- •Тема 1 сутність і функції грошей
- •1.1 Походження і сутність грошей. Гроші як товар
- •1 Випадкова або одинична форма вартості.
- •4 З часом загальна форма вартості переросла у грошову, а товар, за яким надовго закріпилася роль загального еквівалента, став грошима.
- •1.2 Функції грошей
- •1.3 Форми грошей, що знаходяться в обігу
- •1.4 Роль грошей у розвитку суспільства
- •Контрольні запитання
- •Тема 2 грошовий оборот і грошові потоки
- •2.1 Грошовий оборот та його структура
- •Ринок продуктів
- •Грошовий ринок (фінансові посередники)
- •Ринок ресурсів
- •Домашні господарства
- •Ринок ресурсів
- •2) Грошовий обіг, для якого характерним є еквівалентний, але безповоротний рух грошей від покупця до продавця; гроші в своєму русі постійно віддаляються від вихідного пункту;
- •2.2 Суть та організація грошового обігу. Закон грошового обігу
- •2.3 Грошова маса та методи її вимірювання
- •Динаміка грошової маси в обігу України
- •2.4 Методи державного регулювання грошового обігу. Грошово-кредитна політика: її цілі та інструменти
- •Баланс комерційного банку а
- •Баланс комерційного банку б
- •Баланс комерційного банку в
- •З державними цінними паперами на відкритому ринку
- •Контрольні запитання
- •Тема 3 грошовий ринок
- •3.1 Сутність та особливості функціонування грошового ринку. Інструменти грошового ринку
- •3.2 Попит на гроші. Пропозиція грошей
- •Грошова маса та відсоткова ставка
- •3.3 Графічна модель грошового ринку. Рівновага на грошовому ринку та процент
- •Тема 4 грошові системи
- •4.1 Поняття грошової системи та її елементи
- •4.2 Основні типи грошових систем та їх еволюція
- •Тема 5 інфляція та грошові реформи
- •5.1. Загальна характеристика інфляції: соціально-економічна сутність та закономірності інфляції
- •5.2. Види інфляції та теоретичні концепції інфляції
- •За період 1992-2007 роки
- •5.3 Соціально – економічні наслідки інфляції
- •5.4 Державне регулювання інфляції
- •5.5 Грошові реформи
- •3 Проведення спеціальних стабілізаційних, заходів з метою стримування інфляції чи подолання її наслідків.
- •5.6 Грошова реформа в Україні
- •Контрольні запитання
- •Тема 6 валютний ринок і валютні системи
- •6.1 Сутність валюти та валютних відносин. Конвертованість валюти
- •3) Залежно від сфери і цілей використання:
- •6.2 Валютна система. Види валютних систем та їх еволюція
- •1 Біметалізм
- •2 Монометалізм. Золотий монометалізм
- •3 Бреттон-Вудська валютна система
- •4 Ямайська валютна система
- •5 Європейська валютна система
- •6.3 Валютний ринок. Види валютних операцій
- •1 За характером операцій валютний ринок поділяється на:
- •2 За терміном здійснення платежу конверсійні операції поділяються на:
- •3 За цільовим призначенням:
- •4 За формою здійснення:
- •5 За масштабами операцій:
- •Види валютних операцій
- •1 Операції «спот»
- •2 Строкові валютні операції
- •6.4 Валютний курс: поняття, функції, види. Котирування валют
- •6.6 Валютна політика держави: сутність, форми, інструменти
- •Контрольні запитання
- •Тема 7 кількісна теорія грошей та сучасний монетаризм
- •7.2. Неокласичний варіант кількісної теорії грошей
- •7.3. Внесок Дж. М. Кейнса у розвиток кількісної теорії грошей
- •7.4. Сучасний монетаризм як напрям розвитку кількісної теорії грошей
- •7.5. Сучасний кейнсіансько-неокласичний синтез у теорії грошей
- •7.6. Грошово-кредитна політика України в перехідний період у світлі монетаристської теорії
- •Контрольні запитання
Баланс комерційного банку а
Актив |
Пасив |
1. Обов’язковий резерв (10%) 10 тис. грн |
1. Депозит 100 тис. грн |
2. Вільний резерв (кредити) 90 тис. грн |
|
Баланс 100 тис. грн |
Баланс 100 тис. грн |
Банк А за рахунок вільного резерву видав кредит у сумі 90 тис. грн підприємству, яке витратило його на купівлю засобів виробництва у іншого підприємства-продавця, що обслуговується банком Б. Тобто, в банк Б були перераховані кошти у сумі 90 тис. грн на рахунок підприємства-продавця.
