8.2.3. Группа Всемирного банка.

Группа Всемирного банка (ВБ) объединяет Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международную ассоциацию развития (МАР), Международную финансовую корпорацию (МФК) и Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ), Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). Деятельность этих институтов подчинена единой стратегии и общей цели, но при этом у каждого из них есть свои функции.

Международный банк реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development, IBRD), который также называется Всемирный банк (World Bank), был создан.в 1944г. параллельно с МВФ и начал деятельность 25 июня 1946 г.

Созданный по инициативе финансового американского капитала, МБРР должен был аккумулировать бюджетные средства ведущих западных стран и крупных американских инвесторов для инвестирования в разрушенную войной экономику западноевропейских стран в соответствии с программой плана Маршалла. С середины 50-х годов после введения обратимости валют западноевропейских стран и стабилизации их экономического развития сферой экономических интересов МБРР стали развивающиеся страны. В конце 60-х годов декларируя как основную цель своей деятельности – «помощь развитию» МБРР аккумулирует средства мирового рынка капиталов и выдает ссуды государствам с ограниченным доступом к этому рынку. Ссуды выдаются либо непосредственно правительствам либо под их гарантию.

Уставной капитал МБРР образуется путем подписки стран-членов на его акции и путем эмиссии облигаций на мировом финансовом рынке. Общий объем займов МБРР в 2006г. составил 23,6 млрд. долл.

Кредиты МБРР предоставляются под программы, направленные на реструктурирование экономики, используются для борьбы с бедностью, охраны окружающей среды, развития инфраструктуры, для развития финансового сектора.

Членство России в МБРР позволило ей получать кредиты от этой организации на осуществление структурных реформ, которые использовались для развития энергетики, инфраструктуры, а также частично на покрытие дефицита государственного бюджета. После финансового кризиса в августе 1998г. взаимодействие России с МБРР существенно сократилось. По мере улучшения макроэкономической ситуации в России возможность получения кредитов от МБРР увеличивается.

Международная финансовая корпорация – МФК (InternationalFinancialCorporation,IFC) была создана в 1956 г., для стимулирования экономического роста частного сектора в развивающихся странах. Число членов МФК достигло 178 стран, являющихся членами МВФ и Всемирного банка. В отличие от МБРР для выделения кредитов МФК не требует правительственных гарантий и берет на себя риски, средний срок кредитования 7-8 лет, а максимальный срок – 15 лет. Выделенные кредиты как правило не превышают 25% от стоимости проекта.

Располагая относительно ограниченными финансовыми ресурсами, МФК инициирует движение финансовых потоков. В соответствии с принципами работы МФК эта организация не может быть самым крупным акционером предприятия, поэтому на долю ее участия приходится от 5 до 15%. С участием кредитов МФК финансировался частный сектор в 140 странах.

В России МФК участвовала в кредитовании ряда проектов, таких как строительство торговых комплексов «ИКЕА», промышленной компании «Альфа-цемент» и других.

Международная ассоциация развития– МАР (InternationalDevelopmentAssociation,IDA) создана в 1960 году для оказания помощи в экономическом развитии беднейшим странам, для которых условия кредитования МБРР не приемлемы. В середине 2007г. насчитывалось 165 государств-членов МАР, включая Россию.

Особенностью кредитов МАР является долгосрочный характер (от 35 до 40 лет, с льготным десятилетним периодом) выдаваемых только правительствам стран-участниц. Льготные кредиты выделяются странам, которые по классификации Всемирного банка относятся к группе государств с низкими доходами на душу населения (925 долл. ВВП на душу населения). Ссуды являются беспроцентными, а плата взимается лишь на покрытие административных издержек в размере 0,5% годовых. В соответствии с этими условиями кредиты МАР получили 140 стран. На кредиты МАР претендуют государства СНГ –Армения, Грузия, Молдова и Республика Киргизия, экономический статус которых был изменен МБРР в середине 2000г.

Из общего объема выделенных кредитов МАР в сумме свыше 161 млрд. долл. наибольшая часть ресурсов имела социальную направленность, и предоставлена наиболее бедным африканским странам для развития образования, здравоохранения и сельского хозяйства, для содействия преодолению последствий вооруженных конфликтов, углубления региональной интеграции.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций, МАГИ (Multilateral Investment Guarantee Agency, MIGA) образовано в 1988г. для стимулирования инвестиций путем предоставления гарантий иностранным инвесторам от некоммерческих рисков, возникающих в результате отмены конвертируемости валют, экспроприации имущества, военных действий и политических переворотов. В 2007г. членами МАГИ являлись 170 стран – членов МБРР, в т.ч. и Россия. Гарантии МАГИ, предоставляемые на 15 лет (иногда до 20 лет) могут покрывать до 90% инвестиций. МАГИ участвует также и в консультационном и переговорном процессах, что позволяет заинтересованным странам привлекать инвестиции.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров, МЦУИС (International Center for Settlement of Investment Disputes, ICSID) создан в 1966г. с целью проведения арбитражного разбирательства и разрешения споров между правительствами и иностранными инвесторами. МЦУИС занимается также исследовательской работой, результаты которой, как и арбитражных споров публикуются и доступны для пользователей. Число членов Центра достигло 156 стран-членов Всемирного банка, включая Россию.

Банк международных расчетов.

Важную роль в валютной сфере играет Банк международных расчетов (БМР), учрежденный в 1930г. в Базеле (Швейцария) на основе межправительственного Гаагского соглашения шести стран (Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Франции и Японии) и конвенции этих государств со Швейцарией. Созданный в целях содействия сотрудничеству между центральными банками БМР участвует в операциях мировом финансовом рынке, выступая как доверенное лицо или агент по проведению международных расчетов своих членов, осуществляя следующие операции:

• прием правительственных вкладов по особым соглашениям;

• депозитарно-ссудные операции с центральными банками и заключение соглашений в целях содействия взаимным международным расчетам;

• куплю-продажу и хранение золота;

• операции с валютой и ценными бумагами (кроме акций), а также операции в качестве агента или корреспондента центральных банков на мировых рынках валют, кредитов, золота и ценных бумаг;

В число членов БМР входят центральные банки 55 стран, включая Банк России (с 1996г.). До 90-х годов XXвека в БМР преобладало влияние стран Западной Европы. В 1999г. было принято решение о расширении числа членов БМР за счет центральных банков Аргентины, ЕЦБ, Банка Негара (Малайзии), Банка Таиланда.

Высшим органом БМР является высшее собрание представителей центральных банков-членов. В оперативный орган – совет директоров входят 17 членов, включающих управляющие центральных банков-учредителей (Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Франции, Японии и США), которые назначают еще по одному члену, а оставшихся 3 членов совета директоров избирают общим собранием.

Источником ресурсов БМР являются – краткосрочные вклады центральных банков в иностранной валюте или золоте (до 3-х месяцев). При необходимости Банк предоставляет кредиты центральным банкам в иностранной валюте.

БМР является агентом ЕОУС, ОЭСР, ЕФВС (1979-1993 гг.), Европейского валютного института (1994-1998 гг.), а с июля 1998г. – Европейского центрального банка. С 1 января 1999г. БМР осуществляет клиринговые операции в евро (до этого осуществлялись в ЭКЮ).

Наряду с агентскими и трастовыми функциями БМР ведет информационно-исследовательскую деятельность, участвует в выработке стандартов банковской деятельности. Банк организует регулярные встречи управляющих центральными банками для координации валютной и кредитной политики, тесно сотрудничает с МВФ.

Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Важную роль в мировой экономике играют региональные банки развития (Межамериканский, Азиатский, Африканский), а также Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Исламский банк развития и др.

Региональные банки развития.

Важную роль в углублении интеграционных процессов в Азии, Африке и Латинской Америке играют региональные банки развития. Причины их возникновения можно разделить на внутренние и внешние. К внутренним причинам образования региональных банков относятся:

• завоевание политической независимости развивающимися странами и их борьба за новый экономический порядок;

• расширение интеграционных процессов и коллективное противодействие иностранной конкуренции,

• стремлением привлечь кредитные ресурсы для осуществления социального и экономического развития.

Среди внешних причин стимулировавших формирование региональных банков развития можно выделить:

• стремление развитых стран закрепить свое политическое влияние экономическими методами, содействуя «регионализации» и объединению развивающихся стран;

• отток иностранных инвестиций из развивающихся стран в развитые страны и замещение их государственными иностранными инвестициями.

Африканский банк развития (АфБР)действует с 1963г.. Членами банка является 51 африканских государства и 26 неафриканских страны (на 1 января 2005г.), расположенные в Европе, Азии, Северной и Южной Америке.

Расчеты между странами-членами АфБР осуществляются в счетных единицах (с.е. – unitsofaccount). До 1977г. с.е. содержала 0,88867088г. чистого золота, а затем была приравнена к одной СДР – счетной единице МВФ. Хотя по уставу большинство голосов должно принадлежать членам региона, доля африканских стран составляет лишь около 50,02%, а остальная часть - доля стран других континентов. Наибольшее число голосов в АфБР – 9%, имеет Нигерия. Кредиты Африканского банка развития направляются на развитие малого и среднего бизнеса, реорганизацию инфраструктуры и сельского хозяйства, имеющих большое значение для преодоления бедности и отсталости. С АфБР тесно связан Африканский фонд развития (АфФР), созданный с участием 23 нерегиональных стран-доноров, осуществляющий льготное кредитование.

Межамериканский банк развития (МаБР)был создан в 1959г. Членами МаБР являются 46 стран, среди которых 16 развитых стран. Штаб-квартира банка находится в Вашингтоне.

Число голосов распределяется пропорционально доле стран-членов в уставном капитале. Странам Латинской Америки и Карибского бассейна принадлежит 50,91% голосов, США – 31,08%, Канаде – 4,09% и странам других регионов мира – 13,85%. МаБР предоставляет займы различных сроков. Кредиты сроком до 5 лет предназначены для развития экспорта латиноамериканских стран с целью внутрирегиональной торговли машинами и оборудованием. Кредиты предоставляемые на срок от 10 до 20 лет направляются на развитие инфраструктуры- строительство и модернизацию автострад, аэропортов и гаваней, на финансирование здравоохранения, реформирование государственного аппарата.

Азиатский банк развития (АзБР)создан в 1965 г. Его членами является 59 государств из которых 45 государства азиатского региона и 16 стран других регионов. Штаб-квартира находится в Маниле.

В 1994г. в члены АзБР были приняты Казахстан и Киргизия, в 1995г. – Узбекистан, в 1996г. – Таджикистан, в 1999г.- Азербайджан, в 2000г. – Туркменистан. В уставном капитале банка около 60% голосов принадлежит странам региона. Оплаченный уставной капитал не превышает 3%, а остальная часть служит гарантийным фондом. Наибольшие доли в капитале АзБР и количество голосов имеют Япония и США. Также как и другие региональные банки развития АзБР выпускает облигационные займы.

Деятельность банка направлена на стимулирование экономического роста, защиту окружающей среды, борьбу с бедностью. Наибольший объем кредитов АзБР предоставил наиболее платежеспособным заемщикам – Южной Корее, Филиппинам, Индонезии, Пакистану и Таиланду.

Для льготного кредитования программ развития в 1974г. был создан Азиатский фонд развития. Его финансовые ресурсы формируются путем государственных взносов развитых стран (наибольший взнос сделала Япония), которые через них пытаются стимулировать свой товарный экспорт на рынки развивающихся стран.

Европейский банк реконструкции и развития.

Для содействия переходу европейских постсоциалистических государств к рыночной экономике в 1991г. был создан Европейский банк реконструкции и развития. Его учредителями стали 40 стран и две европейские организации – Европейское экономическое сообщество и Европейский инвестиционный банк. Штаб-квартира ЕБРР находится в Лондоне. В настоящее время членами ЕБРР являются 61 государство, включая Россию.

Как наиболее важные цели в Уставе ЕБРР выделены:

содействие развитию, образованию и расширению конкурентоспособного частного сектора, в первую очередь малого и среднего предпринимательства;

инвестирование в производство, финансовый сектор и сферу услуг;

развитие национальных рынков капитала;

кредитование проектов в области экологии;

оказание технической помощи для устойчивого экономического развития.

Финансовые ресурсы ЕБРР формируются за счет разрешенного к выпуску капитала и за счет привлеченных заемных средств. Акционерный капитал составляет около 20 млрд. евро. Страны-члены ЕС, ЕИБ имеют в уставном капитале ЕБРР квоту в размере 51%, страны Центральной и Восточной Европы – 13%, остальные европейские страны – 11%. Наибольшими долями располагают США – 10%, Италия, ФРГ, Франция, Великобритания и Япония по 8,5 %, а. доля России составляет 4%.

ЕБРР сочетает консультационные услуги, направленные на разработку общей стратегии развития рыночной экономики в странах Восточной Европы с инвестиционной деятельностью. На долю банка приходится почти 15% всех прямых капиталовложений в восточноевропейских странах, которые в значительной степени направляются на развитие частного сектора экономики.

Россия является крупнейшим получателем кредитов ЕБРР, который одобрил 110 проектов в России на сумму 3,9 млрд. евро. С помощью средств ЕБРР в России было создано 11 региональных фондов венчурного капитала (РФВК) по 30 млн. долл. каждый (кроме Смоленского и Северно-Западного РФВК, имеющих соответственно 12 млн. долл. и 60 млн. долл.). Средства РФВК используются для поддержки малого и среднего бизнеса России. Основным условием кредитования ЕБРР является рентабельность проектов. Снизившийся уровень возвратности кредитов после кризиса в августе 1998г. в настоящее время полностью восстановился и способствует укреплению в России рыночной экономики.