Тема 7. Классификационный статус валюты № 2 по степени допустимых колебаний ее курса на валютной бирже и внутреннем валютном рынке

Классификация (ранжирование) валют стран-участ­ниц МВФ по степени допустимых колебаний их валютного курса на валют­ной бирже и внутреннем валютном рынке страны-эмитента.

Три базисных типа валют по степени свободы изменения их курсов и основные модификации этих базисных типов:

1. Валюты с жестко фиксированным валютным курсом: к доллару США; к другим валютам; к СДР; к специальным составным валютным единицам и валютным корзинам.

2. Валюты с ограниченно гибким валютным курсом: по отношению к одной определенной валюте, в рамках совместной политики. Зона ЕВРО – кооперационное валютное соглашение стран ЕС. Ассоциированные участники зоны ЕВРО. Валюты, привязанные к ЕВРО.

3. Валюты с плавающим курсом, регулируемые на базе системы индикаторов и специальных моделей центрального эмиссионного банка: управляемая валюта (управляемое плавание); корректируемое плавание и его индикаторы; независимое плавание; свободно колеблющиеся валюты.

4. Валюты с другими видами и типами валютного курса и его модификации: оптимальное валютное пространство; целевые зоны, валютный коридор, ползущая фиксация, др.

Раздел 2. Кассовые валютные операции (сделки с немедленной поставкой)

Тема 8. Текущие валютные операции. Документарные валютные операции, неторговые валютные операции, инвестиционные валютные операции, капитальные валютные операции

Понятие текущих валютных операций и расчетов. Специфика доку­ментарных валютных операций. Характеристика товаросопроводительных и товарораспорядительных документов. Документарные валютные опера­ции на базе документарного товарного аккредитива (ДТА) и документар­ного товарного инкассо (ДТИ) по внешнеторговым операциям коммерчес­кого предприятия.

Основные характеристики инвестиционных валютных трансакций и операций. Специфика капитальных валютных операций. Порядок их реализа­ции и контроля ЦБ РФ по внешнеторговым контрактам с оплатой отгру­женной учетной партии товара на базе отсрочки (рассрочки) валютного платежа.

Тема 9. Валютная позиция коммерческих банков, валютных дилеров (спекулянтов) и хозяйствующих структур (различного типа)

Определение валютной позиции. Реальная валютная позиция. Виды валютной позиции. Закрытая валютная позиция. Открытая валютная пози­ция. Короткая и длинная открытые валютные позиции. Операции коммерческого банка по вскрытию валютной позиции.

Валютные риски при различных видах валютной позиции. Риски открытой длинной и короткой валютных позиций. Методы регулирования и страхования данных рисков.

Механизм контроля и регулирования Центральным Банком РФ валютной позиции коммерческих банков. Допустимые лимиты (пре­делы) открытых валютных позиций коммерческого банка по каждой от­дельной валюте и по всем иностранным валютам, которые использует в своих операциях данный коммерческий банк.

Тема 10. Характеристика кассовых валютных операций

Классические сделки СПОТ. Процедура, механизм заключения и реализации сделок спот. Условия сделки. Типовой валютный контракт по сделкам спот. Дата валютирования. Курс спот. Пять обязатель­ных стадий реализации контрактов спот. Принцип компенсированной стоимости. Механизм последовательной конвер­тации четырех - пяти и более валют друг в друга по контрактам спот.

Операции «сегодня», «зав­тра», «через ночь» («овернайт»). Агрегатные сделки овернайт. Определение нетто-позиции по сделкам. Средние курсы.

Единство сути кассовых операций. Риски, возникающие в ходе реализации сделок с немедленной поставкой. Методы управления данными рисками.

Контрагенты и участники операций спот.

Доля кассовых сделок в общем объеме валютных операций коммерческих банков России и других стан.

Роль системы СВИФТ в проведении кассовых валютных операций.