№35. Ассоциированные компании. Оценка инвестиций в ак. Сущность долевого метода.

Компании могут осуществлять значительные вложения в п/п, но они могут не обеспечить контроля над ними.

Компания-инвестор, которая может существенно влиять на финансовую и операционную политику компании-получателя инвестиций имеет активный интерес к деятельности последней, т.е. характер отношений между инвестором и п/п, куда вкладываются эти инвестиции, будут отличаться от пассивного вкладывания средств.

Чтобы обеспечить объективное отражение характерных инвестиций в отчетности инвестора, необходимо показать его долю в чистых активах и финансовый результат компании-получателя инвестиций, которую называют ассоциированной.

Ассоциированная компания (АК) – компания, на деятельность которой инвестор оказывает существенное влияние, но которая при этом не является ни дочерней, ни совместным предприятием.

Существенное влияние – это возможность участия в принятии решения по финансовой и производственной политике компании, но не контроль или совместный контроль над такой политикой.

Наличие существенного влияния подтверждается одними или несколькими из перечисленных способов:

1. Представительство в Правлении или аналогичном органе управления;

2. Участие в процессе выработки финансовой и хозяйственной политики;

3. Крупные операции между инвестором и объектом инвестиций;

4. Обмен управленческим персоналом или предоставление важной технической информации.

В отсутствии убедительных доказательств противного владение не менее, чем 20 % акций с правом голоса свидетельствует о наличие существенного влияния.

Ассоциированная компания не является частью группы, поэтому подход к учету ассоциированной компании отличается от подхода к учету дочерних компаний.

Инвестиции в АК учитываются с использованием долевого метода даже несмотря на то, что инвестор может не иметь дочерних компаний, т.е. не готовить консолидированную отчетность.

Основные составляющие долевого метода:

1. Первоначальное признание инвестиции в АК осуществляется по себестоимости. В дальнейшем балансовая стоимость этой инвестиции изменяется в зависимости от доли инвестора в прибыли / убытках АК, возникших после даты приобретения.

2. Корректировка балансовой стоимости инвестиции может потребоваться при изменении доли инвестора, обусловленном изменением в собственном капитале АК, которые не были отнесены на прибыль компании (например, переоценка ОС).

3. Консолидация ассоциированной компанией не происходит на постатейной основе. Вместо этого в консолидированный баланс одной статьей нужно включить принадлежность группе увеличения чистых активов ассоциированной компании. А в консолидированном отчете о прибылях и убытках часть прибыли после налогов тоже одной статьей.

№36. Порядок отражения инвестиций в ак в консолидированной отчетности.

Порядок отражения инвестиции в АК в консолидированном балансе:

1. Инвестиция, показанная в собственном балансе инвестора, подлежит замене на часть группы в чистых активах ассоциированной компании на отчетную дату + гудвилл.

С₁ = Гудвилл + % (А – О) + % Прибыли

С₂ = Гудвилл + % (А_отч. – О_отч)

2. Постатейное суммирование активов и обязательств ассоциированной компании не происходит.

3. В нераспределенную прибыль группы необходимо включить принадлежащую материнской компании часть нераспределенной прибыли ассоциированной компании, заработанную после даты приобретения.

4. Если доля инвестора в чистых активах ассоциированной компании превышает стоимость инвестиции, то эта разница включается в доход.

В МСФО 28 балансовая стоимость инвестиции в ассоциированную компанию определяется как себестоимость + доля инвестора в приращении прибыли / убытка с даты приобретения. Но это то же самое, что и определяет балансовую стоимость инвестиции как часть чистых активов ассоциированной компании на дату отчетности + гудвилл.

Отражение инвестиции в АК в консолидированном отчете о прибылях и убытках:

1. Часть группы в прибыли ассоциированной компании после налогов включается в консолидированный отчет о прибылях и убытках вместо дивидендного дохода от инвестиции в АК, который отображается в собственном отчете о прибылях и убытках инвестора.

2. Постатейное суммирование доходов и затрат ассоциированной компании не производится.

3. Если приобретение АК произошло в течение года, распределение производится на пропорционально временной основе.