23. Конверсионные операции коммерческих банков

Конверсионные операции (операции forex) — это сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу на определенную дату.

Посредством конверсион­ных операций осуществляется валютный арбитраж.

Банки могут получать доход в виде разницы валютных курсов путем валютного арбитража двух видов:

пространственный арбитраж— получение прибыли за счет использования разницы курсов у разных банков в данный момент времени;

временной арбитраж — получение прибыли за счет покуп­ки (продажи) по одному курсу с последующей покупкой (продажей) по прошествии определенного времени (от не­скольких минут до нескольких месяцев) по изменившемуся курсу.

Конверсионные операции делятся на:

• операции типа спот, или текущие конверсионные операции;

• форвардные конверсионные операции (срочные валютные сделки).

Текущим обменным операциям соответствует обменный курс спот — текущий курс, который публикуется в газетах и высчитывается на экранах информационных агентств. Текущие конверсионные сделки совершаются между банками или между банками и гражданами (через валютные обменные пункты). Доход банка по таким сделкам (спрэд или маржа) основан на разнице между курсом покупки и курсом продажи валют.

Порядок работы пунктов обмена валюты определен Инструкций Банка России №27. КБ определяет курсы покупки и продажи наличной валюты, которые могут в течение дня изменяться, а так же имеет право устанавливать одновременно разные значения обменных курсов для своих обменных пунктов.

Форвардные операции — это сделки по обмену валют по заранее согласованному курсу, которые заключаются сегодня, но дата валютирования отложена на определенный срок в будущем. Эти операции широко используются для страхования валютных рисков также для спекуляций. Форвардные операции делятся на два вида:

• сделки аутрайт — единичная конверсионная операция с дат валютирования, отличной от даты спот;

• сделки своп — комбинация двух противоположных конверсионных операций (покупка и продажа) с разными датами валютирования.

Банки совершают между собой также депозитно-кредитные валютные операции, выполняют поручения клиентов по конверсии валют.

Валютные сделки могут проводиться банками в рамках генерального соглашения о сотрудничестве на внутреннем валютном и денежном рынках, на основании которого проводятся и операции по межбанковскими кредитами и депозитами. Сделки могут заключаться по телефону или с помощью информационной системы REUTЕRS DEALING с последующим оформлением.

Банки, имеющие генеральную лицензию, могут осуществлять валютные сделки с зарубежными банками практически круглосуточно. Валютные рынки не прекращают свое функционирование ни на минуту. Свою работу в календарных сутках они начинают на Дальнем Востоке, в Новой Зеландии (Веллингтон), проходя последовательно часовые пояса — в Сиднее, Токио, Гонконге, Сингапуре, Москве, Франкфурте-на-Майне, Лондоне и заканчивая в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе.

ММВБ выполняет следующие функции:

• организация торгов и заключение сделок по купле-продаже иностранной валюты с участниками торгов;

• организация и проведение расчетов в иностранной валюте и рублях по сделкам, заключенным на бирже;

• определение текущего курса иностранных валют (доллар США и немецкая марка) к рублю по сделкам на ММВБ;

• организация операций Банка России по регулированию (под­держанию) текущего курса иностранных валют к рублю на ММВБ.

Право участвовать в торгах ММВБ имеют только акционеры и организации, принятые в члены биржи, а также представитель Банка России.

Участники торгов могут осуществлять операции:

• от своего имени;

• по поручению клиентов (посреднические операции со взи­манием комиссии);

• от своего имени и за свой счет.

Члены биржи уплачивают единовременный членский взнос и взнос в страховой фонд биржи в сумме 50 тыс. долл. США или эквивалент в рублях.

Правила проведения торгов разрабатываются биржей и согласовываются с Банком России, он же устанавливает значения предельных возможных отклонений валютного курса. Порядок и условия проведения операций на ETC унифицирован для всех участников.

Организация работы с наличной иностранной валютой

Работа банка с наличной иностранной валютой регламентируется Инструкцией ЦБ РФ от 28.04.2004 N 113-И) "О порядке открытия, закрытия, организации работы обменных пунктов и порядке осуществления уполномоченными банками отдельных видов банковских операций и иных сделок с наличной иностранной валютой и валютой Российской Федерации, чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц"

Обменный пункт может открываться в помещении кассового та банка, а также вне помещения банка. Открытие пункта оформляется приказом по банку. Обменный пункт совершает следующие валютно-обменные операции:

• покупка и продажа наличной иностранной валюты за на­личные рубли;

• покупка и продажа платежных документов в иностранной

валюте за наличные рубли, а также продажа и оплата пла­тежных документов в иностранной валюте за наличную ино­странную валюту (чеки и аккредитивы);

• прием для направления на инкассо наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

• прием на экспертизу денежных знаков иностранных госу­дарств и платежных документов в иностранной валюте, под­линность которых вызывает сомнение;

• выдача наличной иностранной валюты по кредитным и де­бетным картам, а также прием наличной иностранной ва­люты для зачисления на счета физических лиц в банках, служащие для расчетов по кредитным и дебетным картам;

• обмен (конверсия) наличной иностранной валюты одного иностранного государства на наличную иностранную валю­ту другого иностранного государства;

• размен платежного денежного знака на платежные знаки того же иностранного государства;