2.2 Экономическая характеристика предприятия

Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов

(затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост производства может быть достигнут как экстенсивным, так и интенсивным

способом. Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов или затрат свидетельствует о наличии интенсивности в экономическом росте. Особое место в определение финансовой политики занимают размеры и направление деятельности организации, ее стратегические и тактические цели.

Размеры организации - это важный фактор, характеризующий механизм реагирова­ния организации на динамику внешней среды, а также обуславливает пределы интеграции в организации, степень автономии ее структурных подразделений. Проведем анализ размеров организации.

Таблица 1 – Динамика основных технико-экономических показателей

ООО «ЭЛЕКТРОГРАД»

Показатели	2009г	2010г	2011г	Отклонения, 2011г к 2010г (+;-)	Отклонения, 2011г к 2009г (+;-)
Выручка от продаж	31426	35622	39308	3686	7882
Прибыль от продаж	2101	1995	2343	348	242
Прибыль до налогообложения	2028	1769	2117	348	89
Чистая прибыль	1621	1383	1692	309	71
Среднесписочная численность работников, чел	12	12	15	3	3
Фонд заработной платы	1392	1392	1998	606	696
Среднегодовая стоимость основных средств	197,5	108	49	-59	-148,5
Среднегодовая стоимость оборотных средств	9520	10289,5	11252,5	963	1732,5

Согласно данным отчетности за период с 2009 по 2011 года отмечается значительный рост всех основных технико-экономических показателей. Так среднегодовая стоимость оборотных средств возросла с 9520 в 2009 году до 11252,5 в 2011 году. Увеличение численности работников в составе 3 человек. Однако прослеживается спад показателя основных средств практически в пять раз за тот же период. В 2010 году снижение прибыли от реализации товаров и

повышение выручки, позволяет сказать: доходы, от деятельности

предприятия не успевают покрывать убытки. Обратим внимание на рисунок 5.

Рисунок 5 – Основные технико-экономических показателей

Активы и пассивы предприятия участвуют в хозяйственном обороте непрерывно, изменяя свой состав и форму стоимости. Для того чтобы управлять финансами предприятия, структурой активов и пассивов, нужно знать, какими активами предприятие располагает, из каких источников они созданы, для какой цели предназначены. В результате этого возникает потребность в оценке стоимости имущества.

При первоначальной оценке имущества предприятия, собственник должен учитывать, что, например, амортизационные отчисления будут формировать инвестиционные возможности компании. Однако в условиях постоянного дефицита денежных или других платежных средств, некоторые собственники используют амортизацию для пополнения оборотного капитала, что отчасти решает проблему поддержания ликвидности в необходимом порядке.  

Если же компания обладает сформировавшимся рынком сбыта, а прибыль от производственной деятельности поступает на счет регулярно, и не стоит так остро проблема платежеспособности, то предприятие, скорее всего, заинтересовано в том, чтобы обновить свою технологическую или производственную базу с целью увеличения конкурентоспособности и снижения издержек, и, как следствие, размер амортизационных отчислений. И поэтому, если собственник предполагает оценкой имущества предприятия снизить стоимость имущества, то это лишит компанию надежного источника средств.  

Также нужно отметить, что результаты оценки имущества предприятия сказываются и на долгосрочной рыночной устойчивости компании – при увеличении объема собственности, структура капитала предприятия улучшается – это положительно сказывается на инвестиционной привлекательности. Однако в тоже время амортизационные отчисления, размер которых может существенно возрастать при переоценке, являются условно-постоянными расходами. Увеличение этих расходов приводит к более высоким рискам потери прибыли и устойчивости при снижении денежного потока и падения объема продаж. Более того, завышение амортизационных отчислений вызывает проблемы и со сбытом – для того, чтобы остаться безубыточным, предприятию необходимо будет увеличить объем продаж или стоимость продукции. Это не всегда возможно и целесообразно в силу сложившейся конъюнктуры на рынке.  

Так или иначе, оценка имущества предприятия является самым эффективным инструментом управления активами предприятия, и помогает в решении таких проблем, как оптимизация политики управления активами, обеспечения устойчивости текущей деятельности, повышения инвестиционной привлекательности. Это, в конечном счете, при грамотном истолковании приводит к росту конкурентоспособности компании

Оценка имущества предприятия для финансовой отчетности в соответствии с требованиями стандартов и нормативов МСФО, предусматривают классификацию оборотных и внеоборотных активов компании, а также пассивов.

