21.Парадокс бережливости. Взаимосвязь модели ad-as и Кейнсианского креста.

Парадокс бережливости

рост сбережений сокращает инвестиции: чем больше общество сберегает, тем беднее становится

парадокс бережливости характерен только для экономики с неполной занятостью. находящейся в состоянии депрессии и спада .По мнению Кейнса, политика стимулирования сбережений не только бесполезна, но и вредна, а выход из данного положения видится в поддержании спроса, который побудил бы инвесторов покупать новое производственное оборудование 

Рост сбережений может оказать на экономику антиинфляционное воздействие в условиях, близких к полной занятости: снижение потребления и совокупных расходов AE, занятости и выпуска (с эффектом мультипликатора) ограничивают давление инфляции спроса − совокупный спрос AD уменьшается, произойдет сокращение производства и снижение уровня цен: ↑S→ ↓C (∆C×mult_C), ↓AE →↓Y,↓L → ↓AD → ↓ P

22.Равновесия на товарном рынке.Построение кривой is

Кривая IS − кривая равновесия на товарном рынке

• отражает обратную зависимость между ставкой процента и уровнем дохода;

• все сочетания R и Y одновременно удовлетворяют (1 −4) уравнениям;

• во всех точках кривой IS выполняется I(r) = S(Y)

Простейший графический вывод кривой IS связан с использованием функций сбережений и инвестиций.

График сбережений (А): с ростом дохода от Y₁ до Y₂ сбережения увеличиваются с S₁ до S₂

График инвестиций (В): рост сбережений снижает ставку процента с R₁ до R₂ и

увеличивает инвестиции с I₁ до I₂. При этом I₁ = S₁ и I₂ = S₂

График кривой IS (С): чем ниже ставка процента, тем выше уровень дохода

Кривая IS может быть получена с использованием модели "кейнсианского креста"

График плановых инвестиций (A): снижение ставки процента с R₁ до R₂

увеличивает объем инвестиций с I₁ до I₂

Крест Кейнса (B): рост инвестиций с I₁ до I₂ смещает график совокупных расходов

с AE₁ до AE₂ вверх, повышая равновесный уровень дохода с Y₁ до Y₂

Кривая IS (C): чем ниже ставка процента, тем выше уровень дохода

В точках выше и справа от кривой IS существует избыточное предложение

(AS > AD или Y > AE); в точках ниже и слева от кривой IS − избыточный спрос

(AD > AS или Y < AE)

Предложение денег, денежные агрегаты(24)

Центральный банк, коммерческие банки и небанковский сектор определяют предложение денег. Предложение денег (М_S) включает в себя наличность вне банковской системы (С) и текущие депозиты (D), которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок. Только банки обладают способностью увеличивать предложение денег. Дополнительное предложение денег, возникшее в результате нового депозита, равно где rr – норма обязательного резервирования;  D – депозит; Коэффициент 1/rr – банковский мультипликатор(депозитный мультипликатор) Денежные агрегаты: М1 = наличность + чековые вклады (или депозиты до востребования) + дорожные чеки; М2 = М1 + сберегательные вклады + мелкие срочные вклады(менее 100000$) М3 = М2 + крупные срочные вклады(более 100000$) L = М3 + краткосрочные государственные ценные бумаги

~Сущность денег • результат развития обмена и товарного производства; • исторически определенная форма экономической связи между товаровладельцами; • орудие стихийного учета общественного труда товаропроизводителей; • всеобщий эквивалент в силу высокой ликвидности. ~Функции денег *Мера стоимости -измерение стоимости всех других товаров (идеально при помощи масштаба цен) *Средство обращения -обслуживание товарооборота Т − Д − Т (реальные деньги) *Средство накопления -сохранение богатства (реальные деньги) *Средство платежа -обслуживание кредитных отношений: купля без предварительной продажи (кредитные деньги) *Мировые деньги а) всеобщее покупательное средство б) всеобщее платежное средство в) всеобщее воплощение богатства ~Виды денег. Действительные − штучные − весовые − металлические (полноценные монеты при открытой чеканке) Заменители денег -металические: неполноценные монеты при закрытой чеканке. - бумажные а) государственные связаны с функцией средства обращения, где деньги являются мимолетным посредником товарообмена: Т − Д − Т Казначейские билеты: Неразменны на золото , средство обмена (обращение платежа) б)Кредитные связаны с функцией средства платежа, где деньги являются долговым обязательством, которое должно быть погашено в определенный срок реальными деньгами: Т-ДО-Т -не имеют принудительной силы