Баланс комерційного банку б
Актив |
Пасив |
1. Обов’язковий резерв (10%) 9 тис. грн |
1. Депозит 90 тис. грн |
2. Вільний резерв (кредити) 81 тис. грн |
|
Баланс 90 тис. грн |
Баланс 90 тис. грн |
В свою чергу, банк Б за рахунок вільного резерву видав кредит торговельному підприємству у сумі 81 тис. грн., яке витратило його на сплату різних товарів підприємству-постачальнику, яке обслуговується банком В.
Баланс комерційного банку в
Актив |
Пасив |
1. Обов’язковий резерв (10%) 8,1 тис. грн |
1. Депозит 81 тис. грн |
2. Вільний резерв (кредити) 72,9 тис. грн |
|
Баланс 90 тис. грн |
Баланс 81 тис. грн |
І так далі. В результаті мультиплікації додаткова маса грошей, що надійшла у банківську систему зросла наступним чином:
100 + 90 + 81+ 72,9 + ……. = 1000 тис. грн.
Зростання грошової маси у масштабах усієї банківської системи при нормі обов’язкових резервів 10% буде дорівнювати:
.
Приріст грошової маси (ΔМ) унаслідок грошово-кредитного мультиплікатора буде дорівнювати:
тис. грн
Проте фактичний коефіцієнт мультиплікації може істотно відхилятися від розрахункового, бо на процес мультиплікації можуть впливати й інші чинники. Наприклад, використання клієнтами банків позичених коштів для готівкових платежів перериває процес мультиплікації і знижує його рівень. Такий же вплив має зниження попиту на позички та зростання позичкового процента. В обох цих випадках знизиться обсяг надання банками позичок, уповільняться розрахунки між їх клієнтами, внаслідок чого зменшиться формування у них депозитних вкладів.
З огляду на дію названих чинників фактичний рівень мультиплікатора, що склався на певний час (т), доцільно визначати як співвідношення загальної маси грошей в обороті (грошова маса) до суми грошової бази за формулою:
Грошовий мультиплікатор у більш широкому вигляді можна виразити формулою:
де с – відношення суми готівки до депозитів (візьмемо цей показник за 25 %);
r – норма обов'язкового банківського резерву (на сьогодні – це 8 %).
Підставивши значення, отримаємо:
Одержаний коефіцієнт означає, у скільки разів зростатиме ефективність грошової бази. Його величина є зворотною величиною до норми обов'язкових банківських резервів, а також до співвідношення між обсягами готівки і депозитів. Це свідчить про те, що зі збільшенням резервної норми або за більш високого співвідношення готівки відносно депозитів величина грошового мультиплікатора зменшуватиметься.
Основний сенс грошового мультиплікатора полягає в тому, що він примножує в кратну кількість разів кількісні параметри грошової маси. Тобто він показує максимальну кількість нових кредитних грошей, яку може утворити кожна грошова одиниця (долар чи гривня) від операцій на відкритому ринку.
Значення цього показника може змінюватися, тому що воно залежить від монетарної політики банків та поведінки населення, попри все грошовий мультиплікатор досить стабільний.
За останні роки динаміка грошового мультиплікатора склала: у 2002 р. – 2,11; у 2003 р. – 2,37; у 2004-2005 рр. – 2,34.
3 Проведення операцій з державними цінними паперами на відкритому ринку. Достатньо м'який інструмент, широко використовується в країнах з розвиненою ринковою економікою.
Операції на відкритому ринку – це операції центрального банку з розміщення державних цінних паперів на фінансовому ринку, тобто проведення операцій з купівлі-продажу їх комерційним банкам, підприємствам і населенню.
За допомогою цієї операції уряд може впливати на загальний обсяг грошової маси, що знаходиться в обігу.
При купівлі державних цінних паперів комерційними банками, підприємствами або населенням, обсяг грошової маси, що знаходиться на руках у населення та у суб'єктів господарювання зменшується, тому що частина грошей «зв'язується» державними цінними паперами. І навпаки.
Механізм грошово-кредитного регулювання з боку центрального банку за допомогою операцій з державними цінними паперами на відкритому ринку показаний на рис. 2.3.
Рисунок 2.3 Механізм грошово-кредитного регулювання через операції