- •Задание
- •1. Общие положения
- •1.1. Цели и задачи курсовой работы
- •1.2. Исходные данные для выполнения курсовой работы
- •Технико-эксплуатационные характеристики судов загранплавания
- •Балансовая стоимость судов
- •2. Определение показателей работы транспортной компании и финансовый анализ её деятельности:
- •2.1. Расчёт акционерного (уставного) капитала транспортной компании
- •Расчет акционерного капитала учредителя приводится в табл. 5
- •2.2. Расчёт числа обыкновенных акций транспортной компании
- •2.3. Расчёт провозной способности судов
- •2.3.1. Расчёт продолжительности оборота cудов Продолжительность оборота по каждому из проектов рассматриваемых судов:
- •2.3.2. Расчёт провозной способности судов различных проектов за эксплуатационный период
- •2.4. Расчёт расходов и доходов за оборот
- •2.4.1. Расчёт расходов за оборот
- •Структура расходов за оборот (Эоб) для всех трёх типов судов представляется в виде круговых диаграмм.
- •2.4.2. Расчёт доходов за оборот
- •2.4.3. Определение расчётной фрахтовой ставки, долл/т и уровня рентабельности расчётной фрахтовой ставки
- •2.4.4. Определение себестоимости перевозок грузов в прямом и обратном направлении по каждому судну в долл/т
- •2.5. Определение годовых доходов и расходов от перевозки грузов
- •2.6.Определение доходов и расходов от сдачи судов в аренду (тайм-чартер) Доходы от сдачи судов в аренду рассчитываются по формуле:
- •2.6.1. Определение условий сдачи судов в аренду
- •2.6.2. Определение расходов от сдачи судов в аренду
- •2.7. Определение валовой прибыли и рентабельности от использования судов в расчете на одно судно
- •2.7.1. Определение валовой прибыли
- •2.7.2. Определение рентабельности
- •2.8. Определение расходов по заработной плате административно-управленческого персонала
- •2.9. Определение доходов и расходов транспортной компании
- •2.9.1. Валовая прибыль транспортной компании
- •2.10. Определение налогов транспортной компании
- •3. Анализ финансового состояния
- •3.1. Финансовые показатели транспортной компании
- •I. Показатели ликвидности:
- •II. Показатели деловой активности:
- •Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности –
- •4. Определение минимальных объёмов перевозок грузов при заданной фрахтовой ставке
- •5. Определение конкурентоспособности судов транспортной компании
- •5.1. Показатели тактической конкурентоспособность судна
- •5.2. Показатели стратегической конкурентоспособности судна
- •5.3. Определение тактической конкурентоспособности судов
- •5.4. Определение стратегической конкурентоспособности судов
- •6. Бизнес-планирование развития транспортной компании
- •6.1. Основные исходные данные для расчёта бизнес-плана
- •Строительная стоимость судов
- •7. Определение продажной цены транспортной компании
- •7.1. Подходы и методы оценки стоимости бизнеса судоходных компаний
- •1. Метод денежных потоков
- •2. Метод дисконтированных денежных потоков
- •7.2 Расчёт продажной цены транспортной компании
- •Затратный подход (метод чистых активов)
- •1. Метод денежных потоков
- •2. Метод дисконтированных денежных потоков
2.9.1. Валовая прибыль транспортной компании
Валовая прибыль определяется как разница между доходами транспортной компании и ее расходами.
П втк = Дтк - Этк
Дтк = 26471624
Этк = 19206246
Пвтк = 26471624 – 19206246 = 7265378 долл
2.10. Определение налогов транспортной компании
Налог на имущество (Ним), рассчитывается, исходя из средней годовой стоимости имущества за отчётный период (квартал, полугодие, 9 месяцев, год) и установленной ставки налога на имущество.
Средняя стоимость имущества рассчитывается следующим образом:
на первое число отчётного квартала (01.01, 01.04, 01.07, 01.10, 01.01 следующего года) определяется налогооблагаемая база, в качестве которой выступают основные средства (строительная стоимость судна). Так как база не меняется в течение года, то средняя стоимость имущества принимается равной уставному капиталу. Ставка налога на имущество принимается равной 2,2%.
