Глава 8. Денежная система

1. Понятие и типы денежных систем

В каждом государстве существует национальная денежная система, сложившаяся исторически. Денежная система — организация денежного обращения в стране, регулируемая го­сударственными законами.

Тип денежной системы каждого исторического периода в значительной степени зависел от той формы, которую принима­ли деньги. Как известно, они могли быть полноценными (как товар) или в виде знаков стоимости (бумажные, кредитные). С учетом этого различают:

• денежные системы металлического обращения;

• денежные системы обращения кредитных и бумажных денег.

Для металлического обращения характерны два типа денеж­ных систем: биметаллизм и монометаллизм (XVI—XVIII вв.). Биметаллизм — денежная система, при которой государст­во законодательно закрепляет роль денег за двумя металлами (обычно золотом и серебром). Монеты из этих металлов свобод­но чеканятся и обращаются на равных условиях. Существует три разновидности биметаллизма:

1. система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается стихийно на рынке;

2. система двойной валюты, при которой соотношение определяется государством;

3. система хромающей валюты, при которой золотые и серебряные монеты являются законным платежным средством, но не на равных условиях. Так, чеканка одной из "хромающих" валют (серебряных монет) производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет.

Параллельное обращение двух металлов в качестве всеобще­го эквивалента противоречит сущности денег, вызывает резкие колебания цен на товары, выраженных в двух валютах, что не способствует развитию рыночных отношений и укреплению денежной системы. Поэтому фактически в конце XVIII — нача­ле XIX в. в ряде государств начался переход к монометаллизму.

Монометаллизм — денежная система, при которой один металл является всеобщим эквивалентом денег, но в обра­щении одновременно функционируют и другие знаки стоимости (банкноты), разменные на золото, монеты.

В зависимости от характера размена знаков стоимости на зо­лото различают три разновидности золотого монометаллизма:

1. золотомонетный стандарт;

2. золотослитковый стандарт;

3. золотодевизный стандарт.

Для золотомонетного стандарта характерны:

• обращение как золотых монет, так и знаков золота;

• выполнение золотом всех функций денег;

• свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота;

• свободный размен золотых монет на знаки золота по нарицательной стоимости.

Такая денежная система способствовала усилению свобод­ной конкуренции, развитию производства, банковской систе­мы, оживлению мировой торговли, вывоза капитала. Это устой­чивая, но дорогая денежная система, поэтому возникла необхо­димость ограничения чеканки золотых монет и их вывоза, на­чался их уход из сферы обращения.

После первой мировой войны в отдельных странах был вве­ден золотослитковый стандарт, при котором банкноты обменивались на слитки золота только при предъявлении опреде­ленной суммы, установленной законом. В большинстве стран был установлен золотодевизный стандарт, и банкноты стали обменивать на иностранную валюту (девизы), разменную на зо­лото. Золотодевизный стандарт усилил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания ме­ждународных валютных договоров (блоков), формирования си­стем международного валютного регулирования и т.п.

С 30-х годов XX в. в мировой экономике сформировались и утвердились денежные системы, построенные на обороте нераз­менных кредитных денег. Во второй половине XX в. практиче­ски во всех странах прекратился размен валюты на золото, бы­ло отменено золотое содержание национальных валют. Для их денежных систем стали характерны:

• ослабление связи денег с золотом;

• вытеснение золота как из внутреннего, так и из внешнего оборота, оседание его в резервах (в основном в банках);

• преобладание в обороте неразменных кредитных денег надбумажными;

• выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;

• широкое развитие безналичного денежного оборота, увеличение его доли в структуре денежного оборота при общей тенденции роста объемов денежного оборота;

• создание новых методов, инструментов государственного денежно-кредитного регулирования.

Однако денежные системы, основанные на обороте кредит­ных денег, неоднородны. Это, в частности:

1. система, свойственная административно-распределительной модели экономики;

2. система стран с развитой рыночной экономикой.

Последняя используется в большинстве государств совре­менного мира. Для нее характерны: выпуск денег в хозяйствен­ный оборот в соответствии с реализацией денежно-кредитной политики; обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золотовалютные резервы, ценные бумаги, товарно-ма­териальные ценности); четкое разделение функций банков по выпуску наличных и безналичных денежных знаков; децентра­лизация денежного оборота между банками; прогнозное плани­рование денежного оборота; создание и развитие механизма го­сударственного денежно-кредитного регулирования; определе­ние роли центрального банка в управлении денежной системой.