46. Характеристика источников финансовых средств предприятия

Финансовые средства предприятия - это денежные доходы и поступления, которые переходят в распоряжение предприятия. Они предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми и другими организациями. Кроме того, финансовые средства служат для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, а также используются для экономического стимулирования работников предприятия.

Источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные и заёмные средства предприятия.

1. Источниками собственных средств являются:

- уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников);

- резервы, накопленные предприятием;

- прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).

2. Средства предприятия, которые приравниваются к собственным (это средства предприятия, которые ему не принадлежат, но находятся в его распоряжении):

1) зарплата (выступает в форме устойчивых пассивов);

2) отпускные деньги (начисляются, но находятся в распоряжении предприятия).

3. Привлеченные средства (это средства, которые мобилизуются предприятием на финансовом рынке - рынок ценных бумаг, ссудных капиталов и т.п.):

1) заемные средства;

2) путем продажи акций и облигаций.

4. Источники, которые получают предприятия в порядке перераспределения средств: от министерств, вышестоящих инстанций, из бюджета; страховые возмещения (страхование - способ перераспределения средств).

30. Классификация мер по финансовому оздоровлению предприятия

В системе стабилизационных мер важная роль отводится санации – система мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия, которая реализуется с помощью сторонних юридических или физических лиц, процедура направлена на предотвращение банкротства и ликвидации.

Формы санации могут быть следующие: дотации и субвенции из бюджетных средств; государственное льготное кредитование; государственная гарантия коммерческим банкам по кредитам; целевой банковский кредит; перевод долга на другое юридическое лицо; реструктуризация краткосрочной задолженности в долгосрочную; выпуск облигаций и других ценных бумаг под гарантию санатора; отсрочка погашения облигаций предприятия; списание части задолженности.

Одним из направлений финансового оздоровления является структурная реорганизация, т.е. реструктуризация предприятия. Этот процесс включает в себя повышение хозяйственной самостоятельности подразделений, достижение в той или иной степени их обособления, а также связанные с этим изменения маркетинговой, финансовой, кадровой и ассортиментной политики предприятия. Для таких предприятий для учета затрат и результатов вводятся специальные центры финансовой ответственности. Выделяют следующие центры:

- центры прибыли там, где руководитель отвечает за доходы и расходы, а также за результаты деятельности подразделения;

- центр доходов – руководитель может влиять на цены;

- центр затрат – руководитель может влиять на затраты;

- центр инвестиций – подотчетные затраты на реализацию инвестиционных проектов.

Реструктуризация предприятия связана с сокращением затрат за счет ликвидации ненужных или убыточных видов деятельности, улучшением качественного состава руководителей и всего персонала, однако она требует внедрения четких критериев оценки эффективности деятельности и точной системы отчетности. Процесс должен сопровождаться разработкой эффективных механизмов контроля. Для получения комплексной оценки деятельности центров ответственности вводятся контрольные показатели производственно-хозяйственной деятельности. Эффективность работы центров ответственности определяется сравнением плановых и фактических показателей. На основе сравнения данных по контрольным показателям руководитель центра ответственности оперативно принимает меры по достижению контрольных показателей, повышению эффективности деятельности центра ответственности.

В настоящее время в финансовых органах крупных предприятий применяется система бюджетирования. Бюджетирование это не только контроль за финансовыми расходами предприятия, но система планирования, регулирования, анализа и качественного формирования внутрифирменной отчетности с использованием современных пакетов прикладных программ.

Бюджет – финансовый документ, который показывает объем доходов и расходов предприятия. Бюджет не имеет стандартной формы и структура бюджета зависит от того, что является его предметом, зависит от размеров организации, а также от степени интегрирования бюджета в финансовую систему предприятия.

Бюджетный цикл включает следующие этапы: планирование деятельности предприятия в целом и по подразделениям; подготовку проектов отдельных бюджетов; подготовка проекта общего бюджета; внесение корректировок и согласований бюджета; утверждение бюджета; проектирование обратных связей и учет изменяющихся условий.

Реструктуризация задолженности - это процесс подготовки и исполнения ряда последовательных сделок между предприятием и его кредиторами и дебиторами. Предприятие стремится получить различного рода уступки со стороны кредиторов, предлагая взамен либо активы, либо всевозможные соглашения, которые значительно увеличивают вероятность платежей по задолженности. Уступки кредиторов могут включать сокращение общей суммы задолженности, освобождение от уплаты процентов, сокращение процентной ставки, отсрочки платежа и т.д.