34. Задачи и содержание раздела бизнес-плана «Управление финансами»

Задача - планирование мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости и доходности компании за счет:

- сокращения сроков возврата долгов и погашения задолженности

- оптимизация использования заемных средств

- совершенствование работы с дебиторами

- повышение обеспеченности хозяйственной деятельности собственными оборотными средствами

- оптимизация налоговых платежей

Содержание:

- получение и погашение краткосрочных и долгосрочных займов, кредитов,

- погашение кредиторской задолженности (рабочая, мораторная, исковая, просроченная)

- продажа и списание дебиторской задолженности (рабочая, мораторная, исковая, мертвая).

- формирование прочих доходов (проценты к получению средства от совместной деятельности; от реализации основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг; от аренды; пени, штрафы, неустойки; доходы от безвозмездно полученных активов; субвенции, прочее)

- формирование прочих расходов (выплата процентов по кредитам; за аренду; пени, штрафы, неустойки; списание дебиторской задолженности; содержание социальной сферы; добровольное медицинское страхование; расходы на проведение собраний акционеров; выплаты вознаграждений членам совета директоров; взносы во внебюджетные фонды и фонды, созданные по инициативе органов власти; благотворительность и прочее).

Эти прочие расходы и доходы называются внереализационными.

- формирование прибыли

Выручка – Суммарные издержки = Валовая прибыль – коммерческие и управленческие расходы = Прибыль от продаж + Внереализационные доходы – Внереализационные расходы = Прибыль до налогообложения – Налог на прибыль = Чистая прибыль

Чистую прибыль можно направить на следующие направления: в резервный фонд, на дивиденды и инвестиции, на покрытие убытков прошлых лет, на выплаты по коллективному договору.

- планируются текущие платежи по налогам и сборам.

-по результатам деятельности формируется бюджет финансовой деятельности.

Финансовые показатели: рентабельность продаж; соотношение дебиторской и кредиторской задолженности; уровень оплаты с учетом погашения дебиторской задолженности; доля просроченной дебиторской задолженности; соотношение заемных средств и денежного потока; соотношение собственных и заемных средств; средневзвешенная ставка заимствования.

35. Риски и меры их нейтрализации

Цель: предвидение возможных рисков компании, а также поиск методов защиты от их.

Требуется проводить оценку ожидаемой вероятности различных рисков и последствий их возникновения: выявить полный перечень возможных рисков; определить вероятность возникновения; оценить ожидаемый размер убытков; проранжировать их по вероятности возникновения; установить приемлемый уровень риска и исключить из рассмотрения все риски, вероятность возникновения которых ниже данного уровня.

Внешние риски – это риски, вызываемые неблагоприятным воздействием окружающей макросреды или объектов, функционально связанных с энергокомпанией (банки, инвесторы, потребители, поставщики, и т.д.). Внутренние риски – это риски принятия решений, которые могут быть вызваны недостаточным вниманием к анализу и планированию деятельности компании, пороками существующей системы принятия решений в компании.

Группы рисков	Содержание рисков	Пути снижения рисков
Строительные	Прекращение или не завершение работ. Задержки с завершением работ. Перерасход средств. Ухудшение рабочих характеристик проекта	Контрактные гарантии с возмещением убытков. Обязательства строительной компании по покупке акций. Контракт «под ключ» с фиксированной стоимостью. Строительство на условиях EPC/EPCM (engineering, procurement, construction, Management –проектирование, закупки, строительство и управление). Проверенная технология строительства. Контроль со стороны независимой инжиниринговой компании. Гарантии рабочих характеристик. Страховые полисы. Наличие гарантий качества строительства и эксплуатации
Производственные (эксплуатационные)	Снижение объема/темпов выпуска продукции. Увеличение затрат.. Недопоставки топлива. Низкое качество поставляемых материалов и топлива	Проверенные технология, методики и правила эксплуатации. Долгосрочный контракт на эксплуатацию и ТО. Системы стимулирования персонала (премии/штрафы). Специализированные резервы. Гарантии поставщика. Страхование
Коммерческие	Изменение спроса. Колебание цен. Колебание валютных курсов	Долгосрочные контракты на поставку энергии. Маркетинг рынка, обеспечение конкурентоспособности. Финансовое хеджирование
Страновые (политические)	Изменение законодательства, в том числе налогового, природоохранного и прочего. Экспроприация	Поддержка льготами при изменении налоговой среды. Возмещение убытков государством, государственные .гарантии. Резервные счета. Страхование политических рисков
Риски форс-мажорных обстоятельств непреодолимой силы	Военные действия. Стихийные бедствия	Страхование имущества, от несчастного случая, от прекращения деятельности. Страхование работоспособности оборудования

Возникновение риска и необходимости покрытия возможного ущерба в результате его проявления вызывает потребность в проведении мероприятий по нейтрализации или компенсации ущерба, в том числе в страховании рисков. Самострахование - создание в децентрализованном порядке в энергокомпаниях обособленного фонда, как правило, в виде натуральных запасов и резервного фонда, образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой.

Страхование за счет фонда страховщика. Страхование разделяется на обязательное (в силу закона) - обязательные социальное, медицинское и пенсионное страхование, и добровольное (в силу договора между страхователем и страховщиком). Кроме того, выделяют -личное и имущественное (неличное)страхование. По форме организации выделяют групповые виды страхования и индивидуальные (там, где договор страхования заключается только с одним физическим или юридическим лицом).