- •Прогнозування банкрутства за допомогою п’ятифакторної моделі Альтмана
- •2,71 £ Z £ 2,99 – можлива; z ³ 3,00 – дуже низька.
- •Прогнозування банкрутства за допомогою моделі Спрінгейта
- •Прогнозування банкрутства за допомогою універсальної дискримінантної функції
- •Прогнозування банкрутства за допомогою моделі «коефіцієнта фінансування низьколіквідних активів»
- •Практична робота №2 Методи контролінгу. Аналіз точки беззбитковості»
- •Аналіз точки беззбитковості підприємства:
- •Практична робота №3. Тема. Санаційний аудит.
- •Звіт (зміст роботи) за результатами проведення аналізу фінансово-господарської діяльності неплатоспроможного підприємства
- •І. Загальна характеристика підприємства
- •2. Оцінка підприємства з позиції неплатоспроможності та наявності ознак банкрутства
- •2.1. Оцінка фінансового стану підприємства
- •2. 2. Аналіз фінансових факторів, що призвели до неплатоспроможності, та визначення можливості санації пп свф «Квітка».
- •2.2.1. Аналіз необоротних активів
- •Відомості про підприємства, в яких пп свф «Квітка» володіє корпоративними правами
- •Відомості щодо складу фінансових інвестицій та їх орієнтовну вартість за методами участі в капіталі пп свф «Квітка» станом на 31.12.2008 р.
- •Аналіз незавершеного будівництва пп свф «Квітка» станом на 31.03.2009 р.
- •Визначення типів формування необоротних активів пп свф «Квітка» станом на різні звітні дати проаналізованого періоду
- •2.2.2 Аналіз структури оборотних активів
- •2.2.3. Поглиблений аналіз дебіторської заборгованості (аналіз структури, тенденцій та аналітичних показників).
- •2.2.5. Аналіз кредиторської заборгованості
- •2.2.5. Аналіз прибутковості підприємства
- •Формування чистого прибутку (збитку)
- •Аналіз структури прибутку (збитку) підприємства за 2008 р. У порівнянні з 2007 р. Та за перший квартал 2009 р.
- •Аналіз показників рентабельності (%)
- •Рентабельність окремих видів продукції у 2007 році
- •Рентабельність окремих видів продукції у 2008 році
- •2.2.6. Аналіз витрат на виробництво
- •Аналіз витрат на виробництво за 2008 рік у порівнянні з
- •Аналіз формування фінансового результату від операційної діяльності за підсумками 2007-2008рр.
- •Аналіз структури виробництва продукції за 2008р у порівнянні з 2007р.
- •Виробництво продукції у 2007-2008рр.
- •2.2.7. Аналіз використання трудових ресурсів
- •Аналіз трудових ресурсів підприємства
- •2.2.8. Аналіз інвестицій та інновацій
- •Аналіз технологічності структурних інвестицій в основний капітал
- •Інформація про основні придбання сільгосптехніки та транспорту
- •3. Оцінка резервів підвищення ефективності функціонування підприємства та відновлення його платоспроможності. Становище пп свф «Квітка» на товарних ринках.
- •4. Загальні висновки та рекомендації щодо подальшого розвитку підприємства.
- •Розділ II. Інформаційно-організаційне забезпечення проведення аналізу
- •Розділ III. Методичне забезпечення заповнення форми звіту за результатами проведення аналізу фінансово-господарської діяльності неплатоспроможного підприємства
- •Додаток 1 до Методичних рекомендацій перелік показників, що використовуються під час проведення аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств
- •Додаток 2 до Методичних рекомендацій система показників оцінки фінансово-господарського стану підприємства
- •І. Фінансові результати, тис. Грн.
Аналіз незавершеного будівництва пп свф «Квітка» станом на 31.03.2009 р.
