3.9 Планирование погашения задолженности

Разработка плана погашения займа заключается в составлении графика периодических платежей должника или графика погашения кредита.

График погашения кредита — это список всех платежей по кредиту с указанием даты совершения и структуры каждого платежа. Под структурой платежа понимается информация о том, какая его часть идёт на уплату начисленных процентов, а какая — на погашение основого долга. Платежи по кредиту обычно называют расходами по обслуживанию долга или, более кратко, срочными уплатами.

Введем следующие обозначения:

D – сумма долга («тело» кредита);

Y – срочная уплата или размер очередного платежа;

I – проценты по займу в ден. ед.;

R - расходы по погашению основного долга.

При этом Y=I+R.

Рассмотрим основные варианты погашения кредита:

1. Погашение кредита единовременным платежом;

Данный вариант предполагает погашение суммы долга со всеми начисленными процентами единовременным платежом по истечению срока пользования кредита.

Пример:

Кредит в размере 600 тыс. руб. выдается на 3 года, проценты начисляются ежеквартально по ставке 14%. Кредит гасится единовременным платежом. Определить сумму к погашению.

Сумму к погашению по кредиту определяем по формуле (2)

FV = 600 000 (1+ 0,14/4)^3*4 = 906 641 руб.

Таким образом, в конце 3-го года заемщику необходимо погасить сумму в размере 906 641 руб.

Данный способ достаточно неудобен для заемщика, поэтому чаще применяется погашение кредита в рассрочку, т.е. частями.

2. Погашение основного долга равными частями;

В данном случае долг погашается равными частями, при этом проценты начисляются на оставшуюся сумм долга. Составим график погашения кредита на основе следующих данных:

Кредит в размере 250 тыс. руб. выдан на 5 лет под 10% годовых.

По условию примера:

а) ежегодная сумма погашения долга или R равна: 250 : 5 = 50 тыс.руб.

б) срочная уплата или Y меняются от года к году (Y_i):

Y_i = D_i · k + D/n, (13)

где D_i - остаток долга на начало периода (года);

k – ставка по кредиту;

n – срок кредита.

Определим размер срочной уплаты за 1-ый год:

Y₁= 250 · 0,1 + 250/5 = 75 тыс. руб.

График погашения кредита представлен в таблице 3.1

Таблица 3.1. График погашения кредита

Год	Остаток долга на начало года (D)	Проценты (I)	Погашение основного долга (R)	Срочная уплата (Y)
1-й	250	25	50	75
2-й	200	20	50	70
3-й	150	15	50	65
4-й	100	10	50	60
5-й	50	5	50	55
Итого	-	-	250	-

3. Погашение кредита равными платежами;

В данном случае размер срочной выплаты в каждом периоде – величина постоянная. При этом величина срочной выплаты определяется по формуле:

Y= (14)

Рассчитаем размер срочной выплаты, используя формулу (14), для предыдущего примера:

Y= = 66 тыс. руб.

Таким образом, на протяжении 5 лет заемщик будет выплачивать банку по 66 тыс. руб. При этом проценты по кредиту зависят от остатка долга на начало года.

Построим график погашения кредита.

Для построения графика погашения кредита в данном случае справедливы следующие зависимости:

D_i = D_i-1 – R_i-1;

I_i= D_i*k;

R_i= Y- I_i.

Определим данные величины для первого года:

1. На начало года остаток долга (D₁) равен 250 тыс. руб.;

2. Сумма процентов: I₁ = 250*0,1= 25 тыс. руб.;

3. Сумма, идущая на погашение основного долга: R₁=66 – 25 = 41 тыс. руб.

Заносим полученные данные в строку, соответствующую 1-му году графика погашения кредита (таблица 4.2).

При этом остаток долга на начало 2-го года составит: D₂ = 250 – 41 = 209 тыс.руб.

График погашения кредита представлен в таблице 3.2.

Таблица 3.2. График погашения кредита

Год	Остаток долга на начало года (D)	Проценты (I)	Погашение основного долга (R)	Срочная уплата (Y)
1-й	250	25	41	66
2-й	209	21	45	66
3-й	164	16	49	66
4-й	115	11	54	66
5-й	60	6	60	66
Итого	-	-	250	-