Налог на прибыль берётся в процентах от валовой прибыли за вычетом налога на имущество и определяется в следующем порядке:
1. Определяется валовая прибыль как разность между доходами и расходами фирмы:
Пв = (Дnтк + Дар) – (Эnтк + Эатк + Эзп)
Пв = 7265378 долл
2. Определяется балансовая прибыль транспортной компании из выражения:
Пб = Пв – Ним;
Ним = Аутк . 2,2 %/100.
Ним = (1675000+1835000+1090000)*2,2/100=101200 долл
Пб = 7265378 – 101200 = 7164178 долл
3. Определяется налог на прибыль как:
Нпр = . Пб,
где - ставка налога на прибыль, принимаемая в соответствии
с действующим законодательством.
= 20% = 0,20.
Нпр = 0,20*7164178 = 1432835,6 долл
Прибыль после взятия налогов (чистая прибыль): Пч = Пб – Нпр
Пч = 7164178 – 1432835,6 = 5731342,4 долл
Строительная стоимость = (1675+1835+1090)*2,5*1000=11500000 долл
3. Анализ финансового состояния
Анализ финансового состояния транспортной компании производится после расчёта основных эксплуатационных и экономических показателей работы.
Для осуществления анализа финансового состояния составляется матрица бухгалтерского баланса транспортной компании табл. 11.
По данному балансу определяются основные показатели, характеризующие платёжеспособность транспортной компании, возможность своевременно погашать свои обязательства, а также расширять производственно-хозяйственную деятельность.
Таблица 11
Матрица бухгалтерского баланса транспортной компании
-
Матрица бухгалтерского баланса
Актив, долл.
Пассив, долл.
1. Собственные средства: CC = OK = УК
11500000
1. Собственный капитал: СК
17231342,4
1.1. Основной капитал: ОК
11500000
1.1. Уставный капитал: УК
11500000
2. Текущие активы:
ТА = ТМЗ + ДС + КФВ + ДЗ
32202966,4
1.2. Нераспределённая прибыль: ЧП
5731342,4
2.1. Сырьё и материалы: ТМЗ
5675324,8
2. Текущие обязательст-ва: ТО
13235812
2.2. Денежные средства: ДС
12718695,36
2.1. Заёмные средства: ЗС
3970743,6
2.3. Краткосрочные финансовые вложения: КФВ
573134,24
2.2. Кредиторская задолженность:
КЗ
9265068,4
2.4. Дебиторская задолженность:
ДЗ
13235812
3. Долгосрочные обязательства: ДО
13235812
ИТОГО ПО АКТИВУ: А
43702966,4
ИТОГО ПО ПАССИВУ: П
43702966,4
СК = УК + ЧП=5731342,4 + 11500000 = 17231342,4 долл;
СС= ОК = 11500000 долл;
ТМЗ = Этоб общ. * nc * noб
ТМЗ 2-85 = 35637,9*2*21,5 = 1532429,7 долл;
ТМЗ 787 = 27984,2*1*15,6 = 436553,5 долл;
ТМЗ 2-89 = 35637,9*5*20,8 = 3706341,6 долл;
ТМЗ = 1532429,7+436553,5+3706341,6 = 5675324,8 долл
Дтк = Дперi + Дарi = 26471624 долл
ДС = 50% * Дтк – ТМЗ + 90% *ЧП =0,5*26471624- 5675324,8+0,9*5731342,4 = 12718695,36 долл;
КФВ = 10%* ЧП = 0,1*5731342,4 = 573134,24 долл ;
ДЗ = 50% * Дтк = 0,5*26471624 = 13235812 долл ;
ТА = ТМЗ + ДС + КФВ + ДЗ = 5675324,8+12718695,36+573134,24+13235812=32202966,4 долл;
А = СС + ТА = 11500000 + 32202966,4 = 43702966,4 долл ;
ТО = А – (СК + ДО) =43702966,4- (17231342,4 + 13235812) = 13235812 долл ;
ЗС = 0,3 * ТО = 0,3*13235812 = 3970743,6 долл;
КЗ = 0,7 * ТО = 0,7*13235812 = 9265068,4 долл ;
ДО = ДЗ = 13235812 долл ;
П = СК + ТО + ДО = 17231342,4 + 13235812 + 13235812 = 43702966,4 долл.
Финансовые показатели предприятия включают следующие группы:
показатели ликвидности, деловой активности, использования ресурсов.
К показателям, характеризующим платёжеспособность, относятся
показатели (коэффициенты) ликвидности:
абсолютной ликвидности;
срочной ликвидности;
текущей ликвидности;
финансовой устойчивости.