- •1. Методы комплексных оценок, используемые в эконом. Анализе, их применение
- •2. Система информационного обеспечения комплексного эконом. Анализа
- •3. Система показателей кэа и оценки деятельности организаций
- •4. Структурно-динамический анализ бух. Баланса. Комплексная оценка финансового и имущественного положения организации на основе бухгалтерского баланса
- •6. Кэа и оценка состава, структуры и динамики оборотных активов. Расчет объема собственных оборотных средств организации и еее достаточности
- •7. Система показателей оборачиваемости оборотных активов
- •8. Комплексный экономический анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •9. Система Показателей рентабельности. Трансформация показателя рентабельности активов на основе «модели Дюпон» для проведения факторного анализа …
- •Модель дюпон
- •10. Кэа источников финансирования деятельности организации. Оценка оптимальности структуры капитала на основе эффекта финансового рычага
- •11. Кэа и оценка ликвидности и платежеспособности
- •Основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.
- •12. Система показателей финансовой устойчивости организации методика ее комплексной оценки
- •13. Система показателей Анализа и оценки финансовых результатов деятельности организации; факторный анализ прибыли
- •14. Экономическое содержание, виды доходов и расходов организации, методика их анализа и оценок
- •15. Кэа денежных потоков организации
- •16. Комплексный анализ и оценка эффективности инвестиционной деятельности организации
- •17. Комплексная оценка экстенсификации и интенсификации ресурсного потенциала организации
- •18. Кэа и оценка эффективности использования тРудовых ресурсов
- •Анализ показателей движения и постоянства кадров
- •Анализ эффективности (производительности труда)
- •19. Кэа и оценка эффективности использования материально-производственных запасов
- •Оценка влияния материальных ресурсов на объем производства продукции
- •20. Кэа и оценка эффективности использования основных производственных фондов
- •21. Кэа в системе бизнес-планирования деятельности организации
- •22. Маркетинговый анализ в системе комплексного экономического анализа
- •23. Комплексный финансовый анализ неплатежеспособных организаций. Критерии оценки потенциального банкротства организации.
- •24. Система показателей деловой и рыночной активности организации. Анализ и оценка инвестиционной привлекательности организации
- •25. Комплексный анализ и оценка производственно-сбытовой деятельности организации
- •26. Факторный анализ прибыли от продаж (основных видов деятельности)
- •27. Маржинальный анализ в операционной деятельности организации
- •28. Операционный рычаг и эффект операционного рычага
- •29. Комплексный экономический анализ и оценка использования чистой прибыли организации. Оптимизация дивидендной политики.
- •30. Комплексный Анализ ритмичности производства и качества реализуемой продукции
- •Анализ качества продукции
11. Кэа и оценка ликвидности и платежеспособности
Критерии оценки финансового положения — ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Актив |
Пассив |
Ликвидность баланса |
Наиболее ликвидные активы (А1)- Краткосрочные финансовые вложения+Денежные средства |
Наиболее срочные обязательства (П1)- Кредиторская задолженность |
А1≥П1 |
Быстро реализуемые активы (А2)-Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаютя в течение 12 мес. после отчетной даты) |
Краткосрочные пассивы (П2)-Краткосрочные кредиты и займы+Задолженность учредителям по выплате доходов+Прочие краткосрочные обязательства
|
А2≥П2 |
Медленно реализуемые активы (А3)- Запасы+НДС+Дебитор.задол(платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты)+Прочие оборотные активы
|
Долгосрочные пассивы (П3)-Долгосрочные обязательства+Доходы будущих периодов+Резервы предстоящих расходов и платежей
|
А3≥П3 |
Трудно реализуемые активы (А4)-Внеоборотные активы |
Постоянные пассивы (П4)-Капитал и резервы |
А4≤П4 |
Баланс |
Баланс |
|
Текущую ликвидность характеризует неравенство: А1+А2 П1+П2,
ТЛ = (А1+А2) – (П1+П2) следовательно организация будет платежеспособна в ближайшее время.
Перспективную ликвидность характеризует неравенство:А1+А2+ А3 П1+П2+П3,
ПЛ = А3 – П3 следовательно организация будет платежеспособна в перспективе.
Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. В ходе анализа каждый из приведенных в таблице коэффициентов рассчитывается на начало и на конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение (снижение) значения)
Финансовые коэффициенты платежеспособности организации
Показатели |
Состав расчет |
Нормальные ограничения |
Пояснения |
ликвидности (коэффициент покрытия) |
|
|
Расчет: отношение суммы всех активов к сумме всех обязательств (без собственного капитала) |
2. Коэффициент абсолютной ликвидности
|
|
|
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить за счет денежных средств и приравненных к ним краткосрочных финансовых вложений |
3. Коэффициент «критической оценки»
|
|
Допустимое значение: ; оптимальное значение: |
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами |
4. Коэффициент текущей ликвидности
|
|
Необходим значение ; оптим. значение: |
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства.
|
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала
|
|
Уменьшение показателя в динамике -положительный факт
|
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
|
6. Доля оборотных средств в активах |
|
|
Зависит от отраслевой принадлежности организации.
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
|
|
Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. |