- •Глава I общие признаки роста богатства
- •Глава II
- •§ 1. Изменения в условиях производства, которые вызывает или предполагает развитие промышленности, неизбежно сопровождаются изменениями в стоимости товаров.
- •Глава III влияние развития промышленности и
- •Глава IV
- •§ 4. Теперь мы подходим к тому фундаментальному положению, которое составляет саму суть данной главы, логда страна в течение длительного времени поддерживает
- •Глава V
- •Глава VI
- •Глава VII
- •Глава I об общих функциях правительства
- •Глава II общие принципы налогообложения
- •Глава III о прямых налогах
- •§ 2. Налог, взимаемый с ренты, целиком и полностью выплачивается землевладельцем, у которого нет никаких возможностей переложить это бремя на кого-нибудь дру-
- •Глава IV о налогах на товары
- •Глава V о некоторых других налогах
- •Глава VI сравнение прямых налогов с косвенными
- •Глава VII о государственном долге
- •Глава VIII
- •Глава IX продолжение той же темы
- •§ 8. Теперь я перехожу к рассмотрению законов о несостоятельности.
- •Глава X
- •Глава XI
Глава VII о государственном долге
§ 1. Теперь необходимо нам рассмотреть вопрос о том, насколько справедливо или целесообразно получать деньги для нужд государства не путем введения налогов, позволяющих собрать требуемую сумму, а путем изъятия части капитала страны в форме займа, причем за счет государственных доходов должны уплачиваться лишь проценты. Не стоит говорить здесь о займе денег для удовлетворения временных потребностей, например посредством выпуска казначейских векселей, погашаемых самое позднее через год или два за счет поступлений от существующих налогов. Это удобное, а если у правительства отсутствуют какие-либо резервы и запасы, то зачастую и необходимое средство при возникновении чрезвычайных расходов или при временном истощении обычных источников дохода. Мы же намереваемся рассмотреть уместность существования постоянного государственного долга; покрытия расходов, связанных с войной или возникновением определенных трудностей, за счет размещения займов, погашение которых будет осуществляться постепенно и в течение продолжительного периода времени или которые вовсе не будут погашаться.
Этот вопрос уже затрагивался в кн. I *. Мы отмечали, что если капитал берется в форме займа из фондов, либо задействованных в производстве, либо предназначенных для этого, то подобное отвлечение его разнозначно изъятию всей этой суммы из заработной платы трудящихся классов. В этом случае заем не избавляет от необходимости собрать данную сумму в течение года. Правительство, размещающее заем, на самом деле берет данную сумму в течение года, и притом через налог, падающий исключительно на трудящиеся классы: а это отнюдь не лучше того, как если бы оно удовлетворило свои потребности за счет традиционных налогов; и в таком случае вся операция со всеми ее пороками окончилась бы с исчезновением затруд-
* См. ранее, т. I, с. 176—177.
250
нительных для государства обстоятельств, тогда как при использовании окольного пути денежный эквивалент, изымаемый у работников, получает не государство, а наниматели труда; государство же остается на века обремененным долгом и процентами на него. При таких обстоятельствах систему государственных займов можно признать наихудшей из тех, что при нынешнем состоянии цивилизации все еще числятся в арсенале финансовых мер.
Вместе с тем мы отмечали, что существуют обстоятельства, при которых займы не влекут за собой такие пагубные последствия, а именно когда, во-первых, взаймы берется иностранный капитал, представляющий собой избыток всемирного накопления, и когда, во-вторых, капитал невозможно было бы сберечь, не окажись для него открытым данный способ вложения, либо, будучи сбережен, он был бы растрачен впустую на непроизводительные предприятия или ушел бы за границу в поисках своего применения. Когда прогресс в накоплении сводит прибыли к окончательному или практическому минимуму, т. е. до той величины, при дальнейшем уменьшении которой прекратился бы рост капитала или все новые накопления отправлялись бы за границу, правительство может каждый год забирать эти новые накопления, не уменьшая при этом ни занятости, ни заработной платы трудящихся классов . своей собственной, а возможно, и любой другой страны. Следовательно, в этих пределах система займов может функционировать, не подвергаясь тому решительному и безусловному осуждению, которое имеет место, когда она выходит за эти пределы. Важно только найти показатель, позволявший установить, вышла ли эта система за данные пределы в течение какого-либо определенного периода времени, как, например, в последнюю большую войну (т. е. 1793—1815 гг.), или нет.
