Тема 4. Деньги в рыночной экономике

Вопросы:

1. Происхождение денег.

2. Сущность и функции денег.

3. Виды денег.

4. Денежные агрегаты.

5. Денежный рынок и его равновесие.

6. Инфляция, ее причины и последствия.

1. Происхождение денег

Деньги в своей первичной форме появились позднее обмена. Это доказал К. Маркс в теории развития форм стоимости.

Прообразом рынка был обмен между племенами излишками про­дуктов. Затем продуктообмен сменил прямой товарообмен по схе­ме «товар на товар (Т-Т)», который в малых масштабах сохранил­ся до наших дней и ныне носит название «бартер». При этом эк­вивалентность стоимости товаров определилась уже редкостью настоятельной потребности в благах и затратами труда на их про­изводство.

По мере роста товарного производства обмен по принципу «Т-Т» становился все более затруднительным из-за потери време­ни на поиски покупателей или продавцов. Поэтому из всего мно­жества товаров выделяется особо ходовой, относительно ликвидный товар. Такой товар К. Маркс назвал всеобщим эквивалентом, а П. Самуэльсон — товарным деньгам. Например, в Древней Греции ходовой единицей товара служила корзина винограда, у скотовод­ческих племен Центральной Азии — одна овца, а у зулусских пле­мен Южной Африки — мера пива и т. д. В древнерусских преда­ниях упоминается о денежной единице «куне», ведущей свое про­исхождение от меха куницы.

С дальнейшим расширением рыночных отношений стало край­не неудобным использование товарных денег. Поэтому на арену рынка выходят бронза, медь, ракушки и т. д., а затем — благород­ные металлы — серебро и золото. Это явилось началом возникно­вения денег. Постепенно основными денежными материалами ста­новятся серебро и золото, из которых чеканились монеты разного достоинства. Чеканка монет из благородных металлов постепенно монополи­зируется государством, которое получает возможность присвоить до­полнительный доход от этой операции, так называемый сеньораж. Благородные металлы длительное время служили человечеству в ка­честве денежного материала благодаря их замечательным свойствам (однородность, хорошая делимость, сохраняемость, портативность, сравнительная редкость и трудность добычи). Несмотря на указан­ные достоинства в качестве денежного материала, у них есть один существенный недостаток. Дело в том, что золото и серебро – ме­таллы мягкие, поэтому монеты из них быстро снашиваются, сле­довательно, теряют первоначальную стоимость, перестают быть пол­ноценными деньгами. С одной стороны, мелкие разменные моне­ты, переходя из кошелька в кошелек, подвергались особенно быстрому износу. Это привело к необходимости замены их моне­тами из менее ценных металлов; например, из меди и ее различ­ных сплавов. С другой стороны, монеты с крупным достоинством также изнашивались, теряя свой первоначальный вес. Но, как ни странно, они продолжали функционировать. Это объясняется тем, что посредническая функция денег имеет мимолетный характер. По­терянный вес золотых монет в момент купли-продажи существен­ного значения не имеет, лишь бы была четко изображена их нари­цательная стоимость. Последний владелец той изношенной моне­ты также легко передает ее другому лицу, тот – третьему и т. д. Эти факты дали человечеству идею о замене золотых монет бумаж­ными деньгами, не имеющими собственной стоимости, но заменя­ющими стоимость обозначенной на них монеты. Так появились бу­мажные деньги, обратимые в любой момент в золото. Историчес­кие данные дают основания полагать, что бумажные деньги были изобретены всеведущими китайскими купцами еще до новой эры.

Распространение бумажных денег в Европе берет свое начало в XVIII в. во Франции (1716 г.) и в России (1769 г.) в виде бумаж­ных ассигнаций. Следует отметить, что выпуск бумажных денег с самого начала имел тенденцию к отрыву от стоимости реального золотого содержания и товарных запасов, которые подкрепляют их номинальную стоимость. Это объясняется тем, что, во-первых, в особо экстремальных экономических условиях, например, во время войны, революции, само государство стремилось увеличить выпуск бумажных денег, не заботясь об их товарном покрытии. Во-вторых, во все времена и во всех странах отдельные индивиды не могли устоять перед соблазном подделки бумажных денег.

История знает многочисленные примеры бесконтрольного вы­пуска бумажных денег государством. Достаточно указать Советскую Россию 20-х гг., Германию после первой мировой войны, когда лю­ди носили деньги в мешках. Но и в наше время постсоциалисти­ческая Россия и Югославия продемонстрировали образцы подрыва своих бумажно-денежных систем. Дальнейшее развитие экономиче­ских отношений показало, что бумажные деньги в их первоздан­ном виде не удовлетворяют потребности в развитии производства, потребовались иные формы денег. Первой формой таких денег стал вексель – долговая расписка, выдаваемая покупателем продавцу на определенный срок уплаты. Затем появились банкноты, которые представляют собой своеобразный вексель, выпускаемый банком под залог имеющихся у него золотых запасов. Поэтому банкноты в действительности – кредитные деньги.

Затем для ускорения безналичного оборота появляется чек – приказ банка выдать со счета его владельца обозначенную сумму предъявителю чека.

В начале бумажные и кредитные деньги не только свободно об­менивались между собой, но и на золото. Однако в начале XX в. в условиях всеобщего экономического подъема требовались дополнительные денежные средства, которые ограничивались запа­сом золота. Так как темпы роста добычи золота значительно отста­вали от темпов роста производства товаров и услуг, это приводило к нехватке денег и тормозило экономический рост. Поэтому боль­шинство стран мира в законодательном порядке отказалось от сво­бодного размена бумажных денег на золото. Такое решение, наря­ду с положительным эффектом роста производства, привело и к от­рицательным последствиям – к всеобщей инфляции.