Для начала рассмотрим состав и структуру пассива предприятия.

Таблица 2 - Состав и структура источников имущества ООО «ЭЛЕКТРОГРАД»

Показатель	Сумма			Структура (%)			Отклонения, 2011г к 2010г (+;-)		Отклонения, 2011г к 2009г (+;-)
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	В сумме	В %	В сумме	В %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
3 КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	10	10	10	0,09	0,10	0,08	0	0	0	0
Нераспределен - ная прибыль (непокрытый убыток)	7722	9105	10797	73,2	88,8	87,4	1692	80,6	3075	170,08
ИТОГО по разделу 3	7732	9115	10807	73,3	88,9	87,5	1692	80,6	3075	170,08
5.КРАТКОСРО-ЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬС - ТВА Заемные средства	389	289	289	3,69	2,82	2,34	0	0	-100	5,53
Кредиторская задолженность	2421	849	1254	22,9	8,28	10,1	405	19,3	-1167	64,55
ИТОГО по разделу 5	2810	1138	1543	26,6	11,1	12,4	405	19,3	-1267	70,08
БАЛАНС	10542	10253	12350	100	100	100	2097	100	1808	100

Проанализировав структуру источников формирования имущества можно отметить. В общей структуре пассивов величина собственного капитала, которая на конец декабря 2009 года составляла 7732 тыс.руб., возросла на 3075 тыс.руб. (удельный вес которого составляет 170,08%), и на конец декабря 2011 года его величина составила 10807 тыс.руб. (87,5% от общей структуры имущества). В целом это изменение произошло за счет роста статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Происходит значительное снижение уровня заемного капитала, в основе благодаря погашению задолженности покупателями фирмы. В 2009 году объем совокупных краткосрочных обязательств составлял 2810 тыс.руб., а к концу 2011 года это значение упало практически в 2 раза и равнялось 1543 тыс.руб..

На предприятие отсутствуют долгосрочные обязательства, в том числе займы, кредиты.

В итоге сохраняется положительное отношение собственного капитала к заемному.

Проведя анализ формирования источников имущества предприятия,

рассмотрим активы предприятия, состоящие из внеоборотных и оборотных.

Таблица 3 - Состав и структура имущества ООО «ЭЛЕКТРОГРАД»

Показатель	Сумма			Структура (%)			Отклонения, 2011г к 2010г (+;-)		Отклонения, 2011г к 2009г (+;-)
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	В сумме	В %		В сумме	В %
1	2	3	4	5	6	7	8	9		10	11
1 ВНЕОБОРОТ-НЫЕ АКТИВЫ Основные средства	147	69	29	1,39	0,67	0,23	-40	1,91		-118	6,53
ИТОГО по разделу 1	147	69	29	1,39	0,67	0,23	-40	1,91		-118	6,53
2 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	4964	6556	7705	47,11	63,9	62,39	1149	54,79		2741	151,60
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	4078	2666	3841	38,98	26	31,10	1184	56,46		-237	13,11

продолжение таблицы 3

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Денежные средства	1320	962	687	12,52	9,38	5,56	-275	13,11	-633	35,01
Прочие оборотные активы	33	9	88	0,31	0,09	0,71	79	3,77	55	3,04
ИТОГО по разделу 2	10395	10184	12321	98,61	99,3	99,77	2137	101,91	1926	106,53
БАЛАНС	10542	10253	12350	100	100	100,00	2097	100,00	1808	100,00

По данным таблицы можно отметить, что вследствие снижения доли внеоборотных активов, повысилась мобильность средств. Предприятие получило возможность более гибко управлять своими активами. Так в базисный год они составляли 1,39%, а в отчетном – 0,23%. Повысилась роль оборотных средств, от количества и структуры которых благополучие предприятия зависит теперь в большей степени. Денежные средства в 2009 сравнялись 1320 тыс. руб., что в структуре составляет 12,52%, а затем упали на 633 тыс. руб. к 2011 году. Также отметим снижение уровня дебиторской задолженности на 13,11%.