N з/п |
Назва об'єкта незавершеного будівництва |
Початок будівництва |
Планова вартість об'єкта, тис. гривень |
Ступінь будівельної придатності об'єкта, відсотків |
Облікова вартість об'єкта, тис. гривень |
Передбачуваний строк уведення в експлуатацію |
Вартість доведення об'єкта до придатності для користування, тис. гривень |
1 |
Свинокомплекс |
2007 р. |
157 |
88 |
137,41 |
Частково експлуатується, остаточне введення в експлуатацію 31.12.2009 р. |
19,59 |
2 |
Молочний комплекс |
2006 р. |
19800 |
87 |
17253,24 |
Частково експлуатується, остаточне введення в експлуатацію 31.12.2009 р. |
2546,76 |
3 |
Свинокомплекс |
2066 р. |
4943,1 |
80 |
3943,1 |
Частково експлуатується, остаточне введення в експлуатацію 31.12.2009 р. |
1000,0 |
4 |
Молочний комплекс |
2006 р. |
7850 |
94 |
7350,29 |
Частково експлуатується, остаточне введення в експлуатацію 31.12.2009 р. |
499,71 |
5 |
Свинокомплекс |
2006 р. |
505 |
92 |
464,18 |
Частково експлуатується, остаточне введення в експлуатацію 31.12.2009 р. |
40,82 |
6 |
Птахокомплекс |
2006 р. |
8640 |
69 |
5974,76 |
Частково експлуатується, остаточне введення в експлуатацію 30.06.2010 р. |
2665,24 |
7 |
Елеватор |
2006 р. |
125 |
87 |
109,34 |
Частково експлуатується, остаточне введення в експлуатацію 30.06.2010 р. |
15,66 |
8 |
Свинокомплекс |
2006 р. |
700 |
84 |
585,65 |
Частково експлуатується, остаточне введення в експлуатацію 31.12.2009 р. |
114,35 |
9 |
Птахокомплекс |
2006 р. |
5200 |
63 |
3272,24 |
Частково експлуатується, остаточне введення в експлуатацію 30.06.2010 р. |
1927,76 |
Незавершені капітальні витрати ПП СВФ «Квітка» станом на 31.03.2009 року обліковуються в сумі 39090,2 тис. грн., що становить 15% від загальної вартості необоротних активів. Планова сума витрат на завершення будівництва до введення об'єктів в експлуатацію становить 8829,89 тис. грн., тобто середній ступінь завершеності витрат складає близько 80%.
В цілому ступінь завершеності будівництва становить в середньому 82% та всі об'єкти станом на 31.03.2009 року частково експлуатуються. Напрям незавершеного будівництва полягає у реконструкції основних фондів виробничого характеру. На підставі аналізу динаміки зміни можна зробити висновок, що активну реконструкцію основних засобів було розпочато у 2006 році, а при дотриманні запланованих темпів освоєння капітальних вкладень, роботи буде завершено наприкінці 2009 року та у першій половині 2010 року.
Аналіз структури незавершеного будівництва ПП СВФ «Квітка» показує, що частка незавершеного будівництва у загальній структурі необоротних активів протягом останніх двох років суттєво не змінювалася, при цьому у складі незавершеного будівництва обліковуються лише капітальні вкладення у об'єкти виробничого характеру з високим ступенем завершеності, а отже негативного впливу на фінансовий стан підприємства з боку незавершених капітальних вкладень, за наслідками проведеного аналізу не виявлено.
Щодо стану відновлення основних засобів
Наступна та найбільш суттєва частка необоротних активів ПП СВФ «Квітка» - це основні засоби. Аналізуючи майновий стан підприємства відповідно до Методичних рекомендацій №14 необхідно оцінити стан основних засобів, що використовуються. Показники, що характеризують стан основних засобів підприємства за 2007-2008 роки за даними звітності за формою 5, наведені у таблиці 5.
Таблиця 5
Аналіз стану основних засобів ПП СВФ «Агро» за 2007-2008 рр.
Показник |
Станом на 31.12.2007р. |
Станом на 31.12.2008р. |
Зміни (+/-) |
% |
% |
||
Частка основних засобів в активах підприємства |
32,0% |
28,8% |
-3,2% |
Частка активної частини основних засобів |
57,5% |
72,9% |
+15,4% |
Коефіцієнт зносу основних засобів |
15,6% |
18,15 |
+2,5% |
Коефіцієнт зносу активної частини основних засобів |
48,1% |
40,3% |
-7,8% |
Коефіцієнт оновлення основних засобів |
72,0% |
45,4% |
-26,6% |
Коефіцієнт вибуття основних засобів |
3,3% |
0,2% |
-3,1% |
Співвідношення суми основних засобів основної діяльності із сумою основних засобів у цілому по підприємству станом на кінець року |
100,0% |
100,0% |
0,0% |
Питома вага повністю зношених основних засобів |
3,6% |
3,2% |
-0,5% |
Ступінь придатності основних засобів у межах нормативного строку служби |
12,4% |
15,4% |
+3,0% |
З даних таблиці 5 видно, що протягом 2008 року структура активів підприємства стала дещо краще за рахунок зменшення частки основних засобів у загальній вартості активів (частка основних засобів на початок року складала 32%, а станом на 31.12.2008р. – 28,8% від загальної вартості активів підприємства), що в цілому сприяє прискоренню оборотності активів. Доля активної частини основних засобів збільшилася на 15.4% та становила станом на 31.12.2008р. – 72,9%, що є дуже доброю ознакою і свідчить про інвестування у придбання та оновлення найбільш продуктивної частини основних засобів – обладнання, сільгосптехніки та транспорту. За даними таблиці 5 коефіцієнт зносу основних засобів в цілому на протязі 2008 року збільшився на 2,5%, а коефіцієнт зносу активної частини основних засобів при цьому зменшився на 7,8%, що свідчить про придбання нового та відносно нового обладнання та техніки.
