- •Валютные операции
- •080105 - «Финансы и кредит»
- •1 Цель, задачи и предмет дисциплины
- •2 Требования к уровню освоения дисциплины
- •3 Объем дисциплины
- •3.1. Объем дисциплины и иды учебной работы
- •3.2. Распределение часов по темам и видам учебной работы
- •4 Содержание курса
- •Раздел 1. Теоретические и правовые основы функционирования валютных рынков
- •Тема 1. Особенности функционирования мировых валютных рынков
- •Тема 2. Валютный рынок рф: особенности функционирования и законодательная основа
- •Тема 3. Валютная политика, валютное регулирование и валютный контроль в рф
- •Тема 4. Коммерческие банки - участники валютного рынка
- •Тема 5. Валюта и валютный курс – как основные индикаторы валютного рынка
- •Тема 6. Классификационный статус валюты № 1 по степени ее реальной обратимости в иностранную валюту и валютные ценности
- •Тема 7. Классификационный статус валюты № 2 по степени допустимых колебаний ее курса на валютной бирже и внутреннем валютном рынке
- •Раздел 2. Кассовые валютные операции (сделки с немедленной поставкой)
- •Тема 8. Текущие валютные операции. Документарные валютные операции, неторговые валютные операции, инвестиционные валютные операции, капитальные валютные операции
- •Тема 9. Валютная позиция коммерческих банков, валютных дилеров (спекулянтов) и хозяйствующих структур (различного типа)
- •Тема 10. Характеристика кассовых валютных операций
- •Раздел 3. Срочные валютные операции
- •Тема 11. Общая характеристика срочных валютных сделок, основные правила их заключения и реализации
- •Тема 12. Форвардные валютные операции
- •Тема 13. Валютные фьючерсы
- •Тема 14. Валютные опционы
- •Тема 15. Операции своп
- •Тема 16. Арбитражные валютные операции
- •Тема 17. Риски в валютных операциях
- •Раздел 4. Многосторонние международные валютные операции
- •Тема 18. Механизм оформления и реализации международных валютных операций
- •Тема 19. Основные виды и формы валютного дилинга и многосторонних международных валютных операций
- •5 Темы практических и семинарских занятий
- •Раздел 1. Теоретические и правовые основы функционирования валютных рынков
- •Тема 1. Особенности функционирования мировых валютных рынков (форма проведения – семинар)
- •Тема 2. Валютный рынок рф: законодательная основа и особенности функционирования (форма проведения – семинар)
- •Тема 3. Валютная политика, валютное регулирование и валютный контроль в рф (форма проведения – семинар)
- •Тема 4. Коммерческие банки - участники валютного рынка (форма проведения – семинар)
- •Тема 5. Валюта и валютный курс – как основные индикаторы валютного рынка (форма проведения – практическое занятие)
- •Тема 6. Классификационный статус валюты № 1 по степени ее реальной обратимости в иностранную валюту и валютные ценности (форма проведения – семинар)
- •Тема 7. Классификационный статус валюты № 2 по степени допустимых колебаний ее курса на валютной бирже и внутреннем валютном рынке (форма проведения – семинар)
- •Раздел 2. Кассовые валютные операции (сделки с немедленной поставкой)
- •Тема 8. Текущие валютные операции. Документарные валютные операции, неторговые валютные операции, инвестиционные валютные операции, капитальные валютные операции (форма проведения – семинар)
- •Тема 9. Валютная позиция коммерческих банков, валютных дилеров (спекулянтов) и хозяйствующих структур (различного типа) (форма проведения – практическое занятие)
- •Тема 10. Характеристика кассовых валютных операций (форма проведения – практическое занятие)
- •Раздел 3. Срочные валютные операции
- •Тема 11. Форвардные валютные операции (форма проведения – практическое занятие)
- •Тема 12. Валютные фьючерсы (форма проведения – практическое занятие)
- •Тема 13. Валютные опционы (форма проведения – практическое занятие)
- •Тема 14. Операции своп (форма проведения – практическое занятие)
- •Тема 15. Арбитражные валютные операции
- •Тема 16. Риски в валютных операциях
- •Раздел 4. Многосторонние международные валютные операции
- •Тема 17. Основные виды и формы валютного дилинга
- •6 Задания для самотоятельной работы студентов
- •7 Вопросы для подготовки к экзамену
- •8 Список литературы
- •Содержание
4 Содержание курса
Раздел 1. Теоретические и правовые основы функционирования валютных рынков
Тема 1. Особенности функционирования мировых валютных рынков
Суть и необходимость валютного рынка. Различные подходы к определению валютного рынка. Предпосылки возникновения. Задачи и функциональная роль валютных рынков.
Виды валютных рынков: мировые, региональные, национальные, еврорынок, их характеристика. Взаимосвязь данных видов и их значение для развития мировой, региональной и национальной экономик.
Финансовые инструменты рынка. Субъекты валютного рынка и их взаимодействие. Транснациональные банки и транснациональные корпорации как основные участники валютных сделок. Институциональная структура валютного рынка. Роль бирж в функционировании мировых валютных рынков. Механизм «франкфуртского фиксинга»: его цель и суть.
Характерные особенности современных валютных рынков. Значение лондонской межбанковской ставки предложения средств ЛИБОР, ставки привлечения средств – ЛИБИД и других аналогичных ставок для состояния мировых валютных рынков.
Связь валютного рынка с другими сегментами финансового рынка.
Тема 2. Валютный рынок рф: особенности функционирования и законодательная основа
Эволюция валютного рынка России. Структура рынка. Межбанковский валютный рынок. Рынок наличной валюты. Рынок производных финансовых инструментов.
Валютные биржи. Деятельность ММВБ. Специфика биржевых торгов и биржевых валютных операций. Методы и принципы вмешательства Центрального банка РФ на валютную биржу. Основные виды валютных интервенций и порядок их проведения. Механизм установления валютного курса.
Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» – основа функционирования валютного рынка России. Основные понятия данного закона: национальная и иностранная валюты, валютные ценности РФ; резиденты и нерезиденты; валютные операции: текущие и связанные с движением капитала; права резидентов и нерезидентов при осуществлении ими валютных операций, их счета в национальной и иностранной валюте.
Механизм обязательной продажи экспортерами установленной части валютной выручки.
Роль валютного рынка в национальной экономике. Проблемы и перспектив развития валютного рынка России.
Тема 3. Валютная политика, валютное регулирование и валютный контроль в рф
Валютная политика: определение и ее место в системе рыночной экономики. Реализация валютной политики на микро-, макроэкономическом и международном уровнях.
Формы: структурная, текущая, девизная, дисконтная (учетная), диверсификация валютных резервов, девальвация, ревальвация, двойной валютный рынок. Роль ломбардного кредитования и операций репо. Место операций на открытом рынке в валютной политике Центрального банка. Варианты валютной политики (по управлению валютным курсом).
ЦБ – важнейшее звено осуществления валютной политики. Валютные интервенции ЦБ.
Регулирование валютных операций на территории РФ. Принципы валютного регулирования и контроля. Органы валютного регулирования. Валютные ограничения: основные цели и способы.
Валютный контроль – важнейший инструмент осуществления валютной политики. Цель, направления, система и механизм валютного контроля. Органы и агенты валютного контроля. Функции коммерческих банков как агентов валютного контроля. Ответственность за нарушения валютного законодательства в РФ.