- •150048, Г. Ярославль, Московский проспект, 151, телефон 44-99-36 содержание
- •Вопрос: Сущность и задачи построения страховых тарифов. Актуарные расчеты.
- •Вопрос: Принципы построения тарифной политики.
- •Вопрос: Исчисление страхового тарифа и его виды.
- •Вопрос: Методика расчета тарифных ставок по страхованию жизни.
- •Вопрос: Расходы на ведение дела как элемент тарифной ставки.
- •Вопрос: Методика расчета тарифных ставок по рисковым видам страхования.
- •Нетто-ставка основная рассчитывается по формуле
- •Вопрос: Показатели страховой статистики.
- •Вопрос: Экономическое содержание финансов страховой организации. Финансовый потенциал.
- •Вопрос: Расходы страховой организации.
- •Вопрос: Финансовый результат страховой организации.
- •Вопрос: Планирование и анализ страховой деятельности.
- •Вопрос: Общая характеристика налогообложения страховой организации.
- •Вопрос: Состав и структура финансовых ресурсов страховой организации.
- •Вопрос: Финансовая устойчивость страховой организации и факторы, ее определяющие.
- •Вопрос: Понятие и классификация страховых резервов.
- •Вопрос: Резервы по страхованию жизни.
- •Вопрос: Резерв незаработанной премии и его особенности.
- •Вопрос: Методы расчета резерва незаработанных премий.
- •Вопрос: Резерв заявленных, но неурегулированных убытков.
- •Вопрос: Резерв произошедших, но незаявленных убытков.
- •Вопрос: Стабилизационный резерв.
- •Вопрос: Общая характеристика финансовой устойчивости.
- •Вопрос: Общая характеристика платежеспособности страховой организации.
- •Вопрос: Общая характеристика бюджетирования и его основные этапы.
- •Вопрос: Особенности составления проекта бюджета страховой организации.
- •Вопрос: Инвестиционные риски страховой организации.
- •Вопрос: Принципы инвестиционной деятельности страховой организации.
- •Вопрос: Инвестиционный портфель: алгоритм построения.
- •30. Вопрос: Правила размещения страховых резервов.
- •Литература.
Вопрос: Инвестиционный портфель: алгоритм построения.
При выборе оптимального инвестиционного портфеля можно выделить основные этапы.
Определение цели и стратегии инвестирования.
Сбор информации по финансовым инструментам, которые могут быть включены в варианты инвестиционного портфеля.
Определение эффективности различных вариантов формирования инвестиционного портфеля в соответствии с выбранной стратегией и соотношением «риск - доходность».
Выявление основных и второстепенных факторов, влияющих на изменение структуры инвестиционного портфеля.
Ротация по срокам покупки и продажи финансовых инструментов, составление оптимального варианта инвестиционного портфеля на основе анализа.
Для оценки качества портфеля рассматриваются:
подход руководства в принятии, оценке и управлении инвестиционными рисками, связанными с колебаниями процентных ставок и валютных курсов;
качество и диверсификация инвестиционных финансовых инструментов;
доходность инвестиций;
оценка стоимости инвестиционных активов и их ликвидность.
Профессиональные менеджеры СО должны применять новейшие математические методы моделирования оптимального варианта инвестиционного портфеля, опираясь на информационно-аналитические системы. При этом любая сложная аналитическая система может быть сведена к множеству простых подсистем, в которых необходимый набор исходных данных для управления инвестиционным портфелем может быть заранее формализован и стандартизирован. Для каждой аналитической системы строится модель и прогноз по ней. На последнем этапе проводится корректировка выбранной модели, принимается инвестиционное решение. Но широкому использованию этого метода препятствует закрытость исходной информации.
Цель алгоритма - получение максимального инвестиционного дохода. Для этого решаются задачи соответствия установленным нормативам по видам страховых резервов, определения основных направлений инвестиций и их ранжирования, составления матрицы оптимального инвестиционного портфеля.
30. Вопрос: Правила размещения страховых резервов.
В соответствии с приказом Министерства финансов РФ от 8 августа 2005 г. № 100н «Об утверждении правил размещения страховщиками страховых резервов» утверждены требования к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия (обеспечения) страховых резервов.
Под размещением страховых резервов понимаются активы, принимаемые в покрытие страховых резервов.
Для покрытия страховых резервов принимаются следующие виды активов:
1) федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией;
2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
3) муниципальные ценные бумаги;
4) акции;
5) облигации (кроме относящихся к пп. 1—3);
6) векселя организаций;
7) жилищные сертификаты;
8) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
9) вклады (депозиты) в банках, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;
10) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;
11) недвижимое имущество;
12) доля перестраховщиков в страховых резервах;
13) депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
14) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов;
15) денежная наличность;
16) денежные средства в валюте Российской Федерации на счетах в банках;
17) денежные средства в иностранной валюте на счетах в банках;
18) слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов;
19) ипотечные ценные бумаги;
20) займы страхователям по договорам страхования жизни.
Размещение средств страховых резервов может осуществляться страховщиком самостоятельно, а также путем передачи части средств страховых резервов в доверительное управление доверительным управляющим, являющимся резидентами Российской Федерации.