Коефіцієнт оновлення основних засобів зменшився на 26,6% та станом на 31.12.2008 року склав 45,4%, що свідчить про відносне зниження темпів оновлення основних засобів у 2008 році порівняно з темпами оновлення основних засобів у 2007 році. Коефіцієнт вибуття основних засобів у 2008 році зменшився на 3,1% та станом на кінець 2008 року склав 0,2%, що свідчить про зниження темпів вибуття основних засобів. Згідно прийнятої ПП СВФ «Квітка» класифікації основних засобів, усі основні засоби належать до його основної діяльності. Показник питомої ваги повністю зношених основних засобів був майже незначним на кінець 2007 року та зменшився ще на 0,5% протягом 2008 року. Показник ступеню придатності основних засобів у межах нормативного строку служби збільшився на 3%, що є доброю тенденцією.
Згідно прийнятої ПП СВФ «Квітка» класифікації основних засобів, усі основні засоби належать до його основної діяльності. Згідно з наказом про облікову політику підприємства від 21.01.2007 року нарахування амортизації основних засобів проводиться у відповідності до П(С)БО 37 – прямолінійним методом виходячи із остаточної вартості, що сприяє стабільному розрахунку амортизаційних відрахувань на протязі усього строку експлуатації основних засобів.
Додатково, у таблиці 5.1 розраховуються показники фондовіддачі основних засобів.
Таблиця 5.1
Фондовіддача основних засобів ПП СВФ «Квітка»
-
Показник
2007р.
2008р.
Відхилення (+/-)
Залишкова вартість основних засобів на початок року, тис. грн.
25342,50
89299,90
63957,40
Залишкова вартість основних засобів на кінець року ,тис. грн.
89299,90
158029
68729,10
Середньорічна вартість основних засобів, тис. грн.
57321,20
123664,45
66343,25
Доход (виручка від реалізації) продукції (товарі, робіт послуг), тис. грн.
263994,70
443057,00
179062,30
Фондовіддача, %
461%
358%,
-103%,
Показник фондовіддачі основних засобів у 2007 році складав 461% та у 2008 році знизився до 358%. Отже, протягом проаналізованого періоду відбувалося зниження ефективності використання основних засобів.
Щодо джерел формування необоротних активів
Аналізуючи структуру та склад необоротних активів необхідно проаналізувати також і джерела формування необоротних активів підприємства. Повинно виконуватися рівняння:
Необоротні активи (НА)
--------------------------------------------------------- ≤ 1 (1.1)
Довгострокові фінансові ресурси (ВК + ДЗ)
Щоб визначити суму необоротних активів (НА), що створена за рахунок джерел власного капіталу, необхідно від їх загальної балансової вартості відняти інвестовані в них довгострокові зобов’язання (ДЗ). Частки необоротних активів, які формуються за рахунок власного капіталу (ВНА) і залученого (ЗНА) визначають у такий спосіб:
ВНА = (НА – ДЗ) / НА;
ЗНА = ДЗ / НА;
ВНА + ЗНА = 1,0
Таблиця 5.2
Джерела формування необоротних активів у 2007-2008рр. та у І кв. 2009 р.
Показник |
Джерело інформації |
Станом на 31.03.2007р |
Станом на 31.03.2008р |
Станом на 31.03.2009р. |
Необоротні активи (НА), тис. грн. |
Ф № 1 рядок 080 |
122512 |
257767 |
260108 |
Довгострокові зобов’язання (ДЗ0, тис. грн. |
Ф № 1 рядок 480 |
162288 |
122878 |
124904 |
Частка необоротних активів, сформованих за рахунок власного капіталу (ВНА) |
(НА - ДЗ) / НА |
-0,32 |
0,52 |
0,52 |
Частка необоротних активів, сформованих за рахунок залученого капіталу (ЗНА) |
ДЗ / НА |
1,32 |
0,48 |
0,48 |
Аналізуючи дані таблиці 5.2 слід зазначити, що у 2007 році, джерелом формування необоротних та частини оборотних активів був залучений капітал, але станом на кінець 2008 року та на кінець І кварталу 2009р. джерелом формування необоротних активів були власний капітал та залучений капітал майже у рівних частинах.
Оцінку стану формування необоротних активів можна здійснити за окремими ознаками, наведеними у таблиці 5.3. У таблиці 5.4 наведено показники та їх інтерпретацію щодо джерел формування необоротних активів ПП СВФ «Квітка».
Таблиця 5.3
Типи формування необоротних активів відносно джерел фінансових ресурсів4
Типи формування |
Джерела фінансових ресурсів |
Розрахунок оцінки |
4. Кризовий |
ВКП
ВПК
ВДЗ
ВДЗ |
Необоротні активи (НА) < ВКП Надлишок ВКП ВКП / НА > 1,0
ВКП < необоротні активи < ВПК Надлишок ВПК ВПК / НА > 1,0 ВПК < Необоротні активи < ВДЗ Надлишок ВДЗ ВДЗ / НА > 1,0 Необоротні активи > ВДЗ Нестача ВДЗ ВДЗ / НА > 1,0 |
ВКП – власний капітал; ВПК – власний і прирівняний до нього капітал; ВДЗ - власний і прирівняний до нього капітал та довгострокові зобов’язання.
Таблиця 5.4