И такой показатель — вполне определенный и достоверный — существует. Вызвали ли операции правительства с займами увеличение ставки процента? Если оно всего лишь открыло новый путь помещения капитала, который без того не был бы накоплен или же, будучи накоплен, не нашел бы себе применения внутри страны, то это означает, что капитал, взятый и израсходованный правительством, не смог бы найти применения при существующей ставке процента. До тех пор пока займы только поглощают этот излишек, они препятствуют формированию
251
тенденций к понижению ставки процента, не способствуя1 к тому же и ее росту. Когда же они повышают ставку процента, как это случилось в исключительных масштабах во время Французской войны *, это служит явным доказательством, что правительство выступает в роли конкурента в борьбе за получение капитала, располагающего обычными путями производительного вложения, п забирает не только те фонды, которые не нашли бы производительного применения в самой стране, но и те, которые нашли бы его. Следовательно, вся та часть государственных займов, которая во время войны явилась причиной роста ставки процента по сравнению с ее уровнем, существовавшим до и после войны, принесла все те вредные последствия, которые были указаны нами выше. Если возразят, что процент рос якобы только по причине роста прибылей, то я отвечу, что это не ослабляет, а, наоборот, укрепляет мой аргумент. Если государственные займы вызвали рост прибылей за счет поглощения огромных сумм капитала, то каким иным способом, как не снижением заработной платы работников, они могли оказать подобное влияние? Возможно, скажут, что поддержание высокого уровня прибылей во время войны объясняется не отвлечением национального капитала с помощью займов, а стремительным прогрессом усовершенствований в промышленности. В значительной степени так и было, и это, несомненно, облегчило бремя трудящихся классов, а также сделало существующую финансовую систему менее вредной, но не менее противоречащей самому принципу. Эти усовершенствования в промышленности открывали простор для приложения большей суммы капитала; а правительство, забирая значительную часть ежегодных накоплений, если и не могло помешать образованию капитала вообще (поскольку формирование капитала после заключения мира шло чрезвычайно высокими темпами), то мешало его своевременному образованию. И пока шла война, оно уменьшало на всю эту величину суммы, распределявшиеся между производительными работниками. Если бы правительство не брало этого капитала взаем и позволяло ему перейти в руки работников, а получало бы необходимые суммы путем прямого налогообложения трудящихся классов, то оно породило бы (во всех отношениях, кроме рас-
* То есть войны Англии против Франции. — Прим. ред.
