5.9. Прогноз грошових потоків операційної діяльності

Прогнозний аналіз грошових потоків операційної діяльності повинен на основі співставлень доходів і витрат за роками цієї фази дати картину формування прибутку. Розрахунки виконуються для 10 років операційної діяльності за формою таблиці 9.

Розрахунок грошових потоків базується на використанні попередніх таблиць.

Розмір балансового прибутку t-го року проекту складе:

, тис. грн.

Оподаткований прибуток t-го року операційної фази проекту складе:

, тис. грн.

Податок на прибуток t-го року складе:

, тис. грн.,

де - діюча на момент розрахунків ставка (норма) податку на прибуток, %.

Чистий прибуток t-го року:

, тис. грн.

Таблиця 9

Прогноз грошових потоків операційної діяльності (j-варіант)

Показники, тис. грн.	Роки операційної діяльності
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Доход від реалізації
2. Операційні витрати
3. Балансовий прибуток
4. Амортизація
5. Оподаткований прибуток
6. Податок на прибуток
7. Чистий прибуток

Розраховується і оформлюється два варіанти прогнозу грошових потоків операційної діяльності - для "жорсткого" та " м`якого " варіантів схем повернення кредиту. Якщо потоки чистого прибутку "жорсткого" варіанту забезпечують повернення кредиту в оговорені строки для подальшої розробки обирається саме цей варіант господарської діяльності - доцільно як можна швидше розрахуватись з кредитним боргом. При невиконанні цього розглядається більш "м`який" варіант повернення кредиту. Якщо і цей варіант своїми прибутками не забезпечує своєчасне повернення кредиту, то треба домовлятись з кредитором про продовження строків повернення кредиту, з оплатою відповідних процентів, тобто розробити 3-й варіант схеми повернення кредиту, або приймати рішення про відмову від комерційно неефективного проекту. При застосуванні 3-го варіанту схеми повернення кредиту у звіті додатково розробляються нові версії розрахунків за таблицями 6, 8 і 9.