Количественная теория денег и ее развитие. Эффект Фишера. Монетаризм(25)

Количественная теория денег определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена: MV=PY; (M-кол-во денег в обращении, V-скоростьобращения денег, P-уровень цен; Y-объем выпуска) Предполагается, что V-постоянная величина.

Уравнение Фишера – формула для количественной оценки связи между ожидаемой инфляцией и процентной ставкой. 1 + R = (1 + N)/(1 + I)

R=реальная процентная ставка, N-ном. процентная ставка, I-инфляция

Центральное положение монетаризма: изменения в денежной массе – главный фактор изменений в

совокупном спросе, а через него – в объеме производства, уровне цен и занятости. Основатель: М. Фридмен

Кейнсианская теория денег. Спрос на деньги и факторы его определяющие(26)

Кейнс первым выделил три мотива спроса на деньги: Трансакционный мотив – потребность в деньгах для текущих сделок, Мотив предосторожности – потребность в деньгах на случай непредвиденных обстоятельств, Спекулятивный мотив – стремление к хранению богатства в наиболее ликвидной форме. M=L1(Y) + L2(r) (M – общий спрос на деньги, L – частные случаи спроса на деньги, Y – доход, r – ставка процента).

Равновесие на денежном рынке. Построение кривой LM(27)

Денежный рынок - это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки. Равновесие на денежном рынке устанавливается, когда спрос на деньги равен их предложению, что может быть достигнуто при определенной банковской процентной ставке. Сохраняться равновесие на денежном рынке будет в том случае, когда процентная ставка будет изменяться в том же направлении, что и доход. Например, если доходы в экономике возрастут, то это приведет к росту спроса на деньги, а следовательно, к увеличению процентной ставки.

Чем выше доход, тем выше процентная ставка (высокий доход → более высокие расходы, связанные с потреблением → более высокий спрос на наличные деньги → более высокая процентная ставка Графически данное условие можно изобразить в виде кривой ликвидности денег LM, известной как модель Хансена

Модель двойного равновесия IS-LM. Последствия стимулирующей кредитно-денежной политики(28)

Mодель IS-LM (инвестиции (I), сбережения (S), (предпочтение ликвидности = спрос на деньги) (L), деньги (M)) — макроэкономическая модель, которая описывает общее макроэкономическое равновесие, образующееся путем комбинации моделей равновесия на товарном (кривая IS) и денежном (кривая LM) рынках.

Каждая точка на кривой IS соответствует равновесию на товарном рынке, которое определяется соотношением ВВП (Y) и процентной ставки (i). Кривая IS моделирует две зависимости:

• Зависимость объёма инвестиций от процентной ставки. Чем выше процентная ставка, тем ниже инвестиции. (Издержки перевода.Имеется в виду, что при высокой ставке низкодоходный бизнес перестает функционировать - из него забирают инвестиции). Следовательно, падает национальное производство, и вместе с ним национальный доход. (Однако, если это реакция на подорожавшие ресурсы, это адекватное ситуации снижение производственной деятельности.Нарастить производство в данной ситуации можно внедрением новых технологий.)

• Кейнсианский крест

В свою очередь, каждая точка на кривой LM соответствует равновесию на денежном рынке. Кривая LM моделирует зависимость процентной ставки от национального дохода. Чем выше доход, тем выше процентная ставка (высокий доход → более высокие расходы, связанные с потреблением → более высокий спрос на наличные деньги → более высокая процентная ставка).

Только в точке пересечения кривых достигается равновесие между обоими рынками.