Тема 11. Фінансове планування

Теми для доповідей:

1. Оцінка фінансового стану підприємства та стратегія його покращення

2. Сучасні підходи до формування фінансової політики підприємства

Розв’язати задачі:

1. Компанія «Альфа» оде­ржала довгостроковий кредит на суму 30 млн. грн. у банку «Оме­га». На момент підписання кредитного договору власний капітал цієї компанії становив 32 млн. гри. До того ж компанія викорис­товувала для забезпечення своєї господарської діяльності термі­нову позику на суму 10 млн. грн. У кредитному договорі міститься умова, відповідно до якої загальна заборгованість компанії-позичальника має не пере­вищувати 120 % розміру власного капіталу. На початку строку позики компанія «Альфа» використала 15 млн. грн. її загальної суми. Розрахувати відносний рівень заборгованості щодо величи­ни власного капіталу компанії «Альфа». Чи може банк «Оме­га» надати компанії додатковий кредит за умови, що компанія зазнала збитків на суму 7 млн. грн. і хотіла б їх компенсувати, використавши ще 10 млн. грн. кредиту? Чи може компанія «Аль­фа» в цьому разі обмежитися використанням позикових коштів на суму 5 млн. грн.? [16, с. 272].

2. Визначення та аналітичне оцінювання показників фі­нансового становища (фінансових коефіцієнтів) підприємства. Оцінювання фінансового становища будь-якого виробничого підприємства має здійснюватися за загальноприйнятою системою груп показників (фінансових коефіцієнтів), основними з яких є: 1) показники (коефіцієнти) прибутковості; 2) показники (коефіці­єнти) ліквідності та платоспроможності; 3) показники (коефіцієн­ти) фінансової стійкості (стабільності); 4) показники (коефіцієн­ти) стану акціонерного капіталу.

Розрахувати й аналітично оцінити наведені групи показників (коефіцієнтів) фінансового становища виробничого підприємства «Продмаш» за звітний рік, користуючись інформацією, поданою в табл..

Таблиця 10.14

Баланс виробничого підприємства «Продмаш» за звітний рік, тис. грн.

Актив	На початок звітного року	На кінець звітного року	Пасив	На початок звітного року	На кінець звітного року
І. Основні засоби та інші поза оборотні активи • Основні засоби (залишкова вартість) • Нематеріальні активи (залиш­кова вартість) • Інші поза оборотні активи	15 800 840 120	15 680 1130 160	І. Джерела власних і прирівняних до них коштів • Статутний фонд (капітал) • Резервний фонд • Фінансування капітальних вкладень • Амортизаційний фонд • Прибуток за звітний рік	15 200 2850 - 600 X	15 600 690 - 980 1380
Всього по розділу І	16 760	16 970	Усього по розділу І	18 650	18 650
ІІ. Запаси і витрати • Виробничі запаси • Незавершене виробництво • Готова продукція • Товари відвантажені • Розрахунки з дебіторами • Кошти • Інші оборотні активи	2130 225 425 2180 1440 830 230	2294 255 430 1786 1806 1090 244	III. Довгострокові зобов'язання • Довгострокові кредити банків	3950	4020
Усього по розділу II	7460	7905	Усього по розділу III	3950	4020
III. Витрати майбутніх пері­одів	270	265	IV. Поточні зобов'язання • Короткострокові кредити банків • Розрахунки з кредиторами • Інші короткострокові пасиви	300 1500 90	430 1920 120
Усього по розділу Ш	270	265	Всього по розділу IV	1890	2470
Баланс	24 490	25 140	Баланс	24 490	25 140

Таблиця

Окремі показники для визначення фінансового становища підприємства

«Продмаш» у звітному році

Показники	Значення показника
	очікуване	фактичне
Обсяг продажу товарів, тис. грн	41 500	41 980
Валовий прибуток, тис. грн.	7890	8140
Чистий прибуток, тис. грн.	5430	5290
Кількість випущених і реалізованих акцій, од.	5 000 000	5 000 000
Продажна ринкова ціна однієї акції, грн.	2	2
Номінальна ціна однієї акції, грн.	1	1