Вопрос 2. Функции и операции цб. Баланс цб

ЦБ – это орган государственного регулирования денежного обращения. Свои функции регулирования денежного обращения он реализует через следующие направления своей деятельности:

1. Функция эмиссионного центра. В современных условиях эмиссия банкнот обеспечивается коммерческими векселями, золото – валютными резервами ЦБ и государственными ценными бумагами. При этом центральный банк обладает монопольным правом эмиссии банкнот.

2. Функция валютного центра реализуется:

   1. посредством хранения ЦБ официальных золотовалютных резервов;

   2. посредством валютного регулирования.

   3. ЦБ представляет свою страну во всех международных и региональных валютно-финансовых организациях.

Валютное регулирование осуществляется в форме валютных интервенций и учетной (дисконтной) политики.

С помощью валютных интервенций ЦБ может регулировать спрос и предложение на иностранную валюту. Избыточный спрос на иностранную валюту удовлетворяется путем продажи ЦБ части своих валютных ресурсов и таким образом снижается курс иностранной валюты.

Дисконтная политика состоит в установлении минимальной цены денег в форме учетного процента (ставки рефинансирования). Это процент, по которому ЦБ продает кредитные ресурсы коммерческим банкам и который определяет средний уровень процента по кредитам и депозитам.

Повышение учетного процента ведет к уменьшению спроса на деньги и к снижению курса национальной денежной единицы.

3. ЦБ – это главный расчетный центр и главный кредитор (банк банков).

Основными агентами ЦБ как по активным, так и по пассивным операциям выступают коммерческие банки.

По линии активных операций – ЦБ осуществляет кредитование коммерческих банков.

По линии пассивных операций – ресурсы ЦБ формируются за счет обязательных резервов коммерческих банков.

ЦБ устанавливает единую форму отчетности и расчетов в национальной экономике.

4. ЦБ выполняет функцию банка правительства.

а) он осуществляет исполнение закона о государственном бюджете, т.е. все доходы и расходы госбюджета отражаются в балансе ЦБ.

б) ЦБ осуществляет хранение денег казначейства и правительства.

5. ЦБ выступает субъектом проведения ДКП (более подробно об этом см. вопрос 3).

Все операции ЦБ отражаются в балансе, упрощенная форма которого представлена в таблице 11.1.

Таблица 11.1

Упрощенный балансовый отчет Центрального банка

Актив (использование финансовых ресурсов)	Пассив (обязательства и собственный капитал)
Кредиты коммерческим банкам. Касса (2-3 % от общей величины актива (валюты, баланса). Покупка ценных бумаг как Минфина так и Международных финансово-кредитных организаций. Выплата процентов по госдолгу. Предоставление кредитов (ссуд) правительству.	Эмиссия банкнот. Хранение резервов коммерческих банков. Кредиты международных финан-сово- кредитных организаций. Депозиты казначейства или день-ги правительства. Собственный капитал и резервы ЦБ. Продажа ГКО
∑А = ВБ (валюта баланса)	∑П=В5

Все статьи актива баланса расположены в порядке убывания ликвидности активов. Наименее ликвидными выступают капитальные вложения ЦБ. Все статьи пассива расположены в порядке убывания срочности платежей по обязательствам банка.