2.5. Расчет источников финансирования капитальных вложений

Таблица 7 – Расчет источников финансирования вложений во внеоборотные активы

Показатели	Вариант II
1. Капитальные затраты производственного назначения	16 725
в т.ч. объем строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом	8 100
2. Норма плановых накоплений по смете СМР, выполняемых хозяйственным способом	8,21
3. Ставка % за долгосрочный кредит	22,0
4. Прибыль, направляемая на вложения во внеоборотные активы	3 220
5. Амортизационные отчисления	3 000
6. Прибыль от СМР, выполняемых хозяйственным способом за вычетом налога на прибыль.	532
7. Долгосрочный кредит банка	9 973
8. Итого вложений во внеоборотные активы	16 725
9. % по кредиту к уплате	2 194

Прибыль от СМР, выполняемых хозяйственным способом за вычетом налога на прибыль:

8 100* 8,21= 665 тыс.руб.

Налог на прибыль:

665* 20%= 133 тыс.руб.

665 –133= 532 тыс.руб.

Прибыль, направляемая на вложения во внеоборотные активы взята из данных таблицы 5.

Амортизационные отчисления были рассчитаны в таблице 1.

Долгосрочный кредит банка:

16 725 – 3 220 – 3 000 – 532 =9 973 тыс.руб.

% по кредиту к уплате: 9 973 * 0,22= 2 194 тыс.руб.

2.6. Расчет потребности в оборотных средствах и источниках их покрытия

Таблица 8 – Данные к расчету потребности в оборотных средствах на планируемый год

Показатели	Ед.измерения	Вариант II
1. Товарооборот по розничным ценам	Тыс.руб.	180 000,0
2. Удельный вес себестоимости	%	79,25
3. Товарооборот по покупным ценам	Тыс.руб.	143 412,0
4. Однодневный товарооборот:	-
- по розничным ценам	-	500,0
- по покупным ценам	-	396,0
5. Расчетные нормы:	дни
- товарных запасов	-	30
- денежных средств	-	0,5
- прочих активов	Тыс.руб.	1 000,0
6. Потребность в оборотных средствах:	-
- по товарным запасам	-	11 880,0
- по денежным средствам	-	250,0
- по прочим активам	-	1 000,0
7. Потребность в собственных оборотных средствах:	-
- по товарным запасам (50%)	-	5 940,0
- по денежным средствам(100%)	-	250,0
- по прочим активам(100%)	-	1 000,0
Итого потребность в собственных оборотных средствах на конец планируемого года	-	7 190,0
Остаток собственных оборотных средств на начало планируемого года	-	5 160,0
Прирост устойчивых пассивов	-	540,0
Необходимый прирост оборотных средств	-	2 030,0
в т.ч. за счет собственных средств	-	1 490,0

Однодневный товарооборот:

- по розничным ценам: 180 000/ 360 дн.= 500 тыс.руб.

- по покупным ценам: 142 659 / 360 дн.= 396 тыс.руб.

Потребность в оборотных средствах:

- по товарным запасам: 396* 30= 11 880 тыс.руб.

- по денежным средствам: 500*0,5 = 250 тыс.руб.

- по прочим активам 1000 тыс.руб.

Потребность в собственных оборотных средствах:

- по товарным запасам (50%): 11 880*0,5= 5 940 тыс.руб.

- по денежным средствам(100%): 250 тыс.руб.

- по прочим активам(100%): 1000 тыс.руб.

Необходимый прирост оборотных средств:

7 190 – 5 160= 2 030 тыс.руб.

в т.ч. за счет собственных средств: 2 030- 540= 1 490 тыс.руб.

Таблица 9 – Расчет расходов по уплате процентов по займам

Показатели	Вариант II
1. Норматив товарных запасов, тыс.руб.	11 880,0
2. Долевое участие собственных средств по оплате товаров, %	50,0
3. Общая потребность в займах, тыс.руб.	5 940
4. Процентная ставка коммерческого банка, %	20,0
5. Ставка рефинансирования ЦБ России, %	13,0
6. Расходы на уплату процентов по банковской ссуде, тыс.руб., всего	1 188
в т.ч. – уменьшающие налогооблагаемую прибыль	849,0
– осуществляемые за счет чистой прибыли	339,0

Норматив товарных запасов рассчитан на основе таблицы 8.

Общая потребность в займах:

11 880 – 5 940= 5 940 тыс.руб.

Расходы на уплату процентов по банковской ссуде:

– всего: 5 940 * 20%= 1 188 тыс.руб.

– уменьшающие налогооблагаемую прибыль: (5 940* 13%) *1,1 = 849 тыс.руб.

– осуществляемые за счет чистой прибыли: 1 188 – 849 = 339тыс.руб.