Тема 16. Активы и капитал организации

16.1. Понятие и классификация активов организации

Для осуществления хозяйственной деятельности каждая организация должна располагать определенным имуществом, все виды которого в совокупности называются активами организации.

Активы организации подразделяются по многим классификационным признакам. По форме функционирования активы организации делятся на материальные, нематериальные и финансовые.

Материальные - группа активов, имеющих вещественную форму. В эту группу входят: основные фонды; оборудование, предназначенное к монтажу; производственные запасы сырья и материалов; запасы товаров; запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов; объем незавершенного производства; запасы готовой продукции, предназначенной к реализации.

Нематериальные – группа активов, не имеющих вещественной формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности и приносящие прибыль. К этой группе относятся объекты интеллектуальной собственности, приобретенные организацией права пользования земельными участками и отдельными природными ресурсами, программными продуктами, товарными знаками, патентами, ноу-хау и др.

Финансовые – группа активов, находящихся в форме наличных денежных средств и различных финансовых инструментов. К этой группе относятся денежные средства в национальной и иностранной валюте, дебиторская задолженность, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения предприятия.

По степени ликвидности (скорость превращения в денежную форму) различают:

• абсолютно ликвидные – не требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа (денежные активы в национальной и иностранной валюте);

• высоколиквидные - могут быть быстро превращена в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей стоимости (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность (кроме безнадежной));

• среднеликвидные - могут быть конверсированы в денежную форму без ощутимых потерь своей стоимости в срок от одного до шести месяцев (все формы дебиторской задолженности (кроме краткосрочной и безнадежной), запасы готовой продукции, предназначенной к реализации и товарные запасы);

• слаболиквидные - могут быть конверсированы в денежную форму без потерь текущей стоимости лишь по истечении значительного периода времени (основные средства; незавершенные капитальные вложения; оборудование, предназначенное к монтажу; нематериальные активы; долгосрочные финансовые вложения; безнадежная дебиторская задолженность);

• неликвидные активы - такие активы организации, которые самостоятельно реализованы быть не могут (безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов и др).

В зависимости от характера участия в хозяйственном процессе и скорости оборота имущественные ценности организации подразделяются на два основных вида: оборотные активы и внеоборотные активы.

Оборотные активы - совокупность имущественных ценностей организации, обслуживающих текущий хозяйственный процесс и полностью потребляемых в течение одного производственного цикла. В составе оборотных (текущих) активов организации выделяют следующие их виды: производственные запасы сырья и материалов; товарные запасы; запасы малоценных и быстро изнашивающихся предметов; объем незавершенного производства; запасы готовой продукции, предназначенной к реализации; дебиторская задолженность; денежные активы во всех видах; краткосрочные финансовые вложения; расходы будущих периодов.

Положительные особенности оборотных активов: высокая ликвидность, а часть из них представляет собой готовые средства платежа; высокая степень структурной трансформации; легко управляемость; они более приспособляемы (в сравнении с внеоборотными активами) к изменениям конъюнктуры товарного и финансового рынков, легче поддаются изменениям в процессе перестройки деятельности организации.

Вместе с тем оборотным (текущим) активам присущи следующие недостатки: часть оборотных активов, находящихся в денежной форме или в форме дебиторской задолженности, в значительной мере подвержена потере стоимости в процессе инфляции; запасы материальных оборотных активов требуют дополнительных затрат по их хранению и подвержены постоянным потерям в связи с естественной убылью; значительная часть оборотных активов подвержена финансовому риску потерь в связи с недобросовестностью партнеров, покупателей.

Внеоборотные активы - совокупность имущественных ценностей, многократно участвующих в хозяйственной деятельности и переносящих свою стоимость на себестоимость продукции частями.

В составе внеоборотных (долгосрочных) активов выделяют следующие их виды: основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения, прочие виды внеоборотных активов.

Положительные особенности внеоборотных активов: практически не подвержены действию инфляции; меньший финансовый риск потерь в процессе хозяйственной деятельности; способны генерировать стабильную прибыль даже при неблагоприятной хозяйственной конъюнктуре; бóльшие резервы существенного расширения объема производственной деятельности в периоды подъема конъюнктуры рынка.

Недостатки внеоборотных (долгосрочных) активов: моральный износ; тяжелое финансовое управление (слабо изменчивы в структуре в краткосрочном периоде); в подавляющей части они относятся к группе неликвидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей при снижении уровня платежеспособности организации и угрозе её банкротства.

В бухгалтерском балансе оборотные и внеоборотные активы отражаются как его актив (в первом разделе – внеоборотные активы, во втором – оборотные).

В зависимости от источников формирования выделяют валовые и чистые активы. Валовые активы - совокупность активов организации, сформированных как за счет собственного, так и заемного капитала. Чистые активы – стоимостная совокупность имущественных ценностей (активов), сформированных только за счет собственного капитала организации.

По характеру владения (праву собственности) активами они делятся на собственные и арендуемые. Собственные активы организации находятся в постоянном ее владении на праве собственности и отражаются в составе ее баланса. Арендуемые активы находятся во временном владении организации в соответствии с заключенными договорами аренды (лизинга).