При передаче средств страховых резервов в доверительное управление и выборе инвестиционных направлений страховщик должен руководствоваться требованиями «Правил размещения страховщиками страховых резервов», а также учитывать структуру своего страхового портфеля, сроки действия договоров страхования, вероятность наступления страхового события, возможность исполнения обязанности по осуществлению страховых выплат при нахождении средств страховых резервов в доверительном управлении. Кроме того, страховщик в договоре доверительного управления предусматривает возможность безусловного изъятия части средств из доверительного управления для осуществления страховых выплат.
Структурные соотношения активов и резервов представлены в таблице.
Таблица
№ |
Величина активов, принимаемых для покрытия страховых резервов |
Не более |
1 |
Стоимость государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и муниципальных ценных бумаг |
30 % от суммарной величины страховых резервов |
2 |
Стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта Российской Федерации |
15 % от суммарной величины страховых резервов |
3 |
Стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления |
10 % от суммарной величины страховых резервов |
4 |
Стоимость вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, в банках, имеющих рейтинг международных рейтинговых агентств «Стэндард энд Пурс», «Мудис Инвестор Сервис» и «Фитч Инк» не менее двух уровней от суверенного рейтинга Российской Федерации, но не ниже уровня ВВ-, ВаЗ и ВВ- соответственно или рейтинг аналогичного уровня российских рейтинговых агентств |
40 % от суммарной величины страховых резервов |
5 |
Стоимость вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, в банках, не имеющих рейтинги, указанные в пункте 4 настоящей таблицы |
20 % от суммарной величины страховых резервов |
6 |
Максимальная стоимость вкладов (депозитов) в банках, в том числе удостоверенных депозитными сертификатами |
40 % от суммарной величины страховых резервов |
7 |
Максимальная стоимость вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, одного банка |
20 % от суммарной величины страховых резервов |
8 |
Стоимость акций |
15 % от суммарной величины страховых резервов |
9 |
Стоимость облигаций (кроме федеральных государственных ценных бумаг и ценных бумаг, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных ценных бумаг и ипотечных ценных бумаг) |
20 % от суммарной величины страховых резервов |
10 |
Стоимость векселей организаций |
10% от суммарной величины страховых резервов |
11 |
Стоимость жилищных сертификатов |
5 % от суммарной величины страховых резервов |
12 |
Суммарная стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и сертификатов долевого участия в общих фондах банковского управления |
10 % от величины страховых резервов по страхованию жизни и 5 % от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни |
13 |
Стоимость прав собственности на долю в общих фондах банковского управления одного доверительного управляющего |
15 % от суммарной величины страховых резервов |
14 |
Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом |
10 % от суммарной величины страховых резервов |
15 |
Стоимость недвижимого имущества |
20 % от величины страховых резервов по страхованию жизни и 10 % от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни |
16 |
Стоимость одного объекта недвижимости |
10 % от суммарной величины страховых резервов |
17 |
Стоимость слитков золота, серебра, платины и палладия, а также памятных монет Российской Федерации из драгоценных металлов |
10 % от суммарной величины страховых резервов |
18 |
Суммарная величина доли перестраховщиков в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) |
20 % от величины страховых резервов по страхованию жизни и 50 % от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков |
19 |
Суммарная величина доли перестраховщиков, не являющихся резидентами Российской Федерации, в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) |
10 % от величины страховых резервов по страхованию жизни и 30 % от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков |
20 |
Максимальная величина в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) доли одного перестраховщика, являющегося резидентом Российской Федерации и имеющего рейтинг международных рейтинговых агентств в соответствии с требованиями, установленными абзацами 3—9 подпункта 8 пункта 7 Правил |
10 % от величины страховых резервов по страхованию жизни и 25 % от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков |
21 |
Максимальная величина в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) доли одного перестраховщика, являющегося резидентом Российской Федерации и не имеющего рейтинг международных рейтинговых агентств в соответствии с требованиями, установленными абзацами 3—9 подпункта 8 пункта 7 Правил |
10 % от величины страховых резервов по страхованию жизни и 15 % от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков |
Страховщики предоставляют органам страхового надзора «Отчет о размещении страховых резервов», который входит в состав годовой отчетности. Несоблюдение установленных правил формирования и размещения резервов, является основанием для применения к страховщику санкций в соответствии с Положением о порядке ограничения, приостановления и отзыва лицензии на осуществление страховой деятельности на территории РФ.
Страховщики вправе создавать резервы предупредительных мероприятий (РПМ) для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения застрахованного имущества.
В соответствии с Письмом Минфина России от 15 апреля 2002 г. № 24-00/КП-51 «О резерве предупредительных мероприятий» страховые организации при разработке положений о порядке формирования страховых резервов не вправе включать РПМ в состав страховых резервов.
Если в структуре страхового тарифа предусмотрены отчисления в РПМ, то страховщик должен производить такие отчисления, а также расходовать их в соответствии с целевыми направлениями. При определении базовой страховой премии для расчета страховых резервов размер брутто-премии уменьшается на отчисления в РПМ. Страховщики вправе использовать средства РПМ в соответствии с положениями законодательства, в связи с чем представления в Департамент страхового надзора для согласования положений о резерве предупредительных мероприятий не требуется.
Средства РПМ имеют целевое назначение и предназначены для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения застрахованного имущества.