2. Сущность и функции денег

Корифеи экономической науки XIX, XX вв. давали различные определения деньгам: «Деньги – товар, играющий роль всеобщего эквивалента» (К. Маркс); «Деньги – есть временное вместилище покупательной силы», «Деньги – это товар, обладающий наиболь­шей ликвидностью» (К. Менгер).

Большинство современных авторов учебников по экономичес­кой теории и финансам определяют деньги как «особый товар» и далее связывают это определение с их функциями. На первый взгляд, с точки зрения формальной логики, оно правильно, так как сущ­ность всякого явления проявляется в его функциях. Противоречия определения денег современными авторами заключаются в том, что функций денег минимум три: средство обращения, счетная едини­ца измерения стоимости, средство сохранения, накопления богат­ства. Тогда имеем три разных определения денег.

Основная, первичная функция денег — средство обращения, с помощью которого осуществляется обмен товарами и услугами меж­ду индивидами, фирмами и странами. Как средства обращения день­ги помогают заменить натуральный обмен товарами по схеме «то­вар – товар» (Т – Т) на обмен — «товар – деньги – товар» (Т – Д – Т). По второй схеме, обменивая свой товар на самый ликвидный товар де­нег, например, продавая свой труд, получаем зарплату в виде де­нег. Поэтому мы имеем возможность купить на рынке любой то­вар по своему усмотрению. А если по первой схеме (Т – Т), пред­положим, продали свой труд за какое-то количество зерна, то мы уже не можем сразу купить на него то, что нам необходимо. Опять же придется сначала продать зерно.

Тем самым деньги намного облегчают куплю-продажу товаров, приносят выгоду в виде экономии времени и расширения возмож­ностей обмена. Таково содержание функции денег как средства об­ращения. Частным случаем функции денег как средства обращения явля­ется функция средства платежа. Развитие экономических отноше­ний привело к тому, что продажа товаров и их оплата перестали совпадать во времени. Это означает покупку товаров с последующей оплатой. Примером могут послужить выплата зарплаты, пени и штрафов, оплата кредита и т. д.

Вторая функция денег – единица счета или меры стоимости. В принципе, измерение или сопоставление количества товаров мож­но произвести в физических величинах. Однако такой способ из­мерения в большинстве случаев оказывается неудобным, требуют­ся затраты времени на приведение различных измерений в одну единицу, так как различные товары имеют разные физические еди­ницы измерения (вес, объем, площадь, длина, ширина и т. д.).

Деньги в условиях золотого стандарта обладали определенной стоимостью, соответствующей затратам на добычу золота и чекан­ку золотых монет. Именно это давало возможность измерить, учесть количество различных товаров в одних и тех же денежных едини­цах. Отличительной особенностью денег как товара является их уни­кальное свойство учитывать редкость благ, настоятельную потреб­ность в них и затраты на производство. После того как произошел отрыв золота от бумажных денег, когда деньги стали кредитными, они несколько утратили уникальную способность золотых денег и стали обладать представительной стоимостью. Величина последней для денежной массы определяется законом денежного обращения. При правильном обращении этой массы бумажные деньги копиру­ют, повторяют свойства золотых денег. Отсюда и вытекает функция денег как меры стоимости всех товаров.

Третья функция денег – средство накопления или сохранения стоимости. Во-первых, в классической модели утверждается, что «деньги – это средство сохранения стоимости, временное вмести­лище покупательной силы». Здесь вопрос состоит в том, насколь­ко полно деньги сохраняют стоимость в течение определенного срока времени. В условиях низких темпов инфляции, когда день­ги были привязаны к золотому стандарту в краткосрочном пе­риоде времени, их потери были неощутимыми, незначительны­ми. Поэтому классики назвали деньги «средством сохранения сто­имости».

В современной рыночной экономике условия изменились: про­изошел отрыв бумажных денег от золотого стандарта. Инфляция стала спутником рыночной экономики. В этих условиях способом сохранения денег служит широко развитая система кредитов. В на­стоящее время субъекты рынка не считают необходимым хранить деньги в наличной форме, предпочитают направлять их в прибыль­ные активы, такие как депозиты (вклады) в банках, приобретение ценных бумаг (акций и облигаций), приносящих их владельцам при­быль. С этой точки зрения, особенностью денег как товара, по срав­нению с потребительскими товарами, служит их способность пре­вратиться в актив, хранимый на протяжении длительного времени, в то время как обычные товары при длительном хранении просто превращаются в товарный запас.

Во-вторых, функцией денег как средства сохранения стоимости является образование сокровищ двух типов:

а) превращение денег в золото или золотые изделия;

б) покупка сокровищ эстетического характера (покупка картин выдающихся художников, изделий из драгоценных камней и метал­ лов, антиквариата и др). При этом в какой-то мере сохраняется стоимость бумажных денег при галопирующей инфляции.

В-третьих, деньги как средство накопления могут проявить се­бя, воздействуя на денежное обращение. Они могут повлиять на денежное обращение двумя путями: когда осуществляется приток денег из сокровища в обращение, происходит увеличение денежно­го обращения, а если осуществляется отток денег из обращения, то оно уменьшается. Трансформация сокровищ в денежное обращение исключительно зависит от конъюнктурных фактов. Например, в фа­зе подъема экономики происходит сокращение их накопления. Во время гиперинфляции экономические агенты стремятся превратить деньги в сокровища.