1.1.2. Кризис как нисходящая фаза экономического цикла

Зарождение теорий социально-экономических циклов можно отнести к началу 19 века. Согласно этим теориям, цикличность — это всеобщая форма движения националь­ных хозяйств и мирового хозяйства как единого целого; она выра­жает неравномерность функционирования различных элементов национального хозяйства, смену революционных и эволюцион­ных стадий его развития, экономического прогресса. Наконец, цикличность — важнейший фактор экономической динамики, один из детерминантов макроэкономического равновесия, движение от одного макроэкономического равновесия, - в масштабах, как минимум, национальной экономики, - к другому.²⁹

Экономический цикл (волна) является общей чертой почти во всех областях хозяйственной жизни и для всех стран с рыночной экономикой. В той мере, в какой в России началось официально-одобренное становление рыночных отношений, Россия стала подвержена циклическому развитию, в том числе ниспадающей фазе цикла – кризису.

Экономические циклы (волны) — это периодические колеба­ния деловой активности в обществе.

Цикл представляет собой интервал времени в развитии рыноч­ной экономики, в течение которого происходит увеличение объ­ема производства товаров и услуг, а затем кризис (сокращение, спад), деп­рессия, оживление и, наконец, снова его рост (рис. 1).

Рис.1. Графическое изображение цикла

На данном графике крайние верхние точки развития рыночной эконо­мики характеризуют экономический бум, а ниспадающая фаза цикла - кризис. Кризис рыночной экономики характеризуется резким спадом производства, который начинается с постепенного сужения, со­кращения деловой активности. Кризис отличается от нарушения равновесия между спросом и предложением на какой-то опреде­ленный товар или в отдельной отрасли хозяйства тем, что он воз­никает как всеобщее перепроизводство, сопровождаемое стреми­тельным падением цен, банкротством банков, остановкой пред­приятий (фирм), ростом процента и безработицы.³⁰

Экономическая наука на основе анализа хозяйственной прак­тики за всю историю ее развития выделяет несколько типов эко­номических циклов, которые называются волнами. Им обычно дают имена ученых, посвятивших этой проблеме специальные исследования. Наиболее известны:

• циклы Н.Д. Кондратьева (50— 60 лет), получившие название “длинных волн”; их главной движущей силой являются радикальные изменения в технологической базе общественного производства, его структурная перестройка;

• циклы (волны) Эллиотта (29 лет), объясняющие движение цен на сырье зависимостью от ритмических колебаний эмоций инвесторов и массовой психологией потребителей;

• циклы С. Кузнеца (18—25 лет), т.е. “средние волны”, движущими силами которых являются сдвиги в воспроизводственной структуре производства;

• циклы К. Джаглера (7-11 лет), являющиеся итогом взаимодействия многообразных денежно-кредитных факторов;

• короткие циклы Дж. Китчена (3-5 лет), порождаемые динамикой относительной величины запасов товарно-материальных ценностей на предприятиях;³¹

• частные хозяйственные циклы, охватывающие период от одного года до 12 лет и существующие в связи с колебаниями инвестиционной активности.³²

Циклы Кондратьева (К-циклы или К-волны) – периодические циклы современной мировой экономики продолжительностью 40-60 лет, Открыты русским экономистом Николаем Кондратьевым (1892-1938). Характерный период — 50 лет с возможным отклонением в 10 лет (от 40 до 60 лет). Циклы состоят из чередующихся фаз относительно высоких и относительно низких темпов экономического роста.

В 1928 г. русский экономист Николай Кондратьев (1892-1938 гг.) в работе «Большие циклы конъюнктуры.» М., 1928. выдвинул теорию циклов экономической конъюнктуры длительностью 40-60 лет. Однако, дальнейшие его исследования были прерваны. 19 апреля 1928 года, Кондратьев был отстранен от должности директора института конъюнктуры, в 1930 году  репрессирован по «делу Трудовой крестьянской партии»,  в январе 1932 года заключен в концлагерь, 17 сентября 1938 года расстрелян. 

В своей основной работе, Кондратьев проанализировал некоторые макроэкономические показатели стран Западной Европы и США с 1790 по 1920 годы (более полной статистики на тот момент не было). Построив и сгладив графики, устранив краткосрочные колебания, он обнаружил, что значения этих показателей синхронно движутся в долгосрочном периоде. Максимумы достигались примерно в 1815 и 1873, а минимумы - в 1845 и 1896 гг. Кроме того, во время подъема длинной волны возрастало количество войн и восстаний и происходило вовлечение новых стран и регионов в мировую торговлю и в мировое разделение труда. На основании этих наблюдений Кондратьев сделал долгосрочный прогноз до 2010 года, предсказав, в частности, Великую депрессию 1930-х годов и глобальный экономический кризис 2008 и последующих годов.

1 цикл - с 1779 до 1841-43 гг. (фаза роста - до 1814 г.; снижение - с 1814 до 1841-43 гг.).

2 цикл - с 1844-51 до 1890-96 гг. (фаза роста - до 1870-75 гг.; снижение - с 1870-75 до 1891-96 гг.).

3 цикл - с 1891-96 до 1929-33 гг. (фаза роста - до 1914 г., снижение - до 1929 г.).

4 цикл - с 1929-33 г.(возможно, до конца 1930-х гг.) до 1973-75 гг. (возможно, до 1981 г. высшая поворотная точка приходится на начало 1950-х гг.).

5 цикл - с 1973-75 до (прогноз) 2010-15 гг.; высшая поворотная точка приходится на середину 1990-х гг.³³

Как правило, циклы Кондратьева объясняются сменой технологических укладов:

• 1-й цикл — текстильные фабрики, промышленное использование каменного угля.

• 2-й цикл — угледобыча и черная металлургия, железнодорожное строительство, паровой двигатель.

• 3-й цикл — тяжелое машиностроение, электроэнергетика, неорганическая химия, производство стали и электрических двигателей.

• 4-й цикл — производство автомобилей и других машин, химической промышленности, нефтепереработки и двигателей внутреннего сгорания, массовое производство.

• 5-й цикл — развитие электроники, робототехники, вычислительной, лазерной и телекоммуникационной техники.

Что будет основой 6-го цикла, пока не известно.

Циклы (волны) Эллиотта

Впервые принцип был предложен Эллиоттом (R.N.Elliott) в серии статей, опубликованных в 1939 г. в Financial World. Основа принципа - все вокруг от основания мира имеет циклический характер: жизнь и смерть, смена времен года, вращение планет и т.д. Концепция естественного закона отражается в числах Фибоначчи. Числами Фибоначчи называется последовательность, начинающаяся с 1 и 2, после которых каждое следующее число последовательности является суммой двух предыдущих: 1,2,3,5,8,13,21,34,... Числа Фибоначчи имеют следующие свойства:

1. Сумма двух соседних чисел равна следующему числу Фибоначчи.

2. Отношение числа к последующему стремится к 0,618, последующего к предыдущему - 1,618.

3. Произведение этих отношений приблизительно равно 1.

Используя знания чисел Фибоначчи и характер естественных циклов, Р.Эллиотт показал на 80-летнем периоде существование устойчивых циклов из 8 волн - 5 из которых поднимают фондовый рынок, а затем 3 опускают. Каждая пара волн цикла представляет собой цикл меньшей длины.

Рис. 2. Цикл Эллиотта

Самые длинный цикл в теории Эллиотта (29 лет) называются Большим Суперциклом, он состоит из 8 волн суперцикла, каждая из которых разбивается в свою очередь на 8 волн меньшего цикла и т.д. Процесс дробления можно продолжать, при этом выявляются Главные, Промежуточные, Минутные, Секундные (Minuette) и Суб-секундные (Sub-minuette) волны.

Итак, согласно теории Эллиотта, полный «бычий-медвежий цикл» (цикл подъема-спада), заключенный между впадинами фаз подъема, состоит из 8 волн: пять волн составляют фазу подъема цикла, а три - спада.³⁴

Циклические кризисы можно назвать периодическими, и следовало бы ожидать, что все они предсказуемы: длительность циклов определена, закономерности образования циклов известны, и рассчитать возникновение очередного периодического кризиса не труднее, чем предсказать появление известной кометы.

Однако на практике ничего подобного не происходит: каждый экономический кризис оказывается неожиданным, и это при том, что кто-то его обязательно предсказывает.

Справедливости ради следует отметить, что далеко не все экономисты являются сторонниками циклических теорий развития рыночной экономики. В частности, лауреаты Нобелевских премий по экономике Поль Самуэльсон, Василий Леонтьев, Пол Кругман закономерность экономических циклов отрицают, ссылаясь на то, что периодичность циклов весьма относительна, двух одинаковых экономических кризисов не бывает, и предсказать развитие кризиса или наступление следующего невозможно.^{35 36}

Сторонники же экономической цикличности объясняют уникальный характер разных экономических кризисов (в том числе и нынешнего глобального финансово-экономического кризиса 2007-2008-?? годов) наложением экономических циклов нескольких типов, то есть своеобразной экономической интерференцией.

Очевидно, что в ситуации макроэкономического кризиса большинство предприятия также оказывается в чрезвычайно опасной кризисной ситуации. Однако эти кризисы вторичны, они наведены внешними обстоятельствами (спадом потребления, отсутствием кредитных ресурсов, др.), и вопрос о том, можно ли в условиях национального кризиса что-нибудь решить на уровне отдельного предприятия, можно ли путем неотложных действий вывести предприятие из такой кризисной ситуации, остается открытым.