дальнейшее углубленное изучение кривой Филлипса привело к выводу, что она представляет собой иное выражение кривой совокупного предло­жения, отражающее наличие связи между динамикой инфляции и безработицы. Как известно из предыдущих материалов, классики полагали, что связь между заработной платой и ценами имеет гиб­кий характер. Однако факты экономического развития большинст­ва стран мира показали, что денежные импульсы (увеличение или уменьшение денежной массы) в краткосрочном периоде времени на цены и заработную плату не оказывает существенного влияния. Эко­номика требует определенного времени на восстановление нару­шенного равновесия. Иными словами, возникает явление, получив­шее название «липкости» связи между ценой и заработной платой. При объяснении данного явления возникли две концепции: теория адаптивного и рационального ожиданий.

Представители новой классической теории «липкости» цены и зарплаты объясняли несовершенством информации экономических субъектов. Фирмам и домохозяйствам необходимо известное время для понимания того, что произошло в окружающей экономической действительности и осознания факта изменения цен и системы заработной платы. Поэтому экономические субъекты сначала должны

адаптироваться к изменившимся условиям. Так возникла тео­рия адаптивного ожидания.

Сущность рационального ожидания заключается в том, что эко­номические агенты, понимая, как функционирует экономическая система, в основном правильно используют имеющуюся информа­цию о прошлом и будущем и вырабатывают рациональное поведе­ние. Поэтому допускают меньше ошибок. Например, при повыше­нии общих цен рабочие требуют увеличения номинальной зарпла­ты. С помощью теории адаптивного и рационального ожиданий можно объяснить стагфляцию.

Стагфляция. Рыночная экономика последних десятилетий харак­теризуется стагфляцией — «бегом на месте», объяснение которой не укладывается в кейнсианской теории. Поэтому появилась новая теория — монетаризм. Родоначальником этой теории был амери­канский ученый М. Фридмен. Цели и задачи этой концепции — вывод экономики из стагфляции.

Суть ее состоит в целенаправленном ограничении доходов на­селения, то есть уменьшении величины совокупного спроса (умень­шение государственных расходов).

Правительство для стимулирования производства проводит по­литику экспансии (печатает деньги и выбрасывает их на производ­ство).

Увеличение денежных доходов населения в начальный период действительно приводит к росту производства до точки Q₂. На этом действия кейнсианской теории заканчиваются.