252
ходов и неудобства собирания налогов) тот же самый экономический эффект, какой вызвали они, с той лишь разницей, что у нас не было бы сейчас долга. Поэтому взятый правительством в действительности курс был хуже самого плохого из всех возможных путей получения этой суммы в течение года; и единственным извинением и оправданием (насколько такое извинение тут необходимо п применимо) была настоятельная необходимость, невозможность собрать за год столь огромную сумму посредством налогов, не устанавливая таких налогов, которые нельзя было бы навязать обществу в силу их одиозности или наличия многочисленных лазеек-для их утаивания'. Когда государственные займы затрагивают только излишки национального капитала или те накопления, которые осуществлялись бы лишь в интересах перемещения капитала за границу, по их адресу не раздается по меньшей мере один серьезный упрек: они никому не приносят лишений, разве что в случае выплаты процентов; и даже при последующем расходовании полученных сумм займы могут принести пользу трудящимся классам, если не прямую покупку труда — к примеру, на наем солдат, матросов и т. д., станут направляться те средства, которые, по-видимому, иначе вообще ушли бы за пределы страны. Таким образом, в данном случае вопрос, по сути дела,, заключается в том, что наиболее допустимо во всех случаях, а именно в выборе между крупной жертвой, приносимой сразу, или небольшими пожертвованиями, растянутыми на неопределенно длительный срок. Здесь, как кажется, справедливо считать, что благоразумие нации в целом укажет те же правила поведения, что и расчетливость отдельного лица: следует взять на себя ту жертву, которую можно вынести без особого труда; и только в том случае, если дальнейшее увеличение бремени окажется чересчур тягостным, недостающие средства можно будет получать, делая долги в счет своих будущих доходов. Стремиться к тому, чтобы нынешние средства удовлетворяли нынешние же потребности, разумеется, неплохое правило: будущему придется самому заботиться о своих
1 [Заключительная часть данного абзаца впервые появилась в
4-м издании (1857 г.). Тогда же появилась и стоящая выше вставка
юках «(во всех отношениях...)», а после слов «поэтому взятый
эительством в действительности курс был хуже» исключены
слова «и намного хуже».]
253
потребностях. Вместе с тем следует с полным основанием брать в расчет тот факт, что в стране, богатство которой растет, необходимые расходы государства увеличиваются не так быстро, как капитал или численность населения, и поэтому любое бремя с течением времени ощущается все меньше и меньше; а поскольку чрезвычайные расходы, которые государство считает необходимыми, бывают в большинстве случаев полезными и для будущих поколений, нет никакой несправедливости заставлять потомство нести часть этих расходов, если чересчур трудно окажется взять их все на себя поколению, осуществившему эти расходы.
§ 2. Когда же страна благоразумно или неблагоразумно уже обременила себя долгом, целесообразно ли принимать меры к его погашению? В принципе на этот вопрос невозможно не ответить утвердительно. Правда, выплата процентов кредиторам, являющимся членами того же общества, не означает потерь для нации, а представляет собой обычное перемещение средств. Однако это перемещение принудительное, поэтому оно приносит серьезный вред, а взимание огромного дополнительного дохода посредством какой бы то ни было системы налогообложения, помимо и наряду с уплатой необходимых для правительства денег, влечет за собой такую массу расходов, стеснений и неудобств для промышленности, прочих обременении, что для избавления от необходимости прибегать к подобному налогообложению не следует жалеть значительных усилий. Ту жертву, которую необходимо было бы принести во избежание появления долга, стоило бы принести и в последующее время для его погашения.
Для погашения государственного долга предлагались два способа: либо путем разового, единовременного взноса, либо посредством постоянного отчисления бюджетных излишков. Первый- способ был бы несравненно лучше, если бы оказался практичным, а он был бы таковым, если бы считалось справедливым для получения нужной суммы облагать налогом лишь одну собственность. Если бы собственность была обязана выплачивать все проценты по долгу, она могла бы с огромной выгодой для себя погасить весь долг, потому что это означало простой возврат кредитору всей суммы долга, доход с которой уже принадлежит ему по закону. И это равносильно тому, что делает земле-
254
владелец, продавая часть своего имения для освобождения его остальной части от ипотеки. Но стоит ли еще раз говорить о том, что собственность не должна выплачивать полностью проценты по долгу и по справедливости от нее нельзя требовать этого. Некоторые, правда, утверждают, что этого требовать от нее можно на том основании, что нынешнее поколение обязано погашать долги своих предшественников только из полученных от них средств, нх> не из продукта своего собственного усердия. Но разве никто, кроме лиц, получивших собственность в наследство, ничего не получил от предшествующих поколений? Разве вся разница между нынешней землей, расчищенной и улучшенной, с ее каналами и дорогами, городами и фабриками, и той землей, какой она была, когда на нее впервые ступила нога человека, приносит пользу только тем, кого именуют земельными собственниками? Разве капитал, накопленный трудом и воздержанием всех прежних поколений, не приносит пользы никому, кроме лиц, унаследовавших по закону право собственности на часть его? И разве не унаследовали мы массу научных и эмпирических знаний, приобретенных благодаря проницательности и усердию наших предшественников, — знаний, польза от которых составляет наше общее богатство? Лица, рожденные владельцами собственности, помимо этих общих выгод, получают еще и отдельное наследство, и в процессе регулирования налогообложения следует справедливо учитывать это различие. Брать в расчет изложенный принцип должна общая финансовая система, и, как я уже указывал, наиболее подходящий способ принимать его в расчет — это, по-моему, взимание значительного налога с наследства по завещанию и без такового. Определяйте ясно и открыто, что именно приходится с собственности государству и с государства собственности, и устраивайте сообразно тому государственные институты. На уплату процентов и в погашение долга собственность должна давать лишь пропорционально тому, что считается справедливым платежом на покрытие государственных расходов.
Однако, будучи признанным, этот взгляд окажется фатальным для любого проекта погашения долга путем обложения налогом общества в целом. Лица, имеющие собственность, могли бы уплатить приходящуюся на них долю часть долга, пожертвовав часть собственности, и сохранить прежний чистый доход. Но если от лиц, не имею-
255
щих накоплений и располагающих одним доходом, потребуется вместо ежегодной уплаты налогов, установленных для выплаты процентов по долгу, внести единовременную сумму, соответствующую этим последним, то они могли бы добиться этого, только сделав личный долг, равный их доле в государственном долге. Между тем из-за недостаточности обеспечения, которое они могут в большинстве случаев предоставить, проценты этого личного долга достигли бы суммы гораздо больше той, какую им теперь приходится платить государству. Кроме того, коллективный долг, погашаемый за счет налогов, имеет перед таким же долгом, поделенным между отдельными лицами, то огромное преимущество, что налогоплательщики являются как бы участниками системы взаимного страхования. При уменьшении состояния плательщика уменьшается и размер налогов; если он разорится, налоги перестанут взимать вообще, а его часть долга полностью переносится на платежеспособных членов общества. Если бы она выступала для плательщика в качестве личного обязательства, он отвечал бы за этот долг, даже потеряв все.
Когда государство владеет собственностью, земельной или какой-либо другой, и с точки зрения общественной пользы нет никаких веских оснований для сохранения этой собственности в его распоряжении, ее следует, насколько это возможно, использовать для погашения долга. Любой случайный доход или результат счастливого стечения обстоятельств, разумеется, должны обращаться на те же цели. Кроме изложенного выше, единственным справедливым и практически пригодным способом погашения или сокращения государственного долга является его уплата за счет излишков государственных доходов.
§ 3. Как мне представляется, желательность постоянного получения излишков для этой цели не вызывает per se (сама по себе) никаких сомнений. Правда, иногда приходится слышать, что эту сумму лучше бы оставить «приносить плоды в карманах народа». В той степени, в какой данное мнение справедливо, оно — хороший довод против введения ненужных налогов для удовлетворения непроизводительных расходов, но не против погашения государственного долга. И кстати, что означает понятие «приносить плоды»? Конечно, не что иное, как «производительное использование», и в качестве аргумента против налогов
256
его следует понимать в том смысле, что, если указанная сумма будет оставлена людям, они ее сберегут и обратят в капитал. В самом деле они, возможно, и сберегут часть этой суммы, но весьма маловероятно, что они сберегут ее целиком; но, если она будет изъята в форме налога и использована для уплаты долга, она окажется сбереженной полностью и к тому же производительной. Для держателя государственных ценных бумаг, получающего по ним платежи, это уже не доход, а капитал, и он заставит его «приносить плоды», с тем чтобы продолжать извлекать доход. Следовательно, возражение не только беспочвенно, но и совершенно неправильно по сути своей, ибо сумма эта наверняка принесет плоды как раз в том случае, если не «оставлять ее в карманах народа».
Однако не всегда благоразумно оставлять излишек дохода на погашение долга. Так, например, выгода от уплаты государственного долга Великобритании состояла бы в том, что мы смогли бы избавиться от худшей половины существующих налогов. Но и в этой худшей половине некоторые части должны быть хуже других, и избавление от них принесет гораздо большую пользу, чем избавление от остальных. Если, отказавшись от излишка доходов, мы смогли бы обойтись без какого-либо налога, то оказалось бы, что мы оставляем именно худший из всех наших налогов ради того, чтобы в конечном счете отменить налоги не столь плохие, как он сам. В стране с увеличивающимся богатством, постоянно растущие доходы которой позволяют ей время от времени избавляться от наиболее несовершенных частей системы налогообложения, до тех пор пока существуют крайне нежелательные налоги, рост доходов следует, по моему мнению, направлять скорее на их отмену, чем на ликвидацию долга. Поэтому я считаю, что при нынешнем [1848 г.] положении Англии правильная политика правительства должна состоять в том, чтобы использовать излишки, имеющие явно долговременный характер, для отмены налогов, при условии правильного выбора последних. Даже в том случае, если не останется ни одного такого налога, который оказался бы неподходящим для постоянной системы налогообложения, целесообразно придерживаться прежней поли-1ки и осуществлять экспериментальное уменьшение х налогов до тех пор, пока не будет найден предел, при гором данная сумма доходов может быть собрана с наи-
17 Заказ № 651
257
меньшим обременением плательщиков. После этого любой излишек дохода, могущий возникнуть в связи с увеличением налоговых поступлений, мне кажется, следует использовать уже не на освобождение от налогов, а на погашение долга. Иногда, быть может, будет целесообразно весь доход от того или иного налога использовать для подобной цели, поскольку выкуп будет обеспечен в большей степени, если предназначенные для него суммы будут выделяться, а не смешиваться с общегосударственными доходами. В качестве такого источника поступлений особенно пригодны налоги на наследство, поскольку сборы, уплачиваемые, подобно этим налогам, из капитала, лучше всего обратить па выкуп капитала, а не на покрытие текущих расходов. Если выделить отдельные налоги для подобного выкупа, то любой излишек, возникающий в результате увеличения поступлений от других налогов и от сбережения процентов при погашении последующих частей долга, может создать основу для дальнейшего уменьшения налогов.
Утверждают, что определенная сумма государственного долга желательна и даже почти необходима как средство инвестирования сбережений бедной или неопытной части общества. В этом отношении удобство его неоспоримо; однако (помимо того что прогресс промышленности постепенно открывает другие, почти столь же надежные и нехлопотные формы инвестирования, как, например, акции или облигации крупных государственных акционерных компаний) единственным преимуществом инвестирования в государственные ценные бумаги является государственная гарантия, а ее можно предоставить и за счет других средств, а не государственного долга, влекущего за собой установление обременительного налогообложения. Одним из удобных для этого способов было бы учреждение национального депозитно-учетного банка с отделениями по всей стране, который мог бы принимать на хранение деньги в форме долгосрочных вкладов под определенный процент или, подобно акционерным банкам, выплачивать проценты по текущим счетам. Выплачиваемый им процент, конечно, будет ниже той ставки процента, по которой за--нимают деньги частные лица, соразмерно тому, что государственный банк дает более надежное обеспечение. Расходы же такого банка покрывались бы за счет разницы между выплачиваемыми банком процентами и процеи-
258
гями которые он получал бы, ссужая хранящиеся в нем тапы под товарное, земельное и прочее обеспечение. Нет икакпх непреодолимых возражений как в принципе, так, .ему и на практике против такого института, кото-I предоставлял бы столь же удобные возможности для помещения капитала, как и государственные цепные бумаги При этом государство стало бы гигантской страховой омпанией, обеспечивающей страхование части общества, гивущей на проценты со своей собственности, от риска 'тотепять ее в результате банкротства тех, кому она в противном случае была бы вынуждена доверить свои капи-
17*