- •Методика составления разделов бизнес-плана
- •4. Характеристика предприятия (фирмы)
- •5. Выбор вида деятельности (товара, услуги, работы)
- •6. План маркетинга
- •2.7. Производственная программа
- •2.8. Организационная структура предприятия
- •1 Оргструктура управления
- •2 Факторы:
- •3 Требования
- •2.9. Финансовый план и бюджет предприятия
- •1. Ликвидность
- •2.Платежеспособность
- •Прибыльность
- •4. Использование активов
- •5. Использование акционерного капитала
- •2.11. Организационный план
- •2.12. Приложения
1. Ликвидность
№ п/п |
Показатели |
Формула расчета |
Примечание |
Характеристика показателей |
|
Коэффициент общей ликвидности, Кл |
Кл=Кратк. активы Кратк. обязат. |
Краткосрочные активы – активы, которые могут быть обращены в наличность в течение 1 года и ранее; краткосрочные обязательства должны быть погашены в течение года. |
Кл показывает, как предприятие может выполнить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся краткосрочных активов. Соотношение 2:1 является оптимальным для большинства предприятий и отраслей. Чем выше Кл, тем более привлекательны предприятие и отрасль для инвесторов. |
|
Коэффициент срочной ликвидности, Ксл |
Ксл=(Наличность + эквиваленты наличности + счета к получению)/ краткоср. обязат. Или Ксл= (Кратк. активы – запасы)/Кратк. обязат |
Ксл служит более строгой мерой ликвидности. Запасы исключаются из расчета потому, что эта статья считается последним ликвидным средством. |
Ксл показывает, как предприятие может выполнить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся легкореализуемых активов. Соотношение 1:1 является оптимальным для большинства предприятий. |
|
Возврат дебиторской задолженности (в днях) Дз |
Дз = сумма дебиторской задолж. за год / годовой объем сбыта :360 |
Дебиторская задолженность – это средства, которые клиент должен предприятию |
Большая величина Дз (около года) может свидетельствовать: - о наличие трудностей с погашением дебиторами своих счетов; - о наличии трудностей со сбытом продукции; - о том, что продукция предприятия науко- или капиталоемкая. |
|
Оборачиваемость товарных запасов (в днях) Отз |
Отз = Сумма товарных запасов / годовой объем сбыта :360 |
|
Большая величина Отз будет свидетельствовать о наличии излишних запасов. Незначительная величина – недостаток необходимых запасов. |
|
Чистый оборотный капитал Кчо |
Кчо = краткосрочные активы – краткосрочные обязательства |
|
Положительная величина Кчо свидетельствует о ликвидности предприятия в целом. |
|
Структура текущих активов (в %) - дебиторская задолженность
- денежные средства |
|
|
- Если доля значительна (более 50%) это может свидетельствовать о недостаточном контроле над поступлением платежей. - Незначительная доля свидетельствует о финансовом риске из-за недостатка наличных денег. |
2.Платежеспособность
7. |
Коэффициент общей платежеспособности Коп |
Коп = Собственный капитал / суммарные обязательства |
Под обязательствами понимается сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств, а также сумма собственного капитала. |
Коп показывает долю собственного капитала в финансировании предприятия. |
8. |
Коэффициент возврата долгосрочных обязательств Квд |
Квд = Балансовая прибыль / сумма выплаченных процентов по долгосрочным обязательствам |
|
Квд должен быть значительно больше 1. В этом случае он будет свидетельствовать о высокой прибыльности вложенных средств. |