45. Методы, способы, приемы анализа, методика чтения финансовых отчетов.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого количества ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации:

• прибылей и убытков;

• изменений в –

структуре активов и пассивов

расчетах с дебиторами и кредиторами.

Интерес для аналитика и управляющего может представлять как текущее финансовое состояние организации, так и ожидаемые параметры финансового состояния, полученные при экстраполяции (наблюдении) на ближайшую или более отдаленную перспективу.

Цели финансового анализа определяют выбор анализируемых временных периодов. Не менее важны и цели субъектов финансового анализа, конкретных пользователей финансовой информации.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которой должен восстановить все аспекты хозяйственной деятельности и совершенные операции в их естественной форме, т.е. в форме движения капиталов.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод от общего к частному. В ходе финансового анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности организации.

Практика уже выработала основные подходы анализа финансовой отчетности для получения характеристик финансового состояния организации. Среди них можно выделить шесть основных методов:

• горизонтальный анализ;

• вертикальный анализ;

• трендовый анализ;

• метод финансовых коэффициентов;

• сравнительный анализ;

• факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ – дает сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определяет структуру итоговых финансовых показателей, выявляя влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ – позволяет сравнить каждую позицию отчетности в ряде предшествующих периодов и определить тренд, основную тенденцию в динамике показателя, очищенную от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателя в будущем и, следовательно, ведут перспективный или прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – это расчет числовых отношений определенных позиций в различных формах отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ – это внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным параметрам для:

-организаций;

-дочерних фирм;

-подразделений;

-цехов.

Он также включает и межхозяйственный анализ показателей данной организации:

-с показателями конкурентов;

-с среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

• Факторный анализ – показывает влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных (ограниченных, отдельных) или стохастических (вероятностных, случайных) приемов исследования. Данные коэффициенты являются исходной базой для факторного анализа финансового состояния организации.

Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). Прямой рассматривает раздробление результативного показателя на составные части, а обратный, наоборот, соединяет отдельные элементы в общий результативный показатель.

Важнейшим приемом финансового анализа является сравнение (сопоставление однородных объектов с целью выявления черт сходства или различия) с плановыми или нормативными показателями.

Детализация как прием широко используется при анализе деления факторов и результатов хозяйственной деятельности по времени и месту (вскрываются положительные и отрицательные действия отдельных факторов за отчетный период).

Группировка – прием для раскрытия содержания средних итоговых показателей и влияния отдельных единиц на эти средние.

Балансовый прием – для изучения соотношения двух групп взаимосвязанных экономических показателей, итоги которых должны быть равны между собой.

И многие другие приемы анализа.

(45) Методы, способы, приемы анализа, методика чтения фин-х отчетов. Осн-ой целью фин анализа явл-ся получ-е наиб кол-ва ключевых наиб инф-х параметров, дающих объективную и точную картину фин сост-я орг-ции: 1)приб и убытков, 2)изм-й: а)активов и пассивов, б)расчетов с деб-ми и кред-ми. Интерес для аналитика и упр-щего (менеджера) может предст-ть как текущ фин состояние орг-ции, так и ожидаемые параметры фин сост-я, полученные при экстраполяции на ближайшую или более отдаленную перспективу. Цели фин-го анализа опр-ют выбор анализ-мых вр-х периодов. Не менее важны и цели субъектов фин анализа - конкретных польз-лей фин инф-ции. Исходной базой фин анализа явл-ся данные бух учета и отч-ти, аналитич просмотр кт-х должен восст-ть все аспекты хоз деят-ти и совершенные операции в их ест-ной форме, т.е. в форме движ-я кап-лов. Осн принцип аналитич чтения фин отчетов – это дедуктивный метод от общего к частному. В ходе фин анализа как бы воспроиз-ся историч и логич послед-ть хоз-х фактов и событий, направленность и сила влияния их на рез-ты деят-ти орг-ции. Практика уже выработала осн-ые подходы анализа бух отч-ти для получ-я хар-тик фин сост-я орг-ции. Среди них можно выделить 6 осн методов: 1)гориз-й анализ (временной) – дает срав-е кажд позиции отч-ти с предыд пер, 2)вертик (стр-ный) – опр-ет стр-ру итоговых фин показ-лей, выявляя влияние кажд позиции отч-ти на рез-т в целом, 3)трендовый – позволяет сравнить кажд позицию отч-ти в ряде предш-х периодов и опр-ть тренд – осн-ую тенденцию в динамике показ-ля, очищ-ую от случ-х влияний и индив особ-тей отд-х пер. С пом-ю тренда формир-т возм-ые знач-я показ-ля в буд, след-но ведут перспективный или прогнозный анализ, 4)анализ фин коэф-в – это расчет числовых отн-й опр-х позиций в различ формах отч-ти, опр-я вз/связи показ-лей, 5)сравн-ый (пространственный) – это внутрихоз анализ сводных показ-лей отч-ти по отд-м параметрам для орг-ции дочерних фирм, подразд-й, цехов, он также вкл-т и межхоз-й анализ показ-лей дан орг-ции с показ-ми конкурентов, со среднеотраслевыми и сред общеэк-ми данными, 6)факторный – пок-ет влияние отд факторов (причин) на рез-ный показ-ль с пом-ю детерминир-х или стохастич приемов иссл-я. Фин коэф-ты явл-ся исходной базой для факторного анализа фин сост-я орг-ции. Факторный анализ м.б. как прямым, так и обратным (синтез). Прямой рассм-ет раздробление рез-го показ-ля на сост-ые части, а обратный наоборот соединяет отд элементы в общ рез-ный пок-ль.

М-ды, сп-бы, приемы ан-за, методика чтения ФО.

Осн-й целью фин-го ан-за яв-ся получ-е небольшого кол-ва ключевых параметров, дающих объект-ю и точную картину фин. сост-я орг-ции:

Пр и Уб, Изменения в:

Структуре А и П

Расч с дебиторами и кредиторами

Цели фин. ан-за опр-т выбор анлиз-х вр-х пер-дов. Не менее важны и цели суб-в фин-о ан-за, конкр-х польз-й фин-й инф-ции.

Исходной базой фин-го ан-за яв-ся данные БУ и БО, просмотр кт д. восстан-ть все аспекты х/д и соверш-е операции в движении К.

Осн-й принцип аналит-го чтения ФО – дедуктивный м-д от общего к частным. На практике осн-ми подходами ан-за БО яв-ся:

1. горизонт-й ан-з (вр-й) – дает сравнение кажд. позиции отчетности с предыдущем п-дом.

2. вертик-й (стр-й) ан-з опр-т стр-ру итог-х фин-х показ-й, выявл-я влияния кажд-й позиции отч-ти на рез-т в целом.

3. Трендовый ан-з сравнение данных отч-ти с рядом предше-щих пе-дов. Формируются возмож-е значения показ-ля в буд-м и ведут перспективный (прогнозный) ан-з.

4. Ан-з относит-х показ-й (фин-х коэф-в) – расч отнош-й м/у отдельными данными в различ-х формах отчетности, опр-е взаимосвязи показ-й.

5. Сравнительный ан-з – внутрихоз-й ан-з сводных показ-й отч-ти по отд-м параметрам для: орг-ции, дочерних фирм, под÷й, цехов и т.д. Он так же вкл-т и межхоз-й ан-з показ-й дан-й орг-ции: с показ-ми конкурентов, со ср отраслевыми и ср общеэ данными.

6. Факторный ан-з показ-т влияние отд-х факт-в (причины) на рез-ный показ-ль с помощью огранич-х или вероятностных приемов исслед-й.

Фин-й коэф-т яв-ся исх-й базой для фактор-го ан-за фин-го сост-я орг-и. Он м.б. прямым (раздробление результ-го показля на состав-е части) и обратным (соединяет отд-е Эл-ты в общий рез-й показ-ль.