15

ДКР Великобритании

Банковская система Великобритании - одна из наиболее развитых в мире. Финансовые учреждения страны предоставляют широчайший спектр услуг - консультационных, юридических, бухгалтерских, управленческих. Дерегулирование усилило тенденцию к диверсификации финансовых услуг, оказываемых банками, универсализации их деятельности. Так, коммерческие банки оказывают услуги, которые раньше предоставляли торговые банки, вторгаются в сферу страхования, присоединяют компании, специализирующиеся на выдаче потребительского кредита. В целях привлечения средств вкладчиков банки предоставляют им разнообразные услуги, фактически превращаясь в финансовые супермаркеты. В последнее время возрастает значение деятельности таких небанковских финансовых учреждений, как строительные общества, страховые и финансовые компании, инвестиционные фонды. Быстро расширяется деятельность компьютерных фирм, оказывающих самые различные услуги. Среди них на первом месте – консультирование в области информационных технологий. Среди деловых услуг – исследование рынка, управленческие услуги, реклама. После некоторого спада экономической активности в послевоенные годы в конце XX – начале XXI в. произошла относительная стабилизация экономического положения Великобритании. В частности, усилилась концентрация банковского и промышленного капитала. Особенностью финансовых структур страны является большой удельный вес банковского капитала, гибкие организационные структуры финансово-промышленных группировок, которые часто представляют собой консорциумы, контролирующие самые разнообразные сферы хозяйства.

В сфере финансов занято около 4 млн. человек (12% трудовых ресурсов страны). Лондон остается крупнейшим после Нью-Йорка мировым финансовым центром, хотя британские банки и не играют сегодня былой роли на финансовых рынках и рынках капиталов. В этом качестве его определяют четыре рынка: золота, валюты, краткосрочного и среднесрочного кредита и страхования. Располагая самой эффективной в Европе финансовой инфраструктурой, Лондон удерживает лидирующие позиции в мире по сумме оборота на международных финансовых рынках и рынках капиталов и по числу действующих иностранных банков. В британской столице расположена 3-я в мире по объему операций фондовая биржа. На лондонский рынок капиталов приходится до 60% мировой торговли иностранными акциями, в Сити осуществляется более 30% мировых валютных операций. Через Лондон проходит самый большой объем (примерно 20% мирового рынка) страховых операций и операций перестрахования. Мощь финансового капитала Великобритании сегодня намного превышает потенциал ее экономики. Самый старый в мире Центральный банк Bank of England (создан в конце XVII в.) в настоящее время изменяет свою организацию и функции, которые подразделяются на прямые профессиональные обязанности (депозитно-ссудные, расчетные и эмиссионные операции) и контрольные функции с участием государства. Специфика взаимоотношений между государством и его Центральным банком позволяет правительству осуществлять свободную денежно-кредитную политику более гибкими средствами, а финансовой олигархии Сити дает уверенность в том, что ее интересы будут отстаиваться при любом правительстве и любом экономическом курсе. По объему собственного капитала 1-е место в банковско-кредитной системе Великобритании занимает банк «Holding Hong Kong and Shanghai Banking Corporation» («HSBC» - Холдинг банковской корпорации Гонконга и Шанхая). Этот банк вместе с американскими Citibank и Bank of America составляет тройку крупнейших банков мира. Первоначально банк «HSBC» (основан в 1865 г.) действовал преимущественно в Гонконге, Шанхае и Лондоне, занимаясь главным образом обслуживанием торговли опиумом. В 80-е годы XIX в. он получил статус банка британского правительства на Востоке. После окончания Второй мировой войны компания начала экспансию в страны Запада: в 1981 г. учрежден дочерний банк в Канаде, в 1986 г.– в Австралии, в 1987 г. под его контроль перешел нью-йоркский Marine Midland Bank. В 1991 г. все принадлежавшие «HSBC» банки были объединены в холдинг. В лидеры мировой финансовой системы эта банковская корпорация вышла в 1992 г. после слияния с Midland Bank, одним из старейших английских банков. Успех британских банков обусловлен сочетанием нескольких благоприятных факторов. Главную роль сыграло изменение общей ситуации в мировой экономике. Некоторый подъем экономики в 2001–2002 гг. увеличил потребности в финансовых услугах. Имели значение и деятельность британских банков за пределами страны, и удешевление кредита. Одной из причин успехов британских банков в последние годы является их активное участие в процессе слияний и поглощений компаний.

Денежно-кредитная система Англии

Фунт стерлингов как счетная денежная единица использовался на Британских островах задолго до возникновения там централизованного государства (IX—X вв.). Название валюты отражает ее первоначальное весовое содержание: из одного фунта серебра чеканили 240 пенсов, которые назывались также «стерлингами». Деление фунта стерлингов на 12 шиллингов, которые, в свою очередь делились на 20 пенсов каждый, сохранялось в Англии до недавнего времени. Лишь в 1969 г. парламент принял закон о переходе от шиллингов и пенсов к десятичной системе. Это мероприятие завершилось в 1971 г. Ныне фунт стерлингов делится на 100 новых пенсов. С середины XIV в. в обращении появляются золотые монеты и на протяжении нескольких веков в Англии господствовал биметаллизм. Англия раньше других стран перешла к золотому монометаллизму-— фактически в конце XVIII в., юридически — в 1816г. Вплоть до первой мировой войны эмиссия банкнот Банком Англии регулировалась актом Роберта Пиля (с 1844 г.), который требовал 100%-ного обеспечения золотом (исключение было сделано для 14 млн. ф. ст., находившихся в обращении в момент принятия закона).

Особенности инфляции после первой мировой войны

Война вызвала серьезное расстройство денежного обращения страны. После прекращения размена банкнот на золото (август 1914 г.) правительство стало использовать эмиссию бумажных денег для покрытия своих военных расходов. Сумма денежных знаков в обращении в 1913—1918 гг. возросла с 35 млн. до 399 млн. ф. ст; в 1920 г. она достигла 555 млн. ф. ст. В сочетании с экономическими трудностями, вызванными перестройкой производства на военные рельсы, это привело к развитию инфляции. Товарные цены за семь лет возросли почти в три раза. С целью стабилизации фунта стерлингов правительство в 1920 г. взяло курс на дефляцию, проводя политику «дорогих денег». Это делалось в интересах финансовой, олигархии, которая, получая большие доходы от капиталовложег ний за границей, была заинтересована в сохранении высокой покупательной способности фунта стерлингов. Дефляционная политика способствовала, с одной стороны, снижению цен в то время, как в Германии и Франции бушевала инфляция, а с другой стороны, обострению экономического кризиса 1920—1921 гг., росту безработицы, снижению заработной платы трудящихся.

Денежная реформа 1925—1928 гг

Начало реформы относится к апрелю 1925 г., когда Англия восстановила размен банкнот на золото по довоенному паритету в виде золотослиткового стандарта. Реформа, предпринятая в обстановке затянувшейся экономической депрессии, была попыткой восстановить международный престиж фунта стерлингов, который с апреля 1919 г. был на положении «плавающей валюты». Завышенный курс английской валюты снизил конкурентоспособность экспортных отраслей производства, обострив проблему платежного баланса. Для поддержания курса фунта стерлингов Банк Англии проводил политику привлечения иностранных капиталов с помощью высокой учетной ставки, что противоречило интересам промышленных капиталистов, нуждавшихся в «дешевых деньгах». В 1928 г. денежная реформа завершилась принятием закона о предоставлении Банку Англии права на фидуциарную эмиссию банкнот (т. е. обеспеченную не золотом, а правительственными обязательствами) в размере 260 млн. ф. ст., а по согласованию с казначейством — и сверх этой суммы.