20. Межбанковское кредитование. Принципы межбанковского кредитования

Основы функционирования рынка межбанковских кредитов (МБК)

МБК — это кредиты, предоставляемые одними банками другим, или депозиты банков, размещаемые в других банках. Субъекты — КБ и ЦБ. Банки, распо­лагающие свободными кред-ми ресурсами, продают их на рынке МБК — денежном рынке. С помощью МБК банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необх-ти или размещать временно свободные кредитные ресурсы. Участники: банки, которые проводят свои операции нерегулярно, в зав-ти от складывающихся фин-х условий. Наиболее активные операторы рынка МБК — банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счет, которые могут выступать в качестве заемщиков или кредиторов. Их доход — процентная маржа, разница между ставками размещения и привлечения средств. Операционные системы, например REUTERS DEALING, обеспечивают технические возможности для оперативного совершения сделок. Банки получают стандартную информацию (текущие котировки, условия и пр.), а также определенный инструментарий для совершения сделок. Доход операционных систем складывается из комиссионных и абонентной платы участников расчетов.

КБ может привлечь кредит др банка напрямую или через посредника (др банк, фондовую биржу, брокерскую контору и др.). МБК — довольно дорогой кредитный ресурс, однако в отличие от депозитов по ним не устанавливаются резервные требования, поэтому вся сумма полученного МБК может быть использова­на банком для прибыльных вложений.

Цена ресурсов — % ставка по кредиту на рынке МБК — складывается при взаимодействии спроса и предложения. Представление о состоянии рынка МБК дают опр-ые показатели: MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) — средняя ставка по предложениям на продажу; MIBID (Moscow Interbank Bid) — средняя ставка по предложениям на покупку; MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) — средневзвешен­ная факт-я % ставка по МБК. Перечисленные показатели исчисляются ЦБи по крупнейшим банкам России — участникам рынка МБК. Применяется также показатель INSTAR — средневзв-я ставка по кратко­срочным МБК. Уровень процентных ставок на рынке МБК дифф-ся в зав-ти от сроков кред-я.

Механизм сделок на рынке межбанковских кредитов

Уполномоченные сотрудники (дилеры) банка-кредитора и бан­ка-заемщика ведут переговоры и заключают сделки по телефону, телефаксу, телексу, а также через систему REUTERS DEALING. Кредит считается полученным, когда средства зачислены на кор­рсчет стороны, получающей российские рубли, в одном из РКЦ, клиринговом центре или банке, через который осу­ществляются расчеты. В течение действия соглашения стороны каждый месяц предос­тавляют друг другу балансы и эк-ие нормативы.

При наличии временно свободных денежных ресурсов либо по­требности в приобретении кредитных средств дилеры сторон по системам связи направляют предложение заключить сделку (офер­ту), в которой содержатся следующие условия:

• сумма и валюта МБК; • процентная ставка и сроки уплаты %; • даты зачисления средств на соответствующие коррсчета (даты валютирования); • инструкции по осуществлению соотв-их платежей; • ссылка на номер и дату действующего генсогла­шения.

Сделка считается заключенной в момент получения стороной, направившей оферту, ответа другой стороны (акцепта), причем ответ стороны о согласии заключить сделку на условиях, отличных от предложенных другой стороной, не яв-ся акцептом. Такой ответ является отказом от акцепта и в то же время новой офертой.

% за пользование кредитом начисляются за каждый ка­лендарный день пользования МБК, начиная с даты зачисления средств на коррсчет заемщика по дату зачисления сре-в на коррсчет кредитора, согл-ые ди­лерами при заключении сделки. % выплач-ся в конце срока одновременно с возвратом суммы МБК или на других усло­виях.

Досрочный возврат МБК или его части допускается только с письменного согласия кредитора..

Заемщик, нарушивший сроки возврата кредита и (или) % по нему, уплачивает неустойку в размере удвоенной став­ки рефинанс-я ЦБ, действующей на день образо­вания задолженности, от суммы остатка задолженности за каждый день просрочки. В случае невып-я обяз-в по предост-ю кредита кредитор уплачивает штраф в размере удвоенной ставки рефинанс-я ЦБ, действующей на день образования невыполнения обяз-в, от суммы невып-ого обяз-ва за каждый день просрочки его выполнения. При полном выполнении обяз-в кредитора по оплате штрафных % сделка считается расторгнутой.

МБК может осущ-ся также в виде взаимного кред-я коррсчетов. При времен­ном недостатке средств на расчетном счете «лоро» банка-коррес­пондента ему предост-ся овердрафтный кредит, усл-я ко­т-го обычно оговариваются в коррсоглашении. В случае предост-я внутридневного овердрафта % за кредит рассч-ся исходя из срока пользования кредитом, рассч-го в минутах. Может также уст-ся фикс-ая сумма за польз-е денежными ср-ми в течение дня. Банк-заемщик оплачивает задолж-ть по % за предос­та-й овердрафт на осн-и выписки по коррсчету «ностро».

Ломбардные кредиты Банка России (ЛК)

ЛК, т.е. кредиты под залог ценных бумаг, пре­доставляются в соответствии с Положением «О порядке предостав­ления ЦБ кредитов банкам, обеспеченных залогом цб». Данный кредит выдается банкам-резидентам России в валюте РФ в це­лях поддержания и регул-я ликвидности банковской сис-мы в пределах общего объема выдаваемых кредитов, опр-но­го ЦБ в соотв-и с принятыми ориентирами гос-ой денежно-кредитной политики.

Обеспечением ЛК является залог (блокировка) ценных бумаг, включенных в ломбардный список ЦБ: гос-ых краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО), облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК), облигаций федерального займа с постоянным купон­ным доходом (ОФЗ-ПД). ЦБ намерен расширить ломбар­дный список, включив в него корпоративные цб рос­сийских эмитентов.

Под залог цб Цб предос­тавляет КБ следующие виды кредитов: • внутридневные; • однодневные расчетные (овернайт); •ломбардные (на срок от 3 до 30 календарных дней вкл-но).