Тема 17 финансовая стратегия предприятия
17.1. Бюджет предприятии
17.1. Безубыточность работы предприятии. Точка безубыточности
17.3. Определение точки безубыточности
17.1. Бюджет предприятия
Бюджетирование — это производственно-финансовое пла-нирование деятельности предприятия путем составления об-щего бюджета предприятия, а также бюджетов отдельных подразделений в целях определения их финансовых затрат и . результатов.
Бюджет — это количественные показатели плана, харак-теризующие доходы и расходы предприятия и его отдельных подразделений, позволяющие определить финансовые резуль-таты и капитал, который необходимо привлечь для достиже-ния заданной цели.
Бюджеты имеют множество видов и форм, однако наибо-лее широко используется структура общего бюджета с выде-лением операционного и финансового бюджетов.
Процесс формирования общего бюджета представлен на рис. 17.1.
Рис. 17.1. Процесс формирования общего бюджета
Общий (основной) бюджет это скоординированный по всем подразделениям и функциям план работы предприятия в целом, объединяющий блоки отдельных бюджетов и харак-теризующий информационный поток для принятия и контро-ля управленческих решений в области финансового планиро-вания (рис. 17.2).
Операционный бюджет — это система бюджетов, харак-теризующих затраты на производство, реализацию продук-ции, управление предприятием, а также затраты по отдельным стадиям производства и функциям управления предприятием. Он включает;
— бюджет продаж,
— бюджет производства,
— бюджет закупки и использования сырья и материалов,
— бюджет по труду,
— бюджет общецеховых расходов,
— бюджет цеховой себестоимости,
— бюджет общепроизводственных расходов,
— бюджет производственной себестоимости,
— бюджет коммерческих расходов,
— бюджет управленческих расходов,
— бюджет полной себестоимости,
— бюджет по прибылям и убыткам.
Финансовый бюдгкет — это план, в котором отражаются объем и структура средств и планируемые направления их использования. Он включает;
— бюджет движения денежных средств,
— бюджет капитальных вложений,
— бюджетный баланс.
Более подробно упрощенная схема составления финансового бюджета представлена на рис. 17.3.
17.2. Безубыточность работы предприятии. Точка безубыточности
Точка безубыточности — это такой объем реализации, при котором полученные доходы обеспечивают возмещение всех затрат и расходов, по не дают возможности получать прибыль, иначе говоря, это нижний предельный объем выпуска продук-ции, при котором прибыль равна нулю.
Точка безубыточности характеризуется следующими по-казателями:
1. Критический (пороговый) объем реализации = Посто-янные расходы на объем реализации (шт. )/(Цена — средние переменные затраты ни единицу продукции).
2. Порог рентабельности (руб.). = Критический объем реализации (тт.) • Цена.
3. Запас финансовой прочности (руб.) = Выручка от реа-лизации (руб.) — Порог рентабельности (руб.).
4. Маржа безопасности (шт.) = Объем реализации (тт.)— Критический объем реализации (шт.).
Таблица 17.1
Исходные данные для расчета точки безубыточности
Приведем расчет точки безубыточности на примере дан-ных табл. 17.1 и изобразим его на рис. 17.4.
Критический (пороговый) объем реализации = 100 млн. руб. / (386 — 251) тыс. руб./шт. = 740 шт.
Порог рентабельности = 740 шт. 386 тыс. Руб./шт. = = 285,7 млн. руб.
Запас финансовой прочности = 386 млн. руб. — 285,7 млн. руб. = 100,3 млн. руб.
Маржа безопасности = 1000 шт. — 740 шт. = 260 шт.
Рис. 17.4. Определение